23 сентября 2020 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в плюсе, но растеряли существенную часть отвоеванных в течение сессии позиций.
К 18.10 мск индекс Мосбиржи вырос на 1,45%, до 2926,41 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 0,71%, до 1201,53 пункта, чувствуя себя слабее из-за обновления рублем очередных локальных минимумов к американской валюте.
В самом существенном плюсе к концу сессии оказался индекс Мосбиржи финансов (+1,91%). В самом значительном минусе находился индекс Мосбиржи нефти и газа (-0,57%).
Эмитенты
Лидеры роста: X5 Retail Group (+4,70%), Qiwi (+4,58%), Система (+3,73%), Яндекс (+1,75%)
Ралли бумаг Яндекса к вечеру заметно выдохлось. Перспектива покупки 100% группы Тинькофф в течение сессии увела акции к историческому максимуму 5653,20 руб, после чего протестировали 5 тыс руб. От способности удержать указанную отметку может зависеть краткосрочное направление движения бумаг.
Лидеры снижения: Новатэк (-2,94%), гдр TCS Group (-2,92%), ап и ао Татнефть (-2,89% и -2,69% соответственно), Polymetal (-1,94%),
Акции Татнефти продолжали обвальное падение ввиду корректировки льгот на НДПИ, а также слабости нефтяных котировок.
Бумаги Полиметалла ощущали слабость из-за закрепления золота ниже 1900 долл/унц. Ближайшей важной поддержкой для металла является уровень 1850 долл/унц.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги в США начались без единой динамики трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ изменялись разнонаправленно, в пределах 0,5%. Рынок находился под влиянием неоднозначных факторов. Неопределенность в настроениях вызывали высказывания представителей ФРС, которые то сообщали о возможном повышении процентных ставок до достижения инфляцией отметки 2%, то опровергали подобный сценарий.
Так или иначе, основное, в чем сейчас нуждается американская экономика – это налогово-бюджетное стимулирование, с одобрением которого у законодателей сложности. Статистика среды показала ускорение темпов роста деловой активности в секторе промышленности США в сентябре и неожиданное замедление в секторе услуг, хотя оба показателя остались существенно выше 50 пунктов.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ увеличился на 0,9%. Настроения в регионе вновь несколько ухудшились к концу сессии, хотя и в течение дня поводы для продаж пришли со стороны данных о сокращении активности в секторе услуг Германии и еврозоны в сентябре. Устоять выше 50 пунктов удалось лишь индикатору сектора услуг Великобритании. Активность в промышленности при этом продолжила расти.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ ускорили рост и прибавляли чуть менее 1,5%. Отчет Минэнерго США оказался лучше прогнозов Американского института нефти и все же свидетельствовал о сокращении запасов “черного золота” на 1,64 млн баррелей, хотя и не оправдал ожиданий снижения на 2,32 млн. Запасы нефтепродуктов упали чуть более чем на 7 млн баррелей, а нефтедобыча снизилась с 10,9 млн до 10,7 млн барр/день – в целом позитивные сигналы. Покупатели на рынке, однако, все еще довольно слабы и едва ли готовы к восстановлению полноценного восходящего тренда.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в среду пытались устоять в плюсе, но к концу дня располагались ниже сопротивлений 2940 и 1230 пунктов. Рублевый индикатор при этом проверил на прочность указанную отметку в течение сессии. Попытки слома нисходящего тренда на данный момент не выглядят уверенными, в связи с чем нельзя списывать со счетов риски возвращения к продажам. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2880-2990 пунктов.
Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в среду не наблюдалось единства в настроениях. Американские биржи не спешили возвращаться к повышению, но ситуация с учетом недавней волатильности еще может измениться по ходу дня. В то время как индексы РФ и США сохраняют среднесрочные восходящие тренды, возобновить краткосрочный рост им все еще сложно. Риски очередной волны коронавирусной инфекции в осенне-зимний период растут, а текущего стимулирования многим уже недостаточно для продолжения покупок. В подобных условиях на помощь приходят разве что корпоративные истории.
Валюта и Денежный рынок
С учетом итогов депозитного аукциона ЦБ РФ, проведенного во вторник, в среду в банковскую систему вернулось 440 млрд руб. Однако приток ликвидности не ослабил давление на ставки МБК. Так, значение MosPrime o/n осталось на уровне 4,43% годовых, что является максимумом с конца июля. Одновременно сохраняется повышенный спрос отдельных банков на ликвидность от Федерального казначейства. Так, в среду на депозитном аукционе казначейства при лимите в 100 млрд руб. общий объем направленных заявок превысил 300 млрд руб.
На валютных площадках развивающихся рынков весь день наблюдался уход инвесторов от риска: доллар укреплялся в парах с большинством локальных валют. При этом, если еще днем укрепление USD в среднем не превышало 0,5%, то к вечеру целый ряд валют EM терял уже более 1%. В частности, чуть более чем на 1% снижался рубль, по 1,5% теряли валюты ЮАР и Бразилии, на 2% падал мексиканский песо.
На открытии российского рынка американская валюта поднималась выше 76,4 руб., однако до второй половины дня данная отметка оставалась локальным максимумом. Ближе к вечеру давление на рубль усилилось и незадолго до окончания рабочего дня американская валюта поднялась выше 77 руб. – впервые с апреля текущего года. Стоит добавить, что доллар чувствовал себя весьма уверенно и против корзины основных мировых валют, в том числе заметно укрепляясь к евро после слабых дневных данных по PMI в сфере услуг за сентябрь в еврозоне.
События завтра
индекс делового климата Ifo по Германии за сентябрь (11.00 мск)
экономический бюллетень ЕЦБ (11.00 мск)
недельное число обращений за заявками на пособия по безработице в США (15.30 мск)
продажи новых домов в США в августе (17.00 мск)
выступление главы Банка Англии Эндрю Бэйли (17.00 мск)
выступления главы ФРС Джерома Пауэлла и министра финансов США Стивена Мнучина (17.00 мск)
Сбербанк проведет онлайн-конференцию СберКонф
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в плюсе, но растеряли существенную часть отвоеванных в течение сессии позиций.
К 18.10 мск индекс Мосбиржи вырос на 1,45%, до 2926,41 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 0,71%, до 1201,53 пункта, чувствуя себя слабее из-за обновления рублем очередных локальных минимумов к американской валюте.
В самом существенном плюсе к концу сессии оказался индекс Мосбиржи финансов (+1,91%). В самом значительном минусе находился индекс Мосбиржи нефти и газа (-0,57%).
Эмитенты
Лидеры роста: X5 Retail Group (+4,70%), Qiwi (+4,58%), Система (+3,73%), Яндекс (+1,75%)
Ралли бумаг Яндекса к вечеру заметно выдохлось. Перспектива покупки 100% группы Тинькофф в течение сессии увела акции к историческому максимуму 5653,20 руб, после чего протестировали 5 тыс руб. От способности удержать указанную отметку может зависеть краткосрочное направление движения бумаг.
Лидеры снижения: Новатэк (-2,94%), гдр TCS Group (-2,92%), ап и ао Татнефть (-2,89% и -2,69% соответственно), Polymetal (-1,94%),
Акции Татнефти продолжали обвальное падение ввиду корректировки льгот на НДПИ, а также слабости нефтяных котировок.
Бумаги Полиметалла ощущали слабость из-за закрепления золота ниже 1900 долл/унц. Ближайшей важной поддержкой для металла является уровень 1850 долл/унц.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги в США начались без единой динамики трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ изменялись разнонаправленно, в пределах 0,5%. Рынок находился под влиянием неоднозначных факторов. Неопределенность в настроениях вызывали высказывания представителей ФРС, которые то сообщали о возможном повышении процентных ставок до достижения инфляцией отметки 2%, то опровергали подобный сценарий.
Так или иначе, основное, в чем сейчас нуждается американская экономика – это налогово-бюджетное стимулирование, с одобрением которого у законодателей сложности. Статистика среды показала ускорение темпов роста деловой активности в секторе промышленности США в сентябре и неожиданное замедление в секторе услуг, хотя оба показателя остались существенно выше 50 пунктов.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ увеличился на 0,9%. Настроения в регионе вновь несколько ухудшились к концу сессии, хотя и в течение дня поводы для продаж пришли со стороны данных о сокращении активности в секторе услуг Германии и еврозоны в сентябре. Устоять выше 50 пунктов удалось лишь индикатору сектора услуг Великобритании. Активность в промышленности при этом продолжила расти.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ ускорили рост и прибавляли чуть менее 1,5%. Отчет Минэнерго США оказался лучше прогнозов Американского института нефти и все же свидетельствовал о сокращении запасов “черного золота” на 1,64 млн баррелей, хотя и не оправдал ожиданий снижения на 2,32 млн. Запасы нефтепродуктов упали чуть более чем на 7 млн баррелей, а нефтедобыча снизилась с 10,9 млн до 10,7 млн барр/день – в целом позитивные сигналы. Покупатели на рынке, однако, все еще довольно слабы и едва ли готовы к восстановлению полноценного восходящего тренда.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в среду пытались устоять в плюсе, но к концу дня располагались ниже сопротивлений 2940 и 1230 пунктов. Рублевый индикатор при этом проверил на прочность указанную отметку в течение сессии. Попытки слома нисходящего тренда на данный момент не выглядят уверенными, в связи с чем нельзя списывать со счетов риски возвращения к продажам. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2880-2990 пунктов.
Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в среду не наблюдалось единства в настроениях. Американские биржи не спешили возвращаться к повышению, но ситуация с учетом недавней волатильности еще может измениться по ходу дня. В то время как индексы РФ и США сохраняют среднесрочные восходящие тренды, возобновить краткосрочный рост им все еще сложно. Риски очередной волны коронавирусной инфекции в осенне-зимний период растут, а текущего стимулирования многим уже недостаточно для продолжения покупок. В подобных условиях на помощь приходят разве что корпоративные истории.
Валюта и Денежный рынок
С учетом итогов депозитного аукциона ЦБ РФ, проведенного во вторник, в среду в банковскую систему вернулось 440 млрд руб. Однако приток ликвидности не ослабил давление на ставки МБК. Так, значение MosPrime o/n осталось на уровне 4,43% годовых, что является максимумом с конца июля. Одновременно сохраняется повышенный спрос отдельных банков на ликвидность от Федерального казначейства. Так, в среду на депозитном аукционе казначейства при лимите в 100 млрд руб. общий объем направленных заявок превысил 300 млрд руб.
На валютных площадках развивающихся рынков весь день наблюдался уход инвесторов от риска: доллар укреплялся в парах с большинством локальных валют. При этом, если еще днем укрепление USD в среднем не превышало 0,5%, то к вечеру целый ряд валют EM терял уже более 1%. В частности, чуть более чем на 1% снижался рубль, по 1,5% теряли валюты ЮАР и Бразилии, на 2% падал мексиканский песо.
На открытии российского рынка американская валюта поднималась выше 76,4 руб., однако до второй половины дня данная отметка оставалась локальным максимумом. Ближе к вечеру давление на рубль усилилось и незадолго до окончания рабочего дня американская валюта поднялась выше 77 руб. – впервые с апреля текущего года. Стоит добавить, что доллар чувствовал себя весьма уверенно и против корзины основных мировых валют, в том числе заметно укрепляясь к евро после слабых дневных данных по PMI в сфере услуг за сентябрь в еврозоне.
События завтра
индекс делового климата Ifo по Германии за сентябрь (11.00 мск)
экономический бюллетень ЕЦБ (11.00 мск)
недельное число обращений за заявками на пособия по безработице в США (15.30 мск)
продажи новых домов в США в августе (17.00 мск)
выступление главы Банка Англии Эндрю Бэйли (17.00 мск)
выступления главы ФРС Джерома Пауэлла и министра финансов США Стивена Мнучина (17.00 мск)
Сбербанк проведет онлайн-конференцию СберКонф
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter