Имеют ли потенциал роста акции “Газпром нефти”?

Вчера о своих результатах объявила “Газпром нефть”, они оказались рекордными за всю историю компании.

По итогам 2017 г. дочка “Газпрома” заработала чистой прибыли 269,7 млрд рублей, что на 60 млрд больше, чем в 2016 г. Так много предприятие не получило никогда. Таким образом, около трети прибыли материнской компании обеспечивается “Газпром нефтью”. Рекорд установила и выручка, достигшая 1,85 трлн рублей.

Чистая прибыль “Газпром нефти” (млн руб.)

Имеют ли потенциал роста акции “Газпром нефти”?

Источник: отчеты компании

Показали рост все производственные показатели, за исключением нефтепереработки: добыча нефти увеличилась до 1,82 млн баррелей в сутки, газа – до 1,2 млрд куб. футов, а вот объемы переработки сырья опустились на 2 млн тонн до 40 млн.

“Газпром нефть” является самой быстро развивающейся нефтяной компанией России – за три года объем реализации нефти практически удвоился.

Объемы реализации нефти (млн тонн)


Источник: отчеты компании

Достичь таких результатов удалось и благодаря экспорту, доходы от которого увеличились на треть. Напомним, зарубежные поставки имеют куда более высокую маржу для наших производителей, нежели продажи на внутреннем рынке.

Коэффициент цена/прибыль на сегодняшний день равен 5,1 при прибыли на одну акцию в 57,2 рубля. Эффективность предприятия не растет, если сравнивать с 2011-2012 гг., но она и не падает. При текущих ценах на нефть это хорошее достижение.

Объем обязательств “Газпром нефти” равен 680 млрд рублей, при капитале в 1,55 трлн и EBITDA в 489 млрд, что является достаточно комфортным уровнем.

В то же самое время компания является дочкой “Газпрома”, на что необходимо делать скидку. Также достаточно небольшой уровень free float – менее 5%. Поэтому, покупая акции эмитента, необходимо вносить коррективы в целевые ориентиры.

Резюме от Investbrothers

На наш взгляд, несмотря на то что котировки ценных бумаг находятся на исторических максимумах и за год они прибавили в цене 25% у них еще есть потенциал роста, причем приличный.
Источник http://investbrothers.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=386948 обязательна
Условия использования материалов


Премиальный форекс брокер

1) Бонус за регистрацию и пополнение торгового счета 100% 2) Многократный бонус за пополнение торгового счета 50% 3) Отсутствие комиссии за пополнение и снятие
Регистрация счета

Брокер бинарных опционов

Binarium предоставляет профессиональные услуги начиная с 2012 года. Получите бонус 100% на депозит от 2000 рублей