19 сентября 2018 ИК ЛМС
По данным прессы, двоюродный брат Дерипаски, Павел Езубов, продал принадлежавшие ему 16,03% капитала Ингосстраха структурам Алексея Коновалова и Андрея Панова. Акции страховщика П. Езубов получил в собственность от попавшего под санкции О. Дерипаски, как и пакеты в Роспечати, медиахолдинге Фор Медиа и британской компании Terra Services. По данным прессы, вместо двух компаний (ООО Бекар-Сервис с компанией ООО Радужное) под контролем офшора Persella Investment Ltd.Езубова, в капитале Ингосстраха пакет теперь принадлежит только ООО Бекар-Сервис, находящемуся под контролем АО Диалог и ООО Радужное. То есть родственник Дерипаски провёл продажу в российской юрисдикции, при этом консолидировал все 16,03% на одном юрлице.
По материалам прессы А. Коновалов и А. Панов участвовали в сделках холдинга Базовый элемент О. Дерипаски с акциями красноярского аэропорта. По всей видимости, из-за наложенных США санкций, любые сделки с активами должны проходить в российской юрисдикции с лицами, не входящими в семью Дерипаски. Сам фак ухода из оффшоров пакета в Ингосстрахе и консолидация его на ООО Бекар-Сервис может означать предпродажную подготовку Ингосстраха. Покупателем может выступить итальянская страховая компания Assicurazioni Generali, уже владеющая 38,45% в капитале Ингосстраха, полученными после объединения страхового бизнеса в Восточной Европе с группой PPF чешского бизнесмена П. Кельнера. Купив 16,03%, итальянский акционер может стать контролирующим, собрав около 55% капитала Ингосстраха. Вследствие этого, все остающиеся акционеры могут получить оферту по цене сделки, которая, по материалам прессы, предполагает оценку страховщика на уровне 1,2 капитала или €1 млрд. ($1.050 млрд.) за весь бизнес. Объявление оценки в евро означает метод сокрытия транзакции от властей США и то, что акционеры имеют защиту от девальвации рубля. Поэтому оферта возможна по цене $0.42 за акцию, что выше в 2-3 раза рыночной цены акций $0.11-$0.17 (7,5-12 руб.). Мы рекомендуем покупать акции Ингосстрах на внебиржевом рынке по текущей рыночной цене под будущий выкуп от итальянских акционеров.
http://www.lmsic.com (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По материалам прессы А. Коновалов и А. Панов участвовали в сделках холдинга Базовый элемент О. Дерипаски с акциями красноярского аэропорта. По всей видимости, из-за наложенных США санкций, любые сделки с активами должны проходить в российской юрисдикции с лицами, не входящими в семью Дерипаски. Сам фак ухода из оффшоров пакета в Ингосстрахе и консолидация его на ООО Бекар-Сервис может означать предпродажную подготовку Ингосстраха. Покупателем может выступить итальянская страховая компания Assicurazioni Generali, уже владеющая 38,45% в капитале Ингосстраха, полученными после объединения страхового бизнеса в Восточной Европе с группой PPF чешского бизнесмена П. Кельнера. Купив 16,03%, итальянский акционер может стать контролирующим, собрав около 55% капитала Ингосстраха. Вследствие этого, все остающиеся акционеры могут получить оферту по цене сделки, которая, по материалам прессы, предполагает оценку страховщика на уровне 1,2 капитала или €1 млрд. ($1.050 млрд.) за весь бизнес. Объявление оценки в евро означает метод сокрытия транзакции от властей США и то, что акционеры имеют защиту от девальвации рубля. Поэтому оферта возможна по цене $0.42 за акцию, что выше в 2-3 раза рыночной цены акций $0.11-$0.17 (7,5-12 руб.). Мы рекомендуем покупать акции Ингосстрах на внебиржевом рынке по текущей рыночной цене под будущий выкуп от итальянских акционеров.
http://www.lmsic.com (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter