Нам РусГидро рубль должна

Позвольте лучшим трейдерам торговать за вас!

Автоматически копируйте самых успешных трейдеров PrimeXBT и зарабатывать вместе с ними

Финансовые показатели РусГидро 2020 года позволят выплатить лучшие дивиденды в 2021 году, по мнению менеджмента, потенциал роста акций составит 35%-62% до $0.01-$0.016 за бумагу

По данным государственной гидрогенерирующей компании РусГидро, финансовая отчётность компании, несмотря на инвестиционную программу на Дальнем Востоке, продолжила улучшаться. Выручка компании выросла на 2,3% до $3.145 млрд. в 1 полугодии 2020 года, в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. EBITDA в первые 6 месяцев 2020 года выросла на 25% до $0.976 млрд., а чистая прибыль выросла на 50%, до $0.675 млрд., при сопоставлении с данными годом ранее. Чистый долг упал на 5,5% до $1.947 млрд., за счёт закрытия сделки по продаже Международной энергетической компании за $0,056 млрд. В результате, оценка бизнеса РусГидро снизилась с 4,1 до 4,0 годовых EBITDA, а Чистый долг/EBITDA=1.1.

Помимо допэмиссии по цене выше рынка на 43% - по $0.014 (1 руб.) за бумагу, по которой должен быть исполнен форвардный контракт с Банком ВТБ до 2025 году на 13% капитала, инвестиционной идеей в акциях РусГидро является недооценка, по сравнению с аналогичными компаниями и по дививидендной доходности. Менеджмент РусГидро заявил Президенту РФ, что хорошая отчётность позволит выплатить лучшие дивиденды в 2021 году за 2020 год, что будет драйвером роста.

За 2019 год, по дивидендной политике, должны быть выплачены $0.001 (0,036 руб.) на акцию, как 50% от консолидированной прибыли. За счёт роста показателей 2020 года и мнения менеджмента, что риски для объёмов производства во 2 полугодии 2020 года будут отсутствовать, дивиденды могут вырасти до $0.001 (0,073-0,099 руб.), что даст 10%-13% дивидендной доходности при текущей рыночной цене $0,01 (0.74 руб.). При сокращении дивидендной доходности до 6%, как у аналогичных компаний, котировки акций РусГидро вырастут до $0.016 (1,2 руб.), что подтверждает нашу целевую цену в июне 2020 года - $0.016 (1.1 руб.), посчитанную по сделкам слияния и поглощения.

Мы рекомендуем покупать акции РусГидро с потенциалом роста на 35% под оценку по допэмиссии в $0.01 (1.00 руб.) с последующим ростом до $0.01 (1.10-1,20 руб.) из-за привлекательной дивидендной доходности.

Более 50 рынков. Один счёт

Торгуйте Криптовалютами, Индексами, Товарами и Forex с одного аккаунта

Источник: http://www.lmsic.com

Check Point Software, потому что безопасность важнее всего
Тинькофф Банк | Компании | Инвест-идеи
«Обувь России»: получила убыток, отказалась от дивидендов и увеличила долг
Тинькофф Банк | Компании | Инвест-идеи | Обувь России
Exxon Mobil, потому что нужно меньше нефти
Тинькофф Банк | Компании | Инвест-идеи | Exxon Mobil
Коррекция в акциях Полиметалла: следуем за акционерами или докупаем на просадке?
PRAVDA Invest | Акции | Полиметалл
Индекс МосБиржи реализовал максимальное дневное падение за 5 месяцев
Открытие | Обзор рынка
Индекс МосБиржи реализовал максимальное дневное падение за 5 месяцев
Открытие | Обзор рынка
Почему падают акции нефтяных компаний
БКС Экспресс | Акции
Инвесторы избавляются от банковcких акций
БКС Экспресс | Акции
Полный провал!
БКС Экспресс | Акции | S&P 500 (GSPC)
Ясности по-прежнему нет
БКС Экспресс | ТВ

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=519312 обязательна Условия использования материалов