2 марта 2018 Investbrothers.ru | ОАО "Газпром нефть"
Вчера о своих результатах объявила “Газпром нефть”, они оказались рекордными за всю историю компании.
По итогам 2017 г. дочка “Газпрома” заработала чистой прибыли 269,7 млрд рублей, что на 60 млрд больше, чем в 2016 г. Так много предприятие не получило никогда. Таким образом, около трети прибыли материнской компании обеспечивается “Газпром нефтью”. Рекорд установила и выручка, достигшая 1,85 трлн рублей.
Чистая прибыль “Газпром нефти” (млн руб.)
Источник: отчеты компании
Показали рост все производственные показатели, за исключением нефтепереработки: добыча нефти увеличилась до 1,82 млн баррелей в сутки, газа – до 1,2 млрд куб. футов, а вот объемы переработки сырья опустились на 2 млн тонн до 40 млн.
“Газпром нефть” является самой быстро развивающейся нефтяной компанией России – за три года объем реализации нефти практически удвоился.
Объемы реализации нефти (млн тонн)
Источник: отчеты компании
Достичь таких результатов удалось и благодаря экспорту, доходы от которого увеличились на треть. Напомним, зарубежные поставки имеют куда более высокую маржу для наших производителей, нежели продажи на внутреннем рынке.
Коэффициент цена/прибыль на сегодняшний день равен 5,1 при прибыли на одну акцию в 57,2 рубля. Эффективность предприятия не растет, если сравнивать с 2011-2012 гг., но она и не падает. При текущих ценах на нефть это хорошее достижение.
Объем обязательств “Газпром нефти” равен 680 млрд рублей, при капитале в 1,55 трлн и EBITDA в 489 млрд, что является достаточно комфортным уровнем.
В то же самое время компания является дочкой “Газпрома”, на что необходимо делать скидку. Также достаточно небольшой уровень free float – менее 5%. Поэтому, покупая акции эмитента, необходимо вносить коррективы в целевые ориентиры.
Резюме от Investbrothers
На наш взгляд, несмотря на то что котировки ценных бумаг находятся на исторических максимумах и за год они прибавили в цене 25% у них еще есть потенциал роста, причем приличный.
http://investbrothers.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам 2017 г. дочка “Газпрома” заработала чистой прибыли 269,7 млрд рублей, что на 60 млрд больше, чем в 2016 г. Так много предприятие не получило никогда. Таким образом, около трети прибыли материнской компании обеспечивается “Газпром нефтью”. Рекорд установила и выручка, достигшая 1,85 трлн рублей.
Чистая прибыль “Газпром нефти” (млн руб.)
Источник: отчеты компании
Показали рост все производственные показатели, за исключением нефтепереработки: добыча нефти увеличилась до 1,82 млн баррелей в сутки, газа – до 1,2 млрд куб. футов, а вот объемы переработки сырья опустились на 2 млн тонн до 40 млн.
“Газпром нефть” является самой быстро развивающейся нефтяной компанией России – за три года объем реализации нефти практически удвоился.
Объемы реализации нефти (млн тонн)
Источник: отчеты компании
Достичь таких результатов удалось и благодаря экспорту, доходы от которого увеличились на треть. Напомним, зарубежные поставки имеют куда более высокую маржу для наших производителей, нежели продажи на внутреннем рынке.
Коэффициент цена/прибыль на сегодняшний день равен 5,1 при прибыли на одну акцию в 57,2 рубля. Эффективность предприятия не растет, если сравнивать с 2011-2012 гг., но она и не падает. При текущих ценах на нефть это хорошее достижение.
Объем обязательств “Газпром нефти” равен 680 млрд рублей, при капитале в 1,55 трлн и EBITDA в 489 млрд, что является достаточно комфортным уровнем.
В то же самое время компания является дочкой “Газпрома”, на что необходимо делать скидку. Также достаточно небольшой уровень free float – менее 5%. Поэтому, покупая акции эмитента, необходимо вносить коррективы в целевые ориентиры.
Резюме от Investbrothers
На наш взгляд, несмотря на то что котировки ценных бумаг находятся на исторических максимумах и за год они прибавили в цене 25% у них еще есть потенциал роста, причем приличный.
http://investbrothers.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter