Многие высокопоставленные чиновники советуют гражданам России хранить свои сбережения в рублях — в той валюте, в которой происходят основные траты. Но наши расчеты по различным стратегиям валютных сбережений показали, что наиболее выгодны те, где рубль вообще не используется.
«А что с рублем?»
На второй неделе августа за три торговых дня курс рубля по отношению к доллару обесценился приблизительно на 9%. Стоимость доллара взлетела с 63.50 до 69.35. Тогда ежедневно мне звонили по 10 человек: родственники, друзья, знакомые. Их интересовал ответ на вопрос: что с рублем? А также: в какой валюте лучше хранить сбережения?
В пятницу 7 сентября курс впервые с марта 2016 года достиг психологического уровня 70 рублей за доллар. В тот день ситуация повторилась. Мой телефон набирали люди, которые интересовали ответы на те же самые вопросы.
Вспомним вторую половину 2014 года, вторую половину 2015 года. Ситуация была аналогична. Очевидно, что люди, которые вдруг стали обеспокоены девальвацией российской валюты, далеки от финансовых рынков. По факту, «что с рублем?» их не интересует. Ключевой вопрос: «в какой валюте хранить сбережения?»
Представители власти советуют хранить сбережения в рублях
Председатель комитета Госдумы по финансовым рынкам Анатолий Аксаков рекомендует хранить деньги в той валюте, в которой осуществляются основные траты.
«Если у вас какие-то большие сбережения и вы не собираетесь их тратить в ближайшее время, лучше разложить по разным валютам, по разным активам и, таким образом, в случае чего где-то компенсировать потери. Я храню в основном в рублях. У меня есть, конечно, небольшие сбережения в другой валюте (доллары, евро), но подавляющая часть в рублях. Я все-таки бываю в командировках, поэтому мне удобно иметь сбережения в валюте», — цитирует Аксакова издание ФедералПресс.
Премьер-министр РФ Дмитрий Медведев придерживается аналогичной точки зрения и в конце ноября 2017 года рекомендовал гражданам хранить свои сбережения в рублях:
«С учетом того, что абсолютно подавляющее большинство наших граждан хранит свои накопления в рублях, платит в рублях и получает зарплату в рублях, — очевиден ответ, в чем хранить денежные средства, в чем хранить запасы».
Есть целая группа экспертов, которая рекомендует хранить свои сбережения в нескольких валютах. Одним из приверженцев такой идеи является экономист Андрей Черепанов:
«Это единственно правильный вариант — деверсификация, то есть нужно хранить в нескольких валютах, это наиболее надежная схема».
Правда, неясно в каких долях распределять валюты в этой корзине, а также какие валюты в нее включать.
Но расчёты говорят прямо противоположное
Я решил произвести расчет по нескольким стратегиям хранения денежных средств и выложить результаты публично, чтобы каждый мог самостоятельно принять решение по поводу предпочитаемого варианта накопления сбережений. Так я могу сэкономить время и в следующий раз, отвечая на вопрос «в какой валюте хранить деньги» просто давать ссылку на эту статью.
Целевая аудитория расчетов — обычная российская семья
Сразу сделаем оговорку — универсального решения быть попросту не может. Люди разные, объемы накоплений разные, цели накоплений отличаются, как и сроки. Поэтому я опишу целевую аудиторию, для которой я проводил расчеты.
Целевая аудитория: российская семья, которая получает свой основной доход в рублях, в своей профессиональной деятельности далека от финансовых рынков, не имеет ни времени ни желания регулярно отслеживать динамику сырьевых и фондовых активов, валютных курсов, торговать на бирже и пр. Такая семья имеет возможность откладывать ежемесячно по 25 тыс. рублей и собирает деньги на холодильник, новую спальню, ежегодный отпуск, машину, квартиру. Если вы подходите под это описание, то я дальше расскажу про вашу ситуацию.
Я решил произвести расчет по пяти стратегиям хранения средств. Понятно, что их может быть многим больше. Но я посчитал, что эти — самые популярные и простые:
стратегия № 1: откладываем по 25 000 руб. в месяц и строим корзину 50% — рубли, 25% — доллары, 25% — евро;
стратегия № 2: на 25 000 руб. ежемесячно покупаем доллары;
стратегия № 3: на 25 000 руб. ежемесячно покупаем евро;
стратегия № 4: на 25 000 руб. ежемесячно покупаем: 50% — доллары, 50% — евро;
стратегия № 5: откладываем по 25 000 руб в месяц.
Период расчетов
Я предположил, что гипотетическая российская семья начала следовать каждой из этих стратегий с января 2015 года и продолжала по сентябрь 2018 года.
Важные условия расчетов
Получив в феврале зарплату за январь 2015 года, семья начала следовать стратегии. Сделаем допущение, зарплата за предыдущий месяц попадает в распоряжение семьи в начале следующего. Для расчетов я использовал не официальные курсы Банка России, а рыночные — на начало каждого месяца. В стратегии № 1 предполагается, что первый месяц семья откладывает 25 тыс. рублей, второй месяц рублевых накоплений не делает и на 12 500 покупает доллары и на 12 500 — евро. Третий месяц — снова откладывает 25 тыс. в рублях. И так далее.
В таблице ниже представлена для примера схема расчета по пяти стратегиям за 2015 год:
Инфографика по расчётам
Далее, я посчитал промежуточные результаты накоплений по итогам 2015, 2016, 2017 и 2018 г. (текущий год по состоянию на сентябрь) и конвертировал их в рубли, доллары и евро по курсу на конец каждого периода. Эти результаты представлены в таблице:
Синим цветом в таблице выделена лучшая стратегия в конкретном году. Красным — худшая стратегия. Так, в 2015 году наилучшей стала стратегия № 2, а наихудшей — стратегия № 5.
Как видно, стратегия № 5 — накопление исключительно в рублях, становилась самой невыгодной в 2015, 2017 и 2018 году. Стратегия№ 2 — накопление исключительно в долларах США — побеждала дважды: в 2015 и 2018 году.
Теперь суммируем итоговый результат за 45 месяцев. Сделаем это в двух вариантах:
Вариант первый: мы начали следовать стратегии в январе 2015 года и непрерывно продолжали 45 месяцев до сентября 2018 года. Здесь в подсчётах результатов важную роль сыграл валютный курс только на начало 2015 и на сентябрь 2018 года.
Лучшей стратегией стала № 3: на 25 000 руб. ежемесячно покупаем евро
Худшей стратегией стала № 5: откладываем по 25 000 руб. в месяц
Вариант второй: мы начали следовать стратегии в январе 2015 года и непрерывно продолжали 45 месяцев до сентября 2018 года. Но под конец каждого года зафиксировали результат (потратили деньги) и с началом нового периода возобновляли неукоснительное следование выбранной стратегии. Здесь в подсчетах результатов важную роль сыграл валютный курс на конец каждого года, а также курс на сентябрь 2018 г.
Лучшей стратегией стала № 2: на 25 000 руб. ежемесячно покупаем доллары
Худшей стратегией стала № 5: откладываем по 25 000 руб. в месяц
Выводы
По итогам 45 месяцев ретроспективного тестирования наилучшие результаты показали те стратегии, где в накоплении вообще не участвовали рубли. Соответственно, наихудший вариант — хранить деньги исключительно в российской валюте. Долгосрочно хранить деньги выгодно оказалось исключительно в евро. Если тратить накопления ежегодно — наилучшая стратегия — хранить деньги исключительно в долларах.
Внимательный читатель может возразить, сказав, что в своих расчетах я не использовал вариант хранения денег на банковских депозитах, не учел угрозу санкций, не делал поправок на инфляцию. Но об этом речь пойдет в наших следующих статьях.
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter