Роснефть: политика компании временно способствует миноритарным акционерам

9 августа 2018 | Роснефть
...

Покупайте акции, облигации и валюту

Установите торговый терминал, покупайте акции, облигации, валюту и драгоценные металлы!
ЦентроКредит
Ключевое слово здесь, видимо, - "временно". А под миноритарными акционерами имеются в виду арабские инвесторы. Тем не менее, Invest Heroes обосновывают, что сейчас благоприятный момент для покупки, и до конца 2018 акции Роснефти могут подрасти на 10-25%

Мы никогда не инвестируем (но можем спекулировать) в компании с высоким госучастием за исключением Сбербанка, т.к. не верим, что они дружественны акционерам и могут создавать value. Поэтому идея спекулятивная => горизонт до конца 2018 года

Тезисы:

1) Сейчас политика компании временно способствует миноритарным акционерам:

- сделка с CEFC сорвалась

- Роснефть выполняет обещания по росту капитализации, данные арабским инвесторам

2) Роснефть выкупает акции на $2 млрд.

- buyback продлится почти 2 года

- эта сумма эквивалентна 28% free float на рынке, что очень много

- мы не думаем, что большие инвесторы понесут свои пакеты на buyback

3) Фундаментально момент для акций благоприятный

- стали больше платить дивидендов (50% МСФО это уже в цене)

- прибыль и дивиденды очевидно растут в этом году (P/E прогнозный около 8.5х)

- компания может дать дивдоходность около 5-5.5%, что с учетом buyback (1.5%) много для мейджора OIL&GAS

Итого:

- покупаем сейчас

- не гонимся за сверхдоходностью, цель +10%, но можем вырасти и на 20-25%

- мониторим, не продают ли акции QIA и GLENCORE

- большие дивиденды Роснефти = большие дивиденды Башнефти
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=410408 обязательна Условия использования материалов

Брокерское обслуживание в банке ЦентроКредит


  • Специальный тарифный план для открывающих свой счет онлайн
  • Прямой доступ к торговле золотом на бирже
  • Торговля еврооблигациями на внебиржевом и биржевом рынке
  • Доступ к биржевому рынку РЕПО
  • Брокерское обслуживание и полный комплекс банковских услуг
  • Единый брокерский счет для валюты, ценных бумаг и инструментов срочного рынка
  • Отсутствие минимальной суммы при первичном пополнении счета

  • ЦентроКредит

    Вы активный опытный трейдер и хотите сменить брокера? Присмотритесь к нашему банку

    ЦентроКредит

    Как торговать на бирже с минимальной комиссией?