8 сентября 2020 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в минусе ввиду сохранения негативного внешнего фона.
К 18.25 мск индекс Мосбиржи снизился на 1,35%, до 2892,65 пункта. Долларовый индекс РТС упал на 2,15%, до 1192,27 пункта, находясь под повышенным давлением из-за ослабления рубля. Российская валюта во вторник обновила очередные локальные минимумы против доллара и евро.
В наименее существенном минусе к концу сессии был индекс Мосбиржи электроэнергетики (-0,58%). В наибольшем минусе находился индекс Мосбиржи финансов (-1,31%).
Эмитенты
Лидеры роста: АЛРОСа (+1,52%), гдр X5 Retail Group (+1,27%)
Акции АЛРОСы и X5 Retail Group поднимались без видимых фундаментальных причин.
Лидеры снижения: Яндекс (-4,47%), ао Мечел (-3,27%), Селигдар (-3,14%)
Вторник в целом характеризовался фиксацией прибыли по многим бумагам, в том числе по золотодобытчикам, которые долгое время смотрелись лучше рынка. Цены на золото, тем временем, были стабильны и удерживались вблизи 1935 долл/унц.
Внешний фон: негативный
Биржи США: негативный настрой. Торги в США во вторник, после продолжительных выходных, начались снижением трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ теряли порядка 1,5-2,5%, однако, пытались отступить от минимумов дня. Индикатор S&P 500 стремился к нижней полосе Боллинджера дневного графика (3300 пунктов), хотя в пятницу пытался отвоевать восходящий тренд и среднюю полосу Боллинджера (3425 пунктов). В лидерах падения оставался высокотехнологичный сектор, в котором продолжалась фиксация прибыли в том числе на фоне обещаний Трампа еще больше снизить зависимость США от экономики Китая в случае его переизбрания в ноябре. Акции Tesla обвалились, так как бумаги по итогам очередного пересмотра, вопреки ожиданиям, не были включены в индекс S&P 500.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ терял около 1,2%, следуя за пессимистичным настроем в США. Темпы падения ВВП еврозоны во 2-м кв были пересмотрены в более оптимистичную сторону, но все же показали слабость региональной экономики. Так, ВВП сократился на 14,7% г/г (ожидалось -15%) и на 11,8% к/к (-12,1%).
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру ускорили падение и обвалились на 6-8,5% во главе с американским сортом (изменение цен на который, впрочем, рассчитывается по отношению к уровню пятницы). Цены, таким образом опустились к минимумам с июня 39,39 долл и 36,40 долл соответственно. Ближайшие поддержки для котировок расположены у 37,50 долл и у 35 долл. У текущих значений в опасности оказывается в том числе среднесрочный восходящий тренд, и все более реальной становится угроза возвращения фьючерсов на нефть Brent и WTI в район 30 долл и 25 долл соответственно. С фундаментальной точки зрения причинами продаж стали опасения относительно ослабления спроса в условиях не такого уж ограниченного предложения, переход доллара к укреплению и завершение сезона летних автомобильных поездок в США.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС во вторник опустились ниже 2900 и 1200 пунктов, подавая сигналы в пользу развития нисходящего движения в район 2800 и 1110 пунктов соответственно. Теперь можно говорить о том, что на российских площадках развивается не только краткосрочный, но и среднесрочный нисходящий тренд, который в ближайшие дни рискует усилиться. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2840-2940 пунктов.
Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках во вторник продолжалась фиксация прибыли, которая была особенно сильной на нефтяных биржах. По сути, никаких новых существенных негативных факторов на рынке “черного золота” не появилось, но покупатели, видимо, решили выйти из фьючерсов ввиду отсутствия явных драйверов для повышения у уровней 45 долл/барр. До конца недели рисковые активы могут отвоевать часть утерянных позиций, но в целом волатильность на биржах вновь усиливается, что указывает на риски очередных волн активных продаж.
Валюта и Денежный рынок
Во вторник Банк России в дополнение к недельному депозитному аукциону проводил также аукцион o/n «тонкой настройки». Совокупный лимит на аукционах составлял 1,9 трлн руб., и банки-участники полностью использовали данный объем (объем в заявках чуть превысил отметку в 2 трлн руб.). При этом сумма размещения на недельных депозитах (1,6 трлн руб.) почти не изменилась по сравнению с прошлым аукционом, поэтому показатель профицита ликвидности в секторе возрастет лишь на день за счет размещения средств в рамках операций «тонкой настройки».
На локальном валютном рынке рубль оставался под серьезным давлением таких факторов, как глобальное бегство от риска, падение цен на нефть (оказавшихся впервые с 25 июня ниже 40 долл. за баррель) и сохранение санкционных угроз. К окончанию рабочего дня российская валюта теряла 1% к доллару и около 0,7% к евро. Не менее заметные потери несли и другие валюты на рынках EM, которые оставались под неблагоприятным впечатлением не вполне дружелюбного высказывания американского президента накануне в отношении дальнейшего торгового сотрудничества с Китаем. В частности, валюты ЮАР и Бразилии теряли более 1% к доллару. В целом американская валюта торговалась в зеленой зоне почти на всех площадках EM, хотя текущие уровни USD на российском рынке все же во многом поддерживаются санкционными рисками.
События завтра
индекс потребительских цен и индекс цен производителей Китая в августе (04.30 мск)
ежемесячный отчет Минэнерго США (15.00 мск)
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в минусе ввиду сохранения негативного внешнего фона.
К 18.25 мск индекс Мосбиржи снизился на 1,35%, до 2892,65 пункта. Долларовый индекс РТС упал на 2,15%, до 1192,27 пункта, находясь под повышенным давлением из-за ослабления рубля. Российская валюта во вторник обновила очередные локальные минимумы против доллара и евро.
В наименее существенном минусе к концу сессии был индекс Мосбиржи электроэнергетики (-0,58%). В наибольшем минусе находился индекс Мосбиржи финансов (-1,31%).
Эмитенты
Лидеры роста: АЛРОСа (+1,52%), гдр X5 Retail Group (+1,27%)
Акции АЛРОСы и X5 Retail Group поднимались без видимых фундаментальных причин.
Лидеры снижения: Яндекс (-4,47%), ао Мечел (-3,27%), Селигдар (-3,14%)
Вторник в целом характеризовался фиксацией прибыли по многим бумагам, в том числе по золотодобытчикам, которые долгое время смотрелись лучше рынка. Цены на золото, тем временем, были стабильны и удерживались вблизи 1935 долл/унц.
Внешний фон: негативный
Биржи США: негативный настрой. Торги в США во вторник, после продолжительных выходных, начались снижением трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ теряли порядка 1,5-2,5%, однако, пытались отступить от минимумов дня. Индикатор S&P 500 стремился к нижней полосе Боллинджера дневного графика (3300 пунктов), хотя в пятницу пытался отвоевать восходящий тренд и среднюю полосу Боллинджера (3425 пунктов). В лидерах падения оставался высокотехнологичный сектор, в котором продолжалась фиксация прибыли в том числе на фоне обещаний Трампа еще больше снизить зависимость США от экономики Китая в случае его переизбрания в ноябре. Акции Tesla обвалились, так как бумаги по итогам очередного пересмотра, вопреки ожиданиям, не были включены в индекс S&P 500.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ терял около 1,2%, следуя за пессимистичным настроем в США. Темпы падения ВВП еврозоны во 2-м кв были пересмотрены в более оптимистичную сторону, но все же показали слабость региональной экономики. Так, ВВП сократился на 14,7% г/г (ожидалось -15%) и на 11,8% к/к (-12,1%).
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру ускорили падение и обвалились на 6-8,5% во главе с американским сортом (изменение цен на который, впрочем, рассчитывается по отношению к уровню пятницы). Цены, таким образом опустились к минимумам с июня 39,39 долл и 36,40 долл соответственно. Ближайшие поддержки для котировок расположены у 37,50 долл и у 35 долл. У текущих значений в опасности оказывается в том числе среднесрочный восходящий тренд, и все более реальной становится угроза возвращения фьючерсов на нефть Brent и WTI в район 30 долл и 25 долл соответственно. С фундаментальной точки зрения причинами продаж стали опасения относительно ослабления спроса в условиях не такого уж ограниченного предложения, переход доллара к укреплению и завершение сезона летних автомобильных поездок в США.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС во вторник опустились ниже 2900 и 1200 пунктов, подавая сигналы в пользу развития нисходящего движения в район 2800 и 1110 пунктов соответственно. Теперь можно говорить о том, что на российских площадках развивается не только краткосрочный, но и среднесрочный нисходящий тренд, который в ближайшие дни рискует усилиться. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2840-2940 пунктов.
Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках во вторник продолжалась фиксация прибыли, которая была особенно сильной на нефтяных биржах. По сути, никаких новых существенных негативных факторов на рынке “черного золота” не появилось, но покупатели, видимо, решили выйти из фьючерсов ввиду отсутствия явных драйверов для повышения у уровней 45 долл/барр. До конца недели рисковые активы могут отвоевать часть утерянных позиций, но в целом волатильность на биржах вновь усиливается, что указывает на риски очередных волн активных продаж.
Валюта и Денежный рынок
Во вторник Банк России в дополнение к недельному депозитному аукциону проводил также аукцион o/n «тонкой настройки». Совокупный лимит на аукционах составлял 1,9 трлн руб., и банки-участники полностью использовали данный объем (объем в заявках чуть превысил отметку в 2 трлн руб.). При этом сумма размещения на недельных депозитах (1,6 трлн руб.) почти не изменилась по сравнению с прошлым аукционом, поэтому показатель профицита ликвидности в секторе возрастет лишь на день за счет размещения средств в рамках операций «тонкой настройки».
На локальном валютном рынке рубль оставался под серьезным давлением таких факторов, как глобальное бегство от риска, падение цен на нефть (оказавшихся впервые с 25 июня ниже 40 долл. за баррель) и сохранение санкционных угроз. К окончанию рабочего дня российская валюта теряла 1% к доллару и около 0,7% к евро. Не менее заметные потери несли и другие валюты на рынках EM, которые оставались под неблагоприятным впечатлением не вполне дружелюбного высказывания американского президента накануне в отношении дальнейшего торгового сотрудничества с Китаем. В частности, валюты ЮАР и Бразилии теряли более 1% к доллару. В целом американская валюта торговалась в зеленой зоне почти на всех площадках EM, хотя текущие уровни USD на российском рынке все же во многом поддерживаются санкционными рисками.
События завтра
индекс потребительских цен и индекс цен производителей Китая в августе (04.30 мск)
ежемесячный отчет Минэнерго США (15.00 мск)
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter