7 февраля 2009
"Поймите, что большинство проблем - хороший знак. Проблемы указывают, что идет прогресс, колеса крутятся, Вы двигаетесь к цели. Остерегайтесь, если вдруг пропадут проблемы. Тогда Вы на самом деле получили проблему... Проблемы - вехи прогресса."
Скотт Александр
Большинство трейдеров слышали об уровнях Фибоначчи. Многие трейдеры пробовали их использовать, но, подобно многим техническим индикаторам, которые хорошо работают в теории, уровни Фибоначчи оказываются не так просты, когда Вы пытаетесь делать на них деньги.
Проводимые вручную уровни Фибоначчи создают две проблемы. Первая возникает при ряде линий Фибоначчи, которые можно провести по каждому значимому развороту или опорной точке: после того, как цена несколько раз развернулась, изобразив зигзаг, опорные точки создают какофонию уровней Фибоначчи, что приводит к нечитабельному графику.
Во-вторых, внутридневной трейдер, принимая решения, часто использует больше одного масштаба времени - это могут быть одноминутные, трехминутные, пятиминутные, 10-минутные и 30-минутные графики. Трейдер, работающий по концу дня также может использовать 60 и 90-минутные масштабы времени, наряду с дневными и недельными данными. Если какой-то из этих трейдеров проведет уровни Фибоначчи для каждой опорной точки в каждом масштабе времени, на графиках возникнет настоящий хаос.
Решение Nexgen
Джон Новак сделал своей целью решить эту проблему и посмотреть, насколько эффективными в торговле могут быть уровни Фибо. Это стало основной целью, которой он стремился достичь вместе со своим деловым партнером (и женой) по Nexgen Software Systems Мелиндой. Потребовалось больше четырех лет и множество различных версий программы, чтобы решение было найдено. Это была программа, которую они назвали T-3 Fibs Accumulator, который автоматически идентифицировал и рисовал значимые уровни Фибоначчи, используя 40 различных масштабов времени и основные опорные точки на каждом масштабе (см. рисунок 1). Такая комбинация уровней позволяет трейдерам увидеть, где именно цена акции, фьючерса, товара или валюты имеет наибольшую вероятность приостановки или разворота на внутридневных графиках.
Рисунок 1 – Внутридневной график S&P 500 e-mini (ES), с проведенными программой T-3 Fibs Protrader уровнями. Чем большее число линий совпадает на графике, тем более значимым считается уровень.
После проведенных буквально тысяч часов в наблюдении за движениями цены, особенно на совпадающих уровнях, Новаки начали замечать регулярно повторяющуюся конфигурацию цены. Джон назвал ее моделью ABC, которую он определяет простыми терминами: "Это остановка движения первого отката после активного движения наверх, что указывает на мощный потенциал в направлении большего движения".
Рисунок 2 – Сигнал вверх по паттерну ABC в точке А. Зоны слияния уровне не отображены.
В начале тренда, например, акция может сделать активное движение к экстремальной опорной точке (отмеченной на рисунке 2, как "Ext") вне ее трендового канала. Такое поведение цены часто сигнализирует, что устанавливается новый краткосрочный тренд. После достижения экстремальной опорной точки вне полос тренда цена немного откатывается и образует точку, помеченную буквой "A". Часто после этого цена возобновляет первоначальный тренд, чтобы обозначить еще один экстремум вне полос. Снова акция откатывается, чтобы затем возобновить восходящий тренд из точки А. Новак разработал собственные полосы тренда, но весьма неплохо работают также и полосы канала Келтнера.
Когда точка совпадает или находится около слияния уровней Фибоначчи, найденного их индикатором T-3 Fibs Protrader, это хорошее место для открытия консервативной длинной позиции по тренду (см. рисунок 2). Если точка А возникла на уровне поддержки средней тренда полосы (малиновая линия), это служит дальнейшим подтверждением. Выход из позиции осуществляется, когда появляется новый экстремум за пределами полос тренда, внутри полос формируется новая опорная точка или цена пробила поддержку, вызвав срабатывание стоп-лосса сразу ниже средней полосы или уровня слияния Фибо.
Пока тренд продолжается, консервативная длинная сделка может быть размещена каждый раз, когда появляется точка А и/или формируется C, особенно, если они возникают на или около уровней слияния Фибо. На следующей опорной точке или уровне слияния из сделки выходят и трейдеру следует подождать формирования следующей опорной точки, чтобы началась новая последовательность ABC. Стоп-лоссы при восходящем тренде устанавливаются сразу под опорными точками А и C, на 1-5 % ниже уровня слияния Фибо (в зависимости от торгуемого актива и торгового плана каждого отдельного трейдера).
Рисунок 3 – Еще одна комбинация, показывающая точки A, B и C, а так же ложный паттерн ABC, когда цена оказалась не в состоянии создать более высокую опорную точку, чтобы подтвердить тренд.
Существует множество комбинаций паттерна ABC. Одна из них показана на рисунке 3. В данном случае показала экстремум, за ним последовала точка А, а уже от нее можно было открыть консервативную длинную сделку (первая зеленая стрелка). В точке B эта длинная сделка была бы закрыта, а цена возвращается в точку C (вторая зеленая стрелка). В этом примере цена так и не смогла достичь более высокого уровня чем точка B, поэтому паттерн считается неудавшимся. Из сделки немедленно выходят, как только ABC терпит фиаско.
Более агрессивные трейдеры могут также открывать сделки против тренда, основываясь на своем опыте и размере торгового счета. В вышеприведенном примере короткая позиция от точки B (красная стрелка) на уровне слияния Фибо считалась бы противотрендом, а значит, более рискованной сделкой.
Увидеть этот торговый паттерн относительно нетрудно, но при попытках полностью автоматизировать процесс возникают трудности. Nexgen взялся за решение этой задачи. Мало того, что нужно запрограммировать точки ABC и экстремумы, но сюда должен входить и сигнал подтверждения тренда. Таким образом можно дать небольшой шанс трейдеру, неосторожно открывшему противотрендовую и потому более опасную сделку. Для выполнения этой задачи, появляется зеленая вертикальная полоска под ценой, как только подтверждается новый восходящий тренд и малиновая полоска над ценой при начале нисходящего тренда. Чтобы сделать сигналы более четкими, трендовые и противотрендовые сделки отмечены на графике (см. рисунок 4).
Рисунок 4 – На графике показаны сигналы Nexgen, линии слияния, MACD, циклы и основные трендовые сигналы.
Цифрой 1 на рисунке 4 показан предыдущий ложный паттерн ABC. Те, кто открыл противотрендовую позицию вниз из точки C, могут выйти из сделки в точке 1. Формируются новые экстремумы и потенциальный сигнал А вверх (точка 2) около слияния уровней (горизонтальная белая линия). Выход из этой сделки - в точке 3 на следующей опорной точке B. Агрессивные трейдеры, которые взяли этот противотренд, могут получить очень прибыльную сделку к следующему экстремуму, который начинает очередную последовательность ABC. Следующая противотрендовая сделка из точки С также была бы весьма прибыльной (точка 4).
Новак - не первый, кто заметит, что торговля паттерном ABC может быть прибыльной. Этот вид торговой стратегии обсуждался в литературе и до него. Новак, истинный пионер трейдинга, объединил эту модель с каналами тренда и автоматизировал зоны слияния Фибоначчи, чтобы сделать их намного более надежными, а значит, сигналы к сделке стали менее рискованными.
Matt Blackman
© Investopedia
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Скотт Александр
Большинство трейдеров слышали об уровнях Фибоначчи. Многие трейдеры пробовали их использовать, но, подобно многим техническим индикаторам, которые хорошо работают в теории, уровни Фибоначчи оказываются не так просты, когда Вы пытаетесь делать на них деньги.
Проводимые вручную уровни Фибоначчи создают две проблемы. Первая возникает при ряде линий Фибоначчи, которые можно провести по каждому значимому развороту или опорной точке: после того, как цена несколько раз развернулась, изобразив зигзаг, опорные точки создают какофонию уровней Фибоначчи, что приводит к нечитабельному графику.
Во-вторых, внутридневной трейдер, принимая решения, часто использует больше одного масштаба времени - это могут быть одноминутные, трехминутные, пятиминутные, 10-минутные и 30-минутные графики. Трейдер, работающий по концу дня также может использовать 60 и 90-минутные масштабы времени, наряду с дневными и недельными данными. Если какой-то из этих трейдеров проведет уровни Фибоначчи для каждой опорной точки в каждом масштабе времени, на графиках возникнет настоящий хаос.
Решение Nexgen
Джон Новак сделал своей целью решить эту проблему и посмотреть, насколько эффективными в торговле могут быть уровни Фибо. Это стало основной целью, которой он стремился достичь вместе со своим деловым партнером (и женой) по Nexgen Software Systems Мелиндой. Потребовалось больше четырех лет и множество различных версий программы, чтобы решение было найдено. Это была программа, которую они назвали T-3 Fibs Accumulator, который автоматически идентифицировал и рисовал значимые уровни Фибоначчи, используя 40 различных масштабов времени и основные опорные точки на каждом масштабе (см. рисунок 1). Такая комбинация уровней позволяет трейдерам увидеть, где именно цена акции, фьючерса, товара или валюты имеет наибольшую вероятность приостановки или разворота на внутридневных графиках.
Рисунок 1 – Внутридневной график S&P 500 e-mini (ES), с проведенными программой T-3 Fibs Protrader уровнями. Чем большее число линий совпадает на графике, тем более значимым считается уровень.
После проведенных буквально тысяч часов в наблюдении за движениями цены, особенно на совпадающих уровнях, Новаки начали замечать регулярно повторяющуюся конфигурацию цены. Джон назвал ее моделью ABC, которую он определяет простыми терминами: "Это остановка движения первого отката после активного движения наверх, что указывает на мощный потенциал в направлении большего движения".
Рисунок 2 – Сигнал вверх по паттерну ABC в точке А. Зоны слияния уровне не отображены.
В начале тренда, например, акция может сделать активное движение к экстремальной опорной точке (отмеченной на рисунке 2, как "Ext") вне ее трендового канала. Такое поведение цены часто сигнализирует, что устанавливается новый краткосрочный тренд. После достижения экстремальной опорной точки вне полос тренда цена немного откатывается и образует точку, помеченную буквой "A". Часто после этого цена возобновляет первоначальный тренд, чтобы обозначить еще один экстремум вне полос. Снова акция откатывается, чтобы затем возобновить восходящий тренд из точки А. Новак разработал собственные полосы тренда, но весьма неплохо работают также и полосы канала Келтнера.
Когда точка совпадает или находится около слияния уровней Фибоначчи, найденного их индикатором T-3 Fibs Protrader, это хорошее место для открытия консервативной длинной позиции по тренду (см. рисунок 2). Если точка А возникла на уровне поддержки средней тренда полосы (малиновая линия), это служит дальнейшим подтверждением. Выход из позиции осуществляется, когда появляется новый экстремум за пределами полос тренда, внутри полос формируется новая опорная точка или цена пробила поддержку, вызвав срабатывание стоп-лосса сразу ниже средней полосы или уровня слияния Фибо.
Пока тренд продолжается, консервативная длинная сделка может быть размещена каждый раз, когда появляется точка А и/или формируется C, особенно, если они возникают на или около уровней слияния Фибо. На следующей опорной точке или уровне слияния из сделки выходят и трейдеру следует подождать формирования следующей опорной точки, чтобы началась новая последовательность ABC. Стоп-лоссы при восходящем тренде устанавливаются сразу под опорными точками А и C, на 1-5 % ниже уровня слияния Фибо (в зависимости от торгуемого актива и торгового плана каждого отдельного трейдера).
Рисунок 3 – Еще одна комбинация, показывающая точки A, B и C, а так же ложный паттерн ABC, когда цена оказалась не в состоянии создать более высокую опорную точку, чтобы подтвердить тренд.
Существует множество комбинаций паттерна ABC. Одна из них показана на рисунке 3. В данном случае показала экстремум, за ним последовала точка А, а уже от нее можно было открыть консервативную длинную сделку (первая зеленая стрелка). В точке B эта длинная сделка была бы закрыта, а цена возвращается в точку C (вторая зеленая стрелка). В этом примере цена так и не смогла достичь более высокого уровня чем точка B, поэтому паттерн считается неудавшимся. Из сделки немедленно выходят, как только ABC терпит фиаско.
Более агрессивные трейдеры могут также открывать сделки против тренда, основываясь на своем опыте и размере торгового счета. В вышеприведенном примере короткая позиция от точки B (красная стрелка) на уровне слияния Фибо считалась бы противотрендом, а значит, более рискованной сделкой.
Увидеть этот торговый паттерн относительно нетрудно, но при попытках полностью автоматизировать процесс возникают трудности. Nexgen взялся за решение этой задачи. Мало того, что нужно запрограммировать точки ABC и экстремумы, но сюда должен входить и сигнал подтверждения тренда. Таким образом можно дать небольшой шанс трейдеру, неосторожно открывшему противотрендовую и потому более опасную сделку. Для выполнения этой задачи, появляется зеленая вертикальная полоска под ценой, как только подтверждается новый восходящий тренд и малиновая полоска над ценой при начале нисходящего тренда. Чтобы сделать сигналы более четкими, трендовые и противотрендовые сделки отмечены на графике (см. рисунок 4).
Рисунок 4 – На графике показаны сигналы Nexgen, линии слияния, MACD, циклы и основные трендовые сигналы.
Цифрой 1 на рисунке 4 показан предыдущий ложный паттерн ABC. Те, кто открыл противотрендовую позицию вниз из точки C, могут выйти из сделки в точке 1. Формируются новые экстремумы и потенциальный сигнал А вверх (точка 2) около слияния уровней (горизонтальная белая линия). Выход из этой сделки - в точке 3 на следующей опорной точке B. Агрессивные трейдеры, которые взяли этот противотренд, могут получить очень прибыльную сделку к следующему экстремуму, который начинает очередную последовательность ABC. Следующая противотрендовая сделка из точки С также была бы весьма прибыльной (точка 4).
Новак - не первый, кто заметит, что торговля паттерном ABC может быть прибыльной. Этот вид торговой стратегии обсуждался в литературе и до него. Новак, истинный пионер трейдинга, объединил эту модель с каналами тренда и автоматизировал зоны слияния Фибоначчи, чтобы сделать их намного более надежными, а значит, сигналы к сделке стали менее рискованными.
Matt Blackman
© Investopedia
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter