Поддержку ценам на нефть окажут бэквордация, слабость доллара США и инфляционные опасения, полагают в Societe Generale.
«Рынок нефти нарастил весьма значительное количество длинных позиций (открывая длинную позицию, инвестор покупает актив, ожидая роста цен, и затем продает его по более высокой цене – ред.), так что в потенциале нас все еще может ожидать существенная ликвидация. С другой стороны, мы не думаем, что произойдет полномасштабный ценовой коллапс. Причинами того, что инвесторы и активные трейдеры в последние месяцы открывали длинные позиции по нефти, являются во-первых, бэквордация (ситуация, когда стоимость фьючерсного контракта ниже стоимости базового актива – ред.), подогреваемая фундаментальными показателями, и во-вторых, слабость доллара США, которая, как правило, позитивна для цен на нефть и другие сырьевые товары. Мы полагаем, что влияние этих двух факторов сохранится. Кроме того, сейчас можно добавить и третью причину, а именно, тот факт, что длинные позиции по нефти являются хорошим хеджом (сделка, заключаемая в целях страхования продавцов и покупателей от возможного будущего изменения рыночных цен на данный товар – ред.) против инфляции. Инфляционные опасения по большей части и лежат в основе недавней и текущей коррекции», - отметили аналитики Societe Generale Майкл Виттнер и Марк Когель.
http://quote.rbc.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
«Рынок нефти нарастил весьма значительное количество длинных позиций (открывая длинную позицию, инвестор покупает актив, ожидая роста цен, и затем продает его по более высокой цене – ред.), так что в потенциале нас все еще может ожидать существенная ликвидация. С другой стороны, мы не думаем, что произойдет полномасштабный ценовой коллапс. Причинами того, что инвесторы и активные трейдеры в последние месяцы открывали длинные позиции по нефти, являются во-первых, бэквордация (ситуация, когда стоимость фьючерсного контракта ниже стоимости базового актива – ред.), подогреваемая фундаментальными показателями, и во-вторых, слабость доллара США, которая, как правило, позитивна для цен на нефть и другие сырьевые товары. Мы полагаем, что влияние этих двух факторов сохранится. Кроме того, сейчас можно добавить и третью причину, а именно, тот факт, что длинные позиции по нефти являются хорошим хеджом (сделка, заключаемая в целях страхования продавцов и покупателей от возможного будущего изменения рыночных цен на данный товар – ред.) против инфляции. Инфляционные опасения по большей части и лежат в основе недавней и текущей коррекции», - отметили аналитики Societe Generale Майкл Виттнер и Марк Когель.
http://quote.rbc.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter