22 августа 2018 Алго Капитал Манжос Виталий
Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с незначительным повышением в пределах 0.2-0.3%, в диапазоне 2295-2300 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2280, 2270 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2310, 2320 п.
· После умеренно позитивного старта торгов индекс МосБиржи, скорее всего, перейдет в состояние консолидации в ожидании известий по поводу нового пакета санкций со стороны США. Ближайшей точкой притяжения для указанного индекса выступит значимый уровень 2300 п.
· Во второй половине дня некоторое влияние на ход торгов в России может оказать публикация еженедельной статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в США (17.30 МСК). И все же наиболее значимым фактором для локального рынка могут стать новости по поводу дополнительных ограничительных мер в отношении России со стороны США.
В минувший вторник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.85%) и РТС (+0.64%) завершили торги с умеренным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первой половине дня они несколько раз меняли направление своего движения. И все же, под закрытие основных торгов на отечественном рынке акций возобладал оптимизм. Этому способствовал в целом благоприятный внешний фон. Наиболее же значимым внешним сигналом стало продолжившееся повышение стоимости фьючерсов на нефть, которые вчера приблизились к отметке $73 за баррель.
Продолжая разговор про состояние нефтяного рынка, стоит обратить внимание, что власти США одобрили возможность продажи нефти из стратегических запасов. Ее реализация начнется с октября текущего года. По-видимому, столь серьезная мера призвана обеспечить соединенным штатам свободу маневра к моменту ощутимого сокращения поставок нефти на мировой рынок со стороны Ирана. Исламская республика уже сейчас начинает испытывать трудности с экспортом «черного золота» в результате возобновления американских санкций.
Реализация подобного сценария не предполагает среднесрочного падения цен на нефть. В худшем случае они останутся на текущем уровне. А США при необходимости сумеют увеличить предложение на своем внутреннем рынке за счет использования стратегических резервов. К слову, вчерашняя публикация еженедельной статистики от Американского института нефти (API) указала на сильное сокращение коммерческих запасов нефти в США на 5.17 млн баррелей.
И все же ближайшие перспективы нефтяного рынка сегодня отходят на второй план по значимости. Во вторник, 22 августа ожидается объявление очередного пакета санкций в отношении РФ со стороны США. Едва ли кто-то сомневается в том, что соединенные штаты продолжат вводить новые ограничительные меры против России. Вопрос заключается лишь в том, насколько они окажутся серьезными и болезненными.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU8) пришли в состояние контанго величиной в 6.6 п., или около 0.6% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка заметно улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
Несмотря на существенный прирост индекса МосБиржи, состоявшийся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с неоднородным разнонаправленным отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидером повышения среди голубых фишек вновь стали бумаги розничной торговой сети Магнит (MGNТ RM, +3.09%). Они отыграли ожидавшееся решение совета директоров эмитента об одобрении программы выкупа собственных акций на Московской бирже в объеме до 16.5 млрд руб. Покупки будут осуществляться в течение полугода по рыночным ценам, но не дороже 4930 руб., что дороже текущей биржевой цены этих бумаг примерно на 16%.
Очевидно, что решение об обратном выкупе акций торговой сети было приурочено к недавней публикации ее свежей финансовой отчетности. Однако не стоит забывать о том, что чистая прибыль «Магнита» по МСФО сократилась на 21.5% по итогам 2 квартала и на 14.4% по итогам 1 полугодия. Сопоставимые продажи также в целом ухудшились по итогам квартала и полугодия. А текущий прирост торговой выручки оказался обеспечен лишь за счет открытия новых магазинов.
Отметим также заметное повышение стоимости акций Polymetal (POLY RM, +2.30%). Эти бумаги отыграли публикацию сильной полугодовой отчетности эмитента по МСФО. За указанный период чистая прибыль добывающей компании увеличилась на 46% и составила $175 млн. Кроме того, совет директоров «полиметалла» рекомендовал выплатить промежуточные полугодовые дивиденды в размере $0.17 на акцию, что по текущему курсу составляет примерно 11.5 руб., или около 2% от текущей биржевой цены.
Бумаги Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, -1.11%) продолжают корректироваться вниз после недавнего резкого прироста. Они пользовались усиленным спросом в связи с резким ослаблением курса рубля. В случае если новый пакет санкций со стороны США окажет угнетающее воздействие на российскую валюту, эти защитные акции могут возобновить свое повышение.
Стоит обратить внимание на сравнительную слабость акций Аэрофлот (AFLT RM, -0.55%). Они находятся под давлением в связи с угрозой введения адресных санкций против эмитента со стороны США. Ограничительные меры могут быть объявлены в ближайшее время или же в течение двух последующих месяцев. Кроме того, «Аэрофлот» страдает от среднесрочного роста цен на авиационное топливо.
Заметно слабее рынка также закрылись бумаги Алроса (ALRS RM, -0.37%), ММК (MAGN RM, -1.39%), Полюс (PLZL RM, -0.43%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США заметно подешевели в пределах 0.3%. Фьючерсы на нефть сорта Brent подорожали на 0.4%. Контракты на золото повысились в цене на 0.15%. Японский фондовый индекс Nikkei225 прибавил 0.6%. Гонконгский Hang Seng подрос на 0.3%.
Состояние внешнего фона перед открытием торгов в России можно охарактеризовать как смешанное. Вместе с тем, утреннее повышение стоимости фьючерсов на нефть создает условия для открытия индекса МосБиржи с умеренным приростом.
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
· После умеренно позитивного старта торгов индекс МосБиржи, скорее всего, перейдет в состояние консолидации в ожидании известий по поводу нового пакета санкций со стороны США. Ближайшей точкой притяжения для указанного индекса выступит значимый уровень 2300 п.
· Во второй половине дня некоторое влияние на ход торгов в России может оказать публикация еженедельной статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в США (17.30 МСК). И все же наиболее значимым фактором для локального рынка могут стать новости по поводу дополнительных ограничительных мер в отношении России со стороны США.
В минувший вторник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.85%) и РТС (+0.64%) завершили торги с умеренным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первой половине дня они несколько раз меняли направление своего движения. И все же, под закрытие основных торгов на отечественном рынке акций возобладал оптимизм. Этому способствовал в целом благоприятный внешний фон. Наиболее же значимым внешним сигналом стало продолжившееся повышение стоимости фьючерсов на нефть, которые вчера приблизились к отметке $73 за баррель.
Продолжая разговор про состояние нефтяного рынка, стоит обратить внимание, что власти США одобрили возможность продажи нефти из стратегических запасов. Ее реализация начнется с октября текущего года. По-видимому, столь серьезная мера призвана обеспечить соединенным штатам свободу маневра к моменту ощутимого сокращения поставок нефти на мировой рынок со стороны Ирана. Исламская республика уже сейчас начинает испытывать трудности с экспортом «черного золота» в результате возобновления американских санкций.
Реализация подобного сценария не предполагает среднесрочного падения цен на нефть. В худшем случае они останутся на текущем уровне. А США при необходимости сумеют увеличить предложение на своем внутреннем рынке за счет использования стратегических резервов. К слову, вчерашняя публикация еженедельной статистики от Американского института нефти (API) указала на сильное сокращение коммерческих запасов нефти в США на 5.17 млн баррелей.
И все же ближайшие перспективы нефтяного рынка сегодня отходят на второй план по значимости. Во вторник, 22 августа ожидается объявление очередного пакета санкций в отношении РФ со стороны США. Едва ли кто-то сомневается в том, что соединенные штаты продолжат вводить новые ограничительные меры против России. Вопрос заключается лишь в том, насколько они окажутся серьезными и болезненными.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU8) пришли в состояние контанго величиной в 6.6 п., или около 0.6% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка заметно улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
Несмотря на существенный прирост индекса МосБиржи, состоявшийся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с неоднородным разнонаправленным отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидером повышения среди голубых фишек вновь стали бумаги розничной торговой сети Магнит (MGNТ RM, +3.09%). Они отыграли ожидавшееся решение совета директоров эмитента об одобрении программы выкупа собственных акций на Московской бирже в объеме до 16.5 млрд руб. Покупки будут осуществляться в течение полугода по рыночным ценам, но не дороже 4930 руб., что дороже текущей биржевой цены этих бумаг примерно на 16%.
Очевидно, что решение об обратном выкупе акций торговой сети было приурочено к недавней публикации ее свежей финансовой отчетности. Однако не стоит забывать о том, что чистая прибыль «Магнита» по МСФО сократилась на 21.5% по итогам 2 квартала и на 14.4% по итогам 1 полугодия. Сопоставимые продажи также в целом ухудшились по итогам квартала и полугодия. А текущий прирост торговой выручки оказался обеспечен лишь за счет открытия новых магазинов.
Отметим также заметное повышение стоимости акций Polymetal (POLY RM, +2.30%). Эти бумаги отыграли публикацию сильной полугодовой отчетности эмитента по МСФО. За указанный период чистая прибыль добывающей компании увеличилась на 46% и составила $175 млн. Кроме того, совет директоров «полиметалла» рекомендовал выплатить промежуточные полугодовые дивиденды в размере $0.17 на акцию, что по текущему курсу составляет примерно 11.5 руб., или около 2% от текущей биржевой цены.
Бумаги Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, -1.11%) продолжают корректироваться вниз после недавнего резкого прироста. Они пользовались усиленным спросом в связи с резким ослаблением курса рубля. В случае если новый пакет санкций со стороны США окажет угнетающее воздействие на российскую валюту, эти защитные акции могут возобновить свое повышение.
Стоит обратить внимание на сравнительную слабость акций Аэрофлот (AFLT RM, -0.55%). Они находятся под давлением в связи с угрозой введения адресных санкций против эмитента со стороны США. Ограничительные меры могут быть объявлены в ближайшее время или же в течение двух последующих месяцев. Кроме того, «Аэрофлот» страдает от среднесрочного роста цен на авиационное топливо.
Заметно слабее рынка также закрылись бумаги Алроса (ALRS RM, -0.37%), ММК (MAGN RM, -1.39%), Полюс (PLZL RM, -0.43%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США заметно подешевели в пределах 0.3%. Фьючерсы на нефть сорта Brent подорожали на 0.4%. Контракты на золото повысились в цене на 0.15%. Японский фондовый индекс Nikkei225 прибавил 0.6%. Гонконгский Hang Seng подрос на 0.3%.
Состояние внешнего фона перед открытием торгов в России можно охарактеризовать как смешанное. Вместе с тем, утреннее повышение стоимости фьючерсов на нефть создает условия для открытия индекса МосБиржи с умеренным приростом.
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter