21 февраля 2018 Велес Капитал
Акции
Рынок сегодня: Индекс Мосбиржи рос на протяжении всеи? торговои? сессии поддерживаемыи? положительнои? динамикои? в бумагах банковского сектора. В лидерах роста Магнит, Роснефть и Сбербанк. Лидерами падения стали Татнефть, ПИК и НЛМК. Последнии? продолжает снижается несмотря на публикацию неплохои? отчетности за 4К и 2017 год. Европеи?ские индексы сегодня демонстрировали негативную динамику на фоне публикации слабои? статистики производственного сектора и сферы услуг. Американские площадки открылись в зеленои? зоне.
Рынок завтра: Veon опубликует финансовую отчетность за 4К и весь 2017 год по МСФО. В России выи?дут данные по международным резервам Центрального банка. В Еврозоне опубликуют протокол заседания ЕЦБ по монетарнои? политике. В Германии представят ряд индексов: индекс делового климата IFO за февраль, индекс деловых ожидании? за февраль. В Великобритании представят ВВП за 4К 2017 года. В США выи?дет статистика по запасам сырои? нефти, а также информация по числу первичных заявок на получение пособии? по безработице.
Облигации
Рынок сегодня. Настроение участников рынка сегодня вновь улучшилось в том числе благодаря поддержке после объявления сильных итогов первичных аукционов Минфина. В результате среднесрочные и длинные ОФЗ зафиксировали уверенныи? рост котировок по итогам дня. Наилучшую динамику мы отмечаем в сериях 26219 и 26218, которые снизились в доходностях на 6 и 5 бп соответственно. Короткие выпуски, как и днем ранее, остались без движения. Суммарныи? объем сделок в среду составил порядка 29 млрд руб. В то же время в большеи? части «классических» ОФЗ ликвидность была минимальнои?, а больше половины денежных потоков инвесторов в гособлигации с постоянным купоном были сосредоточены в выпусках 26212 и 26222 (второи? день подряд находится в лидерах по объему сделок). Мы заметили также возросшую торговую активность во флоутерах, на которые сегодня пришлось около трети дневного оборота. Однако ценовая волатильность в этих выпусках по-прежнему осталась несущественнои?.
Еженедельные первичные аукционы Минфина сегодня прошли весьма успешно. Несмотря на повышенныи? объем предложения, составившии? 45,9 млрд руб. (максимум за почти год), бумаги были проданы полностью. На первом аукционе ведомство размещало 10-летнюю серию 26212 на сумму 25,9 млрд руб. (оставшии?ся лимит по данному выпуску). Сумма заявок превысила предложение почти в 2 раза, средневзвешенная доходность составила 7,07% годовых, что соответствует уровням последних сделок. Позже размещение короткои? серии 25083 прошло также удачно. При переспросе почти в 3 раза облигации были проданы в полном объеме (20 млрд руб.), а средневзвешенная доходность оказалась ниже закрытия накануне, составив 6,64%. После завершения аукционов обе серии продолжили дорожать на вторичных торгах.
Рынок завтра. Перед длинными выходными рублевые гособлигации завтра, вероятно, будут консолидироваться возле текущих уровнеи?. Роснефть (Ваа3/ВВ+/-) в четверг проведет сбор заявок на биржевые облигации серии 002Р-05 на сумму 20 млрд руб. Организаторы выпуска ориентируют на доходность к оферте через 6 лет в диапазоне 7,49-7,59%.
Валюта и Денежныи? рынок
В среду Банк России проводил депозитные операции «тонкои? настрои?ки»: регулятор пытался абсорбировать 600 млрд руб. на 5 днеи?. Однако банки разместили на депозитах в ЦБ лишь 192,2 млрд руб. Напомним, что днем ранее кредитные организации также проявили сдержанную активность на недельном депозитном аукционе Банка России, разместив на депозитах 2,2 трлн из лимита в 2,8 трлн руб. Скромные итоги аукционов ЦБ обусловлены предстоящими налоговыми платежами, совокупныи? отток ликвидности на которые может превысить 800 млрд руб. Отметим, что с учетом итогов недельного аукциона и операции? «тонкои? настрои?ки» с депозитов ЦБ в банковскую систему вернулось в чистом виде 680,9 млрд руб.
На валютном рынке торги по паре доллар/рубль проходили достаточно сдержанно, так как на рынке преобладают выжидательные настроения в преддверии публикации протоколов с последнего заседания ФРС (FOMC Meeting Minutes). В первыи? час после открытия пара предпринимала вялые попытки преодолеть отметку в 56,75 руб., однако оставшуюся часть рабочего дня торговалась вблизи уровня открытия (56,6 руб.).
Помимо протоколов FOMC инвесторы также ожидают ночнои? прогноз по запасам нефти от API и завтрашние данные от Минэнерго США, публикация которых отложилась на день из-за праздничного дня в понедельник. На рынке нефти сохраняется достаточно шаткое равновесие в раи?оне 65 долл. за баррель, поэтому ожидаемая статистика может привести к активным движениям котировок с соответствующим влиянием на рубль.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рынок сегодня: Индекс Мосбиржи рос на протяжении всеи? торговои? сессии поддерживаемыи? положительнои? динамикои? в бумагах банковского сектора. В лидерах роста Магнит, Роснефть и Сбербанк. Лидерами падения стали Татнефть, ПИК и НЛМК. Последнии? продолжает снижается несмотря на публикацию неплохои? отчетности за 4К и 2017 год. Европеи?ские индексы сегодня демонстрировали негативную динамику на фоне публикации слабои? статистики производственного сектора и сферы услуг. Американские площадки открылись в зеленои? зоне.
Рынок завтра: Veon опубликует финансовую отчетность за 4К и весь 2017 год по МСФО. В России выи?дут данные по международным резервам Центрального банка. В Еврозоне опубликуют протокол заседания ЕЦБ по монетарнои? политике. В Германии представят ряд индексов: индекс делового климата IFO за февраль, индекс деловых ожидании? за февраль. В Великобритании представят ВВП за 4К 2017 года. В США выи?дет статистика по запасам сырои? нефти, а также информация по числу первичных заявок на получение пособии? по безработице.
Облигации
Рынок сегодня. Настроение участников рынка сегодня вновь улучшилось в том числе благодаря поддержке после объявления сильных итогов первичных аукционов Минфина. В результате среднесрочные и длинные ОФЗ зафиксировали уверенныи? рост котировок по итогам дня. Наилучшую динамику мы отмечаем в сериях 26219 и 26218, которые снизились в доходностях на 6 и 5 бп соответственно. Короткие выпуски, как и днем ранее, остались без движения. Суммарныи? объем сделок в среду составил порядка 29 млрд руб. В то же время в большеи? части «классических» ОФЗ ликвидность была минимальнои?, а больше половины денежных потоков инвесторов в гособлигации с постоянным купоном были сосредоточены в выпусках 26212 и 26222 (второи? день подряд находится в лидерах по объему сделок). Мы заметили также возросшую торговую активность во флоутерах, на которые сегодня пришлось около трети дневного оборота. Однако ценовая волатильность в этих выпусках по-прежнему осталась несущественнои?.
Еженедельные первичные аукционы Минфина сегодня прошли весьма успешно. Несмотря на повышенныи? объем предложения, составившии? 45,9 млрд руб. (максимум за почти год), бумаги были проданы полностью. На первом аукционе ведомство размещало 10-летнюю серию 26212 на сумму 25,9 млрд руб. (оставшии?ся лимит по данному выпуску). Сумма заявок превысила предложение почти в 2 раза, средневзвешенная доходность составила 7,07% годовых, что соответствует уровням последних сделок. Позже размещение короткои? серии 25083 прошло также удачно. При переспросе почти в 3 раза облигации были проданы в полном объеме (20 млрд руб.), а средневзвешенная доходность оказалась ниже закрытия накануне, составив 6,64%. После завершения аукционов обе серии продолжили дорожать на вторичных торгах.
Рынок завтра. Перед длинными выходными рублевые гособлигации завтра, вероятно, будут консолидироваться возле текущих уровнеи?. Роснефть (Ваа3/ВВ+/-) в четверг проведет сбор заявок на биржевые облигации серии 002Р-05 на сумму 20 млрд руб. Организаторы выпуска ориентируют на доходность к оферте через 6 лет в диапазоне 7,49-7,59%.
Валюта и Денежныи? рынок
В среду Банк России проводил депозитные операции «тонкои? настрои?ки»: регулятор пытался абсорбировать 600 млрд руб. на 5 днеи?. Однако банки разместили на депозитах в ЦБ лишь 192,2 млрд руб. Напомним, что днем ранее кредитные организации также проявили сдержанную активность на недельном депозитном аукционе Банка России, разместив на депозитах 2,2 трлн из лимита в 2,8 трлн руб. Скромные итоги аукционов ЦБ обусловлены предстоящими налоговыми платежами, совокупныи? отток ликвидности на которые может превысить 800 млрд руб. Отметим, что с учетом итогов недельного аукциона и операции? «тонкои? настрои?ки» с депозитов ЦБ в банковскую систему вернулось в чистом виде 680,9 млрд руб.
На валютном рынке торги по паре доллар/рубль проходили достаточно сдержанно, так как на рынке преобладают выжидательные настроения в преддверии публикации протоколов с последнего заседания ФРС (FOMC Meeting Minutes). В первыи? час после открытия пара предпринимала вялые попытки преодолеть отметку в 56,75 руб., однако оставшуюся часть рабочего дня торговалась вблизи уровня открытия (56,6 руб.).
Помимо протоколов FOMC инвесторы также ожидают ночнои? прогноз по запасам нефти от API и завтрашние данные от Минэнерго США, публикация которых отложилась на день из-за праздничного дня в понедельник. На рынке нефти сохраняется достаточно шаткое равновесие в раи?оне 65 долл. за баррель, поэтому ожидаемая статистика может привести к активным движениям котировок с соответствующим влиянием на рубль.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter