3 декабря 2019 Oil | Natural Gas
Топ Яндекса радует новостью В ОПЕК считают «золотой век» добычи сланцевой нефти в США завершенным. Уже американский первоисточник новостей не столь однозначен.
Но самое главное, такие заявления "неизвестных отцов" противоречат выпущенному совсем недавно (ноябрь) прогнозу ОПЕК до 2040 года.
Как следует из рисунка традиционные жидкости (Conventional NGLs, Other crude, Alaska crude, Gulf of Mexico crude) уже сейчас составляют всего около половины, а далее их доля еще уменьшится на фоне роста нетрадиционной добычи. Этот рост ожидают до 2025 года в базовом сценарии, представленном на Figure 4.17.
Полный спектр прогнозов до 2050 года по добыче нефти в США дает Агентство энергетической информации (EIA) США.
Повторю некоторые выводы из той статьи: Базовый сценарий - наиболее вероятен. При нем США в 2020-2050 годах будет чистым экспортером нефти с максимальным значением экспорта около 4 млн.баррелей в день около 2035 года.
Только в двух самых неблагоприятных сценариях США не становятся экспортером нефти, но все равно, импорт при этом минимален, он более чем на порядок (в 10 раз) меньше, чем в середине 2000-х.
Самое важное следствие из этих прогнозов: впервые за более чем 55 лет США не зависят от импорта нефти. И США не особо заинтересованы в стабильности на Ближнем Востоке.
Отметим, что не только США добывали и будут добывать нетрадиционную нефть
То в 2040 году из мировой добычи 110.8 mb/d нетрадиционная нефть будет давать 16.5 mb/d, то есть 14.9%.
В более близком 2025 году 18.3 mb/d из 105.8 mb/d , что составляет 17.2%.
США в 2025 году дадут сланцевой нефти 17 mb/d из 105.8 mb/d мировой добычи (16%).
Таким образом, по официальным документам ОПЕК ( OPEC World Oil Outlook 2019) никак не виден закат сланцевой нефти.
А на неофициальные заявления неназванных деятелей ОПЕК есть вполне официальные заявления названных деятелей российского ТЭК, которые можно посмотреть в конце той же статьи Энергетические планы США до 2050 года (Annual Energy Outlook 2019).
Энергетические планы США до 2050 года (Annual Energy Outlook 2019)
Энергетическими сверхдержавами хотят стать все, но не у всех это получается. У США при Обаме и Трампе это получилось.
С августа 2009 по август 2019 добыча ископаемого топлива и выработка электроэнергии на выросли в 1.4 раза
И вот на такой хорошей базе и появляются прогнозы, подобные Annual Energy Outlook 2019. Краткое содержание планов дано в январской презентации 2019 года Агентства энергетической информации (EIA) США. Почему январской? Раньше при Обаме EIA часто рассказывало о своих прогнозах (до 30 презентаций год, например, в 2016 году), а при Трампе стали гораздо сдержаннее, в 2019 году всего четыре презентации).
Перейдем непосредственно к прогнозам.
Чистая торговля энергией (данные и прогноз)
10 квадриллионов Btu = 250 млн тонн нефтяного эквивалента
К 2020 ожидается, что по первичной энергии США выйдут на полное самообеспечение, а потом начнут чистый экспорт энергоресурсов.
Представленные сценарии до 2050 года:
- Reference case (Базовый сценарий):
сохранение текущих трендов в демографии, экономики, технологиях; 1.9% среднегодовой рост ВВП США; цена нефти WTI в 2050 году в долларах 2018 года равна 108$/баррель;
- High Economic Growth case (Сценарий высокого экономического роста):
высокий среднегодовой рост ВВП США равный 2.4%;
- High and Low Economic Growth case (Сценарий и экономического роста):
низкий среднегодовой рост ВВП США равный 1.4% ;
- High Oil Price case (Сценарий высоких цен):
цена нефти WTI в 2050 году в долларах 2018 года равна 211$/баррель;
- Low Oil Price case (Сценарий низких цен):
цена нефти WTI в 2050 году в долларах 2018 года равна 50$/баррель;
- High Oil and Gas Resource and Technology case (Сценарий высоких запасов и развитых технологий):
более доступные запасы и меньшие цены технологий добычи, чем в Базовом сценарии;
- Low Oil and Gas Resource and Technology case (Сценарий низких запасов и малоразвитых технологий):
менее доступные запасы и большие цены технологий добычи, чем в Базовом сценарии;
Ниже представлены еще три слайда из той же презентации:
Добыча (левый рисунок) и потребление в (правый рисунок) нефти и газоконденсата в США (данные и прогноз).
Чистый импорт нефти и газоконденсата в США (данные и прогноз)
Положительные значения - импорт, отрицательные значения - экспорт
Базовый сценарий - наиболее вероятен. При нем США в 2020-2050 годах будет чистым экспортером нефти с максимальным значением экспорта около 4 млн.баррелей в день около 2035 года.
Только в двух самых неблагоприятных сценариях США не становятся экспортером нефти, но все равно, импорт при этом минимален, он более чем на порядок (в 10 раз) меньше, чем в середине 2000-х.
Самое важное следствие из этих прогнозов: впервые за более чем 55 лет США не зависят от импорта нефти. И США не особо заинтересованы в стабильности на Ближнем Востоке. Это началось уже при Обаме, с началом охлаждения отношений с Саудовской Аравией и ядерной сделкой с Ираном. Продолжилось но в другом ракурсе при Трампе: тесная дружба с Израилем, разрыв ядерной сделки с Ираном.
Странные новости приходят из Саудовской Аравии: предстоящее IPO Saudi Aramco. Сверхприбыльный актив, который Сауды выкупили у американцев к 1980 году вдруг начинают продавать.
Встает вопрос, а реальны ли запасы, декларируемые в Саудовской Аравии? Другая интересная новость министр энергетики РФ Александр Новак 18.09.2018 сообщил что «в 2018 году ожидаем 553 млн т, в 2021 году страна выйдет на пик добычи - 570 млн т. Однако без стимулирования отрасли показатель может упасть на 44% к 2035 году»
То есть два крупнейшие экспортера нефти дают поводы сомневаться в будущих объемах своих поставок.
Природный газ
Интересная картина складывает и по природному газу.
Торговля природным газом (левый рисунок) в Базовом сценарии и экспорт сжиженного природного газа (СПГ) при различных сценариях (правый рисунок).
1 трлн. куб.футов = 28 млрд. куб. метров
США уже в 2017 году стали чистым экспортером природного газа, но основной экспорт шел трубопроводами в соседние Мексику и Канаду. С 2020 года намечается рост экспорта СПГ в страны Европы и Азии.
И неожиданно ("никогда такого не было") рост проблем у Газпрома, начиная с 2014 года.
В заключение приведем слова того, кто уж никак не заподозришь в "либерастии": сегодня на мировой баланс спроса и предложения воздействует ряд факторов, важнейшим из которых является «вторая сланцевая революция» в США ... мы говорили о том, что на мировом рынке нефти действуют три «регулятора»: Россия, Саудовская Аравия и США, то сегодня на рынке остался только один регулятор – США – и это нужно воспринимать как данность.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter