17 апреля 2020 Живой журнал Париков Игорь
Март 2020 года поставил инвесторов всего мира перед фактом – бычий рынок закончился.
Все стратегии инвестирования за последние 12 лет были построены на парадигме, что фондовый рынок акций будет все время расти. Более того, публика, как обычно, приходит на рынок, когда праздник в разгаре и индексы на пиках.
Но март всё изменил. Даже для российского рынка, который очень волатилен март месяц побил все рекорды. Именно в этот момент стоит остановиться, не паниковать и задать себе вопрос, от которого будет зависеть судьба (портфель) инвестора на ближайшие 10-12 лет.
Что это за вопрос?
На самом деле, я сильно упрощаю реальность и всё свожу к одному вопросу, но, ответив на него, вы приблизитесь к своим ответам.
Вопрос такой: какой портфель будет приемлем для меня в турбулетные времена?
Чтобы ответить на этот вопрос, вы должны были пройти хотя бы несколько тестов на сайте walletinvestments.ru и проверить свою терпимость к риску. Это база, которая особо не обсуждается. Вам стоит еще раз проверить себя и просчитать сценарии, когда рынок может еще дальше снижаться. Повторюсь, ВОЗМОЖНО.
А второе, чтобы хоть как-то разглядеть что-либо в тумане будущего, посмотрите на историю. Она циклична и повторяется в разных вариациях постоянно, по сути оставаясь неизменной.
Почему сейчас можно оглядываться назад? По двум причинам.
Первое: толпа приходит на рынок на пиках.
Читатели моего блога много раз видели этот график, но убедимся еще раз:
Прибежали в 2006-07 годах, убежали 2008 году. Последний забег не завершился и продолжается с 2016 года.
Поэтому сейчас очень важно понять, что делать, чтобы не бежать с рынка в случае кризиса.
Второе: рыночный цикл от пика до пика закончился.
Несмотря на то, что российский рынок очень волатилен по сравнению с рынками развитых стран, падений на 20% с 2008 года не было. Удивительно, но это факт. Падение в 2017 году составило 19,56% и формально не пересекло черту в 20%, которая отделяет бычий от медвежьего рынка.
И только в марте 2020 года после падения на 34,39% мы официально прервали ралли с 2009 года.
Также, априори принимаем тот факт, что инвестор у нас с долгосрочным горизонтом инвестирования и знает главный секрет инвестирования.
Свою терпимость к риску вы знаете. А теперь, чтобы посмотреть на историю со знанием дела, поищите следующее (в период конец 2007 - конец 2019 года):
- портфель с самой высокой доходностью за период,
- портфель с самой низкой доходностью за период,
- портфель с самым низким риском за период.
Попробуйте, будет интересно. Возможно, за ответ на этот вопрос начинающий инвестор скажет вам спасибо лет через 10-12.
P.S. Использовать только классы активов: акции (индексы), облигации(индексы), золото и серебро.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Все стратегии инвестирования за последние 12 лет были построены на парадигме, что фондовый рынок акций будет все время расти. Более того, публика, как обычно, приходит на рынок, когда праздник в разгаре и индексы на пиках.
Но март всё изменил. Даже для российского рынка, который очень волатилен март месяц побил все рекорды. Именно в этот момент стоит остановиться, не паниковать и задать себе вопрос, от которого будет зависеть судьба (портфель) инвестора на ближайшие 10-12 лет.
Что это за вопрос?
На самом деле, я сильно упрощаю реальность и всё свожу к одному вопросу, но, ответив на него, вы приблизитесь к своим ответам.
Вопрос такой: какой портфель будет приемлем для меня в турбулетные времена?
Чтобы ответить на этот вопрос, вы должны были пройти хотя бы несколько тестов на сайте walletinvestments.ru и проверить свою терпимость к риску. Это база, которая особо не обсуждается. Вам стоит еще раз проверить себя и просчитать сценарии, когда рынок может еще дальше снижаться. Повторюсь, ВОЗМОЖНО.
А второе, чтобы хоть как-то разглядеть что-либо в тумане будущего, посмотрите на историю. Она циклична и повторяется в разных вариациях постоянно, по сути оставаясь неизменной.
Почему сейчас можно оглядываться назад? По двум причинам.
Первое: толпа приходит на рынок на пиках.
Читатели моего блога много раз видели этот график, но убедимся еще раз:
Прибежали в 2006-07 годах, убежали 2008 году. Последний забег не завершился и продолжается с 2016 года.
Поэтому сейчас очень важно понять, что делать, чтобы не бежать с рынка в случае кризиса.
Второе: рыночный цикл от пика до пика закончился.
Несмотря на то, что российский рынок очень волатилен по сравнению с рынками развитых стран, падений на 20% с 2008 года не было. Удивительно, но это факт. Падение в 2017 году составило 19,56% и формально не пересекло черту в 20%, которая отделяет бычий от медвежьего рынка.
И только в марте 2020 года после падения на 34,39% мы официально прервали ралли с 2009 года.
Также, априори принимаем тот факт, что инвестор у нас с долгосрочным горизонтом инвестирования и знает главный секрет инвестирования.
Свою терпимость к риску вы знаете. А теперь, чтобы посмотреть на историю со знанием дела, поищите следующее (в период конец 2007 - конец 2019 года):
- портфель с самой высокой доходностью за период,
- портфель с самой низкой доходностью за период,
- портфель с самым низким риском за период.
Попробуйте, будет интересно. Возможно, за ответ на этот вопрос начинающий инвестор скажет вам спасибо лет через 10-12.
P.S. Использовать только классы активов: акции (индексы), облигации(индексы), золото и серебро.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter