Биржевые фонды для работы в период повышенной волатильности

За последние недели американские индексы отыграли часть своих сентябрьских потерь. Но в то же время возросла волатильность, которая отражает диапазон изменения цены и, соответственно, риски удержания актива. Недаром индикатор VIX часто называют «индексом страха».

Сегодня мы подробнее рассмотрим индикатор волатильности CBOE. Согласно CBOE:

«Индекс VIX предназначен для измерения 30-дневной ожидаемой волатильности фондового рынка США».

29 сентября VIX был близок к 26, а сейчас он превышает отметку 29. Показатель склонен к росту по мере нарастания различных опасений и, в особенности, в периоды снижения рынка акций. Фьючерсы на VIX также не предполагают значительного снижения индекса в ближайшие недели.

Поэтому сегодня мы продолжим обсуждение биржевых фондов (ETF), которые могут помочь долгосрочным инвесторам защитить их капитал в период нестабильности. Один из способов справиться с волатильностью — игнорировать краткосрочные колебания цен. Участникам рынка с долгосрочными инвестиционными горизонтами, охватывающими десятилетия, не обязательно беспокоиться о том, как ведут себя рынки на дневной, недельной или даже месячной основе.

1. iShares Core Conservative Allocation ETF
Стоимость: $37,35;
Годовой диапазон торгов: $29,00-38,00;
Дивидендная доходность: 2,27%;
Издержки инвестирования: 0,25%.

iShares Core Conservative Allocation ETF (NYSE:AOK) предоставляет инвесторам доступ к корзине биржевых фондов облигаций и акций международных компаний. Фонд начал торговаться в 2008 году и сейчас управляет активами на 761 миллион долларов.

Биржевые фонды для работы в период повышенной волатильности


AOK инвестирует в 7 биржевых фондов, и четверка ведущих из них представлена:

iShares Core Total (PA:TOTF) USD Bond Market ETF (NASDAQ:IUSB) — 55,73% капитала;
iShares Core S&P 500 ETF (NYSE:IVV) — 17,19% капитала;
iShares Core MSCI International Developed Market (NYSE:IDEV) — 11,52% капитала;
iShares Core International Aggregate Bond ETF (NYSE:IAGG) — 9,85% капитала.

Благодаря IUSB инвесторы имеют доступ к ряду облигаций с различными сроками погашения. AOK также инвестирует в акции посредством фондов семейства iShares. «Опосредованный» портфель включает акции американских и международных компаний, при этом не делается акцент на какой-либо группе с точки зрения капитализации. В результате АОК обеспечивает отличную диверсификацию капитала.

С начала года фонд вырос более чем на 3%, а рекордный максимум был зафиксирован в начале сентября. Мы полагаем, что АОК может заинтересовать большое количество инвесторов.

2. Vanguard U.S. Minimum Volatility ETF
Стоимость: $84,09;
Годовой диапазон торгов: $60,98-94,61;
Дивидендная доходность: 1,67%;
Издержки инвестирования: 0,13%.

Vanguard U.S. Multifactor Fund (NYSE:VFMF) позволяет инвестировать в американские компании различных секторов и отраслевых групп. При формировании корзины бумаг менеджеры фонда используют количественную модель, которая минимизирует волатильность по сравнению с общим рынком.



За базу VFMV, который сейчас инвестирует в акции 124 компаний, взят индекс Russell 3000. На 10 крупнейших вложений приходится более 17% чистых активов VFMV, которые составляют около 74,1 миллиона долларов. Другими словами, ни одна компания не занимает долю в портфеле, которая бы позволила ей единолично влиять на краткосрочную динамику фонда.

Список возглавляют поставщик корпоративных программных платформ MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) из Вирджинии, диверсифицированная энергетическая группа Clearway Energy (NYSE:CWEN) из Нью-Джерси, гигант рынка программного обеспечения Adobe (NASDAQ:ADBE) со штаб-квартирой в Калифорнии, производитель упакованных хлебобулочных изделий из Джорджии Flowers Foods (NYSE:FLO) и Walmart (NYSE:WMT) из Арканзаса — крупнейший в мире ритейлер.

По секторам капитал распределен следующим образом: технологии (22,10%), здравоохранение (18,20%), потребительские товары (14,80%), коммунальные услуги (10,10%), телекоммуникации (8,0%) и товары массового потребления (7,80%).

С начала года фонд снизился примерно на 9%. Долгосрочным инвесторам стоит держать этот ETF в поле зрения.

Подведем итог

У каждого участника рынка свои инвестиционные цели, а на его поведение влияет уникальный набор обстоятельств. Следовательно, портфель должен быть ситуативным, а его пересмотры — регулярными.

Однако большинству розничных инвесторов не следует беспокоиться о краткосрочной волатильности. Диверсификация по классам активов и секторам поможет найти путь в неспокойных водах, в которые, вероятно, мы вступаем.

Есть и другие ETF, которые подойдут для работы с волатильными рынками:

IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF (NYSE:QAI);
iShares S&P 500 Value ETF (NYSE:IVE);
Innovator S&P 500 Power Buffer - January (NYSE:PJAN);
ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NYSE:NOBL).

Наконец, опытные трейдеры, которые готовы взять на себя риск торговли в рамках одного дня, могут обратить внимание на следующие продукты:

iPath® Series B S&P 500® VIX Mid-Term Futures™ ETN (NYSE:VXZ);
iPath® Series B S&P 500® VIX Short-Term Futures™ ETN (NYSE:VXX);
VelocityShares Daily 2x VIX Short Term ETN linked to SP 500 VIX Short Fut Index Exp 4 Dec 2030 (OTC:TVIXF).

В ближайшие недели мы вернемся к рассмотрению этого вопроса.
Источник: http://www.investing.com/

Почему растет рынок IPO США, а наш нет?
Компании
Иммунитет или неплатежеспособность народа: что больше повлияет на золото?
Золотой Запас | Металлы | Gold (XAU/USD)
Эйфория на рынках подходит к концу
Обзор рынка | ТВ
Хакер подбросил курс DeFi-токена Tendies на 7000%
РБК | Криптовалюта
MicroStrategy заработала на инвестициях в биткоин в девять раз больше, чем за 2019 год
ForkLog | Криптовалюта | Bitcoin (BTC|USD)
Перепись оптимистов продолжается
Живой журнал | Периодика
Оценка будущих дивидендов Лукойла
smart-lab.ru | Компании | Лукойл
Биткоин готов покорять новые максимумы
BeInCrypto | Криптовалюта | Bitcoin (BTC|USD)
Три компании, которым нормализация экономики пойдет на пользу
investing.com | Компании | Delta Airlines | Starbucks Corporation
Звездный час золота и золотодобывающих компаний
Золотой Запас | Металлы | Главное | Gold (XAU/USD)

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=528063 обязательна Условия использования материалов