18 сентября 2020 БКС Экспресс
О главном
Индекс МосБиржи: 2971,74 п. (-0,11%)
Индекс РТС: 1243,29 п. (-0,68%)
Открывшись вниз на негативном внешнем фоне, российские индексы быстро перешли к восстановлению благодаря улучшению ситуации на мировых рынках. Затем глобальные фондовые индикаторы испытали еще одну волну снижения, вызвавшую у нас довольно сдержанную реакцию. Как только внешний фон стал улучшаться, наши индексы устремились вверх, закрывшись около новых максимумов сессии с относительно небольшими потерями.
Позитивные факторы
- Рост цен на нефть
- Смягчение монетарной политики мировых ЦБ
Негативные факторы
- Снижение мировых фондовых рынков
- Возможное увеличение налогов для экспортеров
- Риски усиления санкционного давления на Россию
- Риски распространения коронавируса
В деталях
В четверг российские индексы открылись вниз, реагируя на негативный внешний фон, но благодаря его улучшению перешли к активным коррекционным попыткам. Вчера после завершения у нас основной сессии американский рынок акций резко снизился, выйдя в существенный минус.
Сегодня мировые фондовые индикаторы продолжили развивать нисходящее движение. Нефтяные цены также находились под давлением, но перед нашим открытием глобальные рынки стали активно восстанавливаться.
Инвесторы разочарованы итогами заседания ФРС, так как регулятор всего лишь повторил обещания сохранять действующие меры монетарного стимулирования так долго, как этого потребует ситуация, даже не намекнув на какие-либо новые стимулы.
На фоне новой волны пандемии возрастают опасения по поводу экономических перспектив, что увеличивает актуальность дополнительных мер денежно-кредитной и фискальной поддержки.
В середине нашей сессии глобальные рынки возобновили снижение, но у нас оно вызвало довольно сдержанную реакцию, хотя индекс РТС обновил дневной минимум. Индекс МосБиржи во второй половине торгов показал более сильную динамику благодаря резкому ослаблению рубля.
После старта американской сессии мировые фондовые индикаторы возобновили восходящую коррекцию, а нефть ускорила рост. На этом фоне наши индексы устремились вверх, закрывшись около дневных вершин с относительно небольшими потерями.
Сегодня мы проявили определенную устойчивость к внешнему негативу и выглядели лучше многих рынков, по крайней мере, развивающихся: индекс MSCI EM на нашем закрытии терял более 1%.
Объем торгов у нас вырос (85,8 млрд руб.), обновив двухнедельный максимум. Это может свидетельствовать об активизации покупателей, «подбирающих» акции на первом же провале после мощного восходящего движения российского рынка, стартовавшего в конце прошлой недели.
Поэтому, если негативная динамика глобальных площадок не получит серьезного развития, или не появятся новые геополитические угрозы, скорее всего, наши индексы продемонстрируют еще одну волну роста.
Нефть продолжает активно расти
В начале дня нефть снижалась, однако перед нашим открытием перешла к активному восстановлению, переписав недельные вершины. Затем котировки умеренно скорректировались, но после старта американской сессии перешли к почти вертикальному росту. На нашем закрытии Brent прибавляла 2,2% около отметки $43,2.
Непродолжительное давление на нефтяные цены оказывало общее ухудшение ситуации на мировых рынках, в том числе вызванный этой тенденцией рост доллара. Однако затем американская валюта стала быстро снижаться, способствуя росту нефтяных цен.
Мировые рынки акций понесли ощутимые потери
Фьючерсы на индекс S&P 500 с начала дня активно снижались, сократив потери на старте наших торгов. Затем фондовые индикаторы сдали позиции, но после открытия американской сессии показали еще одну волну восстановления. На нашем закрытии индексы в США теряли 0,3–1,6% и затем вернулись к минимумам четверга.
Дополнительное давление на все рисковые активы оказал очередной негативный отчет о количестве обращений за пособием по безработице в США, а также слабая статистика по американскому рынку жилья.
Европейские площадки сегодня также в основном корректировали потери, образовавшиеся на старте сессии. Открывшись с большим гэпом вниз, индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 быстро перешел к подъему и после отката, произошедшего в середине торгов, ускорил восстановление, потеряв в итоге 0,5%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали акции Интер РАО (+5,7%) и некоторые другие представители сектора электроэнергетики, реагировавшие на информацию об интересе компании к активам данной отрасли: Россети ао +4,43%; Юнипро +3,76%; РусГидро +1,26%; Энел Россия +1,15%; ОГК-2 +0,7%; Мосэнерго +0,6%; ТГК-1 +0,4%.
Пользовались спросом ритейлеры: X5 Retail +5%; Магнит +2,76%; Лента +1,1%; М.Видео +0,45%; Детский Мир +0,37%.
Позитивную динамику показали некоторые представители нефтегазового сектора: Транснефть +3,1%; Новатэк +0,86%; Газпром +0,68%; Сургутнефтегаз-п +0,4%.
Увеличилась капитализация металлургических компаний: ММК +2,77%; Норникель +1,18%; НЛМК +0,4%; ВСМПО-АВИСМА +0,35%; Северсталь +0,24%.
Покупки наблюдались в финансовом секторе: QIWI +2,7%; МосБиржа +1,66%; МКБ +0,53%; TCS +0,5%; Сбербанк +0,3%.
Также значительно лучше рынка сегодня закрылись: Mail.ru Group +2,07%; Мечел ап +1,52%; Русагро +1,25%; Распадская +0,8%; Мечел ао +0,78%; Petropavlovsk +0,74%; АЛРОСА +0,55%.
Аутсайдерами четверга стали акции некоторых производителей драгоценных металлов из-за снижения данного сегмента товарного рынка, вызванного отсутствием сигналов о новых монетарных стимулах со стороны ФРС: Полиметалл -4,54%; Лензолото ап -2,9%; Селигдар-п -1,54%; Селигдар -1,42%; Полюс -0,96%.
Обыкновенные (-3,24%) и привилегированные (-2,8%) акции Татнефти продолжили отыгрывать появившиеся вчера инициативы по увеличению налогового бремени экспортеров. На этом фоне под давлением находились и некоторые другие представители нефтегазового сектора: Газпромнефть -2,8%; Роснефть -1,72%; Лукойл -1,5%; Башнефть ап -0,88%; Сургутнефтегаз -0,4%.
Кроме этого, существенно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Система -2,65%; Яндекс -1,53%; ПИК -1,35%; ЛСР -1,2%; Аэрофлот -0,77%; БСП -0,57%; Русал -0,5%; ВТБ -0,4%.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс МосБиржи: 2971,74 п. (-0,11%)
Индекс РТС: 1243,29 п. (-0,68%)
Открывшись вниз на негативном внешнем фоне, российские индексы быстро перешли к восстановлению благодаря улучшению ситуации на мировых рынках. Затем глобальные фондовые индикаторы испытали еще одну волну снижения, вызвавшую у нас довольно сдержанную реакцию. Как только внешний фон стал улучшаться, наши индексы устремились вверх, закрывшись около новых максимумов сессии с относительно небольшими потерями.
Позитивные факторы
- Рост цен на нефть
- Смягчение монетарной политики мировых ЦБ
Негативные факторы
- Снижение мировых фондовых рынков
- Возможное увеличение налогов для экспортеров
- Риски усиления санкционного давления на Россию
- Риски распространения коронавируса
В деталях
В четверг российские индексы открылись вниз, реагируя на негативный внешний фон, но благодаря его улучшению перешли к активным коррекционным попыткам. Вчера после завершения у нас основной сессии американский рынок акций резко снизился, выйдя в существенный минус.
Сегодня мировые фондовые индикаторы продолжили развивать нисходящее движение. Нефтяные цены также находились под давлением, но перед нашим открытием глобальные рынки стали активно восстанавливаться.
Инвесторы разочарованы итогами заседания ФРС, так как регулятор всего лишь повторил обещания сохранять действующие меры монетарного стимулирования так долго, как этого потребует ситуация, даже не намекнув на какие-либо новые стимулы.
На фоне новой волны пандемии возрастают опасения по поводу экономических перспектив, что увеличивает актуальность дополнительных мер денежно-кредитной и фискальной поддержки.
В середине нашей сессии глобальные рынки возобновили снижение, но у нас оно вызвало довольно сдержанную реакцию, хотя индекс РТС обновил дневной минимум. Индекс МосБиржи во второй половине торгов показал более сильную динамику благодаря резкому ослаблению рубля.
После старта американской сессии мировые фондовые индикаторы возобновили восходящую коррекцию, а нефть ускорила рост. На этом фоне наши индексы устремились вверх, закрывшись около дневных вершин с относительно небольшими потерями.
Сегодня мы проявили определенную устойчивость к внешнему негативу и выглядели лучше многих рынков, по крайней мере, развивающихся: индекс MSCI EM на нашем закрытии терял более 1%.
Объем торгов у нас вырос (85,8 млрд руб.), обновив двухнедельный максимум. Это может свидетельствовать об активизации покупателей, «подбирающих» акции на первом же провале после мощного восходящего движения российского рынка, стартовавшего в конце прошлой недели.
Поэтому, если негативная динамика глобальных площадок не получит серьезного развития, или не появятся новые геополитические угрозы, скорее всего, наши индексы продемонстрируют еще одну волну роста.
Нефть продолжает активно расти
В начале дня нефть снижалась, однако перед нашим открытием перешла к активному восстановлению, переписав недельные вершины. Затем котировки умеренно скорректировались, но после старта американской сессии перешли к почти вертикальному росту. На нашем закрытии Brent прибавляла 2,2% около отметки $43,2.
Непродолжительное давление на нефтяные цены оказывало общее ухудшение ситуации на мировых рынках, в том числе вызванный этой тенденцией рост доллара. Однако затем американская валюта стала быстро снижаться, способствуя росту нефтяных цен.
Мировые рынки акций понесли ощутимые потери
Фьючерсы на индекс S&P 500 с начала дня активно снижались, сократив потери на старте наших торгов. Затем фондовые индикаторы сдали позиции, но после открытия американской сессии показали еще одну волну восстановления. На нашем закрытии индексы в США теряли 0,3–1,6% и затем вернулись к минимумам четверга.
Дополнительное давление на все рисковые активы оказал очередной негативный отчет о количестве обращений за пособием по безработице в США, а также слабая статистика по американскому рынку жилья.
Европейские площадки сегодня также в основном корректировали потери, образовавшиеся на старте сессии. Открывшись с большим гэпом вниз, индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 быстро перешел к подъему и после отката, произошедшего в середине торгов, ускорил восстановление, потеряв в итоге 0,5%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали акции Интер РАО (+5,7%) и некоторые другие представители сектора электроэнергетики, реагировавшие на информацию об интересе компании к активам данной отрасли: Россети ао +4,43%; Юнипро +3,76%; РусГидро +1,26%; Энел Россия +1,15%; ОГК-2 +0,7%; Мосэнерго +0,6%; ТГК-1 +0,4%.
Пользовались спросом ритейлеры: X5 Retail +5%; Магнит +2,76%; Лента +1,1%; М.Видео +0,45%; Детский Мир +0,37%.
Позитивную динамику показали некоторые представители нефтегазового сектора: Транснефть +3,1%; Новатэк +0,86%; Газпром +0,68%; Сургутнефтегаз-п +0,4%.
Увеличилась капитализация металлургических компаний: ММК +2,77%; Норникель +1,18%; НЛМК +0,4%; ВСМПО-АВИСМА +0,35%; Северсталь +0,24%.
Покупки наблюдались в финансовом секторе: QIWI +2,7%; МосБиржа +1,66%; МКБ +0,53%; TCS +0,5%; Сбербанк +0,3%.
Также значительно лучше рынка сегодня закрылись: Mail.ru Group +2,07%; Мечел ап +1,52%; Русагро +1,25%; Распадская +0,8%; Мечел ао +0,78%; Petropavlovsk +0,74%; АЛРОСА +0,55%.
Аутсайдерами четверга стали акции некоторых производителей драгоценных металлов из-за снижения данного сегмента товарного рынка, вызванного отсутствием сигналов о новых монетарных стимулах со стороны ФРС: Полиметалл -4,54%; Лензолото ап -2,9%; Селигдар-п -1,54%; Селигдар -1,42%; Полюс -0,96%.
Обыкновенные (-3,24%) и привилегированные (-2,8%) акции Татнефти продолжили отыгрывать появившиеся вчера инициативы по увеличению налогового бремени экспортеров. На этом фоне под давлением находились и некоторые другие представители нефтегазового сектора: Газпромнефть -2,8%; Роснефть -1,72%; Лукойл -1,5%; Башнефть ап -0,88%; Сургутнефтегаз -0,4%.
Кроме этого, существенно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Система -2,65%; Яндекс -1,53%; ПИК -1,35%; ЛСР -1,2%; Аэрофлот -0,77%; БСП -0,57%; Русал -0,5%; ВТБ -0,4%.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter