26 октября 2020 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в минусе, который, однако, был умеренным по сравнению с продажами за рубежом.
К 18.20 мск индекс Мосбиржи снизился на 0,99%, до 2788,94 пункта. Долларовый индекс РТС упал на 0,90%, до 1153,57 пункта.
В наиболее значительном плюсе к концу сессии находился индекс Мосбиржи химии и нефтехимии (+0,26%). В самом значительном минусе был индекс Мосбиржи транспорта (-1,27%).
Эмитенты
Лидеры роста: гдр TCS Group (+3,74%), Акрон (+2,44%), ТГК-1 (+2,26%).
Лидеры снижения: ЛСР (-4,39%), гдр X5 Retail Group (-3,79%), Петропавловск (-3,55%), Аэрофлот (-2,61%)
Расписки X5 Retail Group подверглись фиксации прибыли и перешли к снижению после роста в начале сессии, несмотря на публикацию сильных финансовых результатов за 3-й квартал по МСФО, которые свидетельствовали об увеличении чистой прибыли в 5,3 раза, а также заметно превзошли консенсус-прогноз по рентабельности EBITDA.
Внешний фон: негативный
Биржи США: негативный настрой. Торги в США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ ускорили падение и теряли порядка 1,5-2,5%. Более сдержанное снижение показывал высокотехнологичный Nasdaq. На этой неделе квартальные отчетности, которые могли бы сгладить пессимизм, представят такие компании как Microsoft, eBay, Alphabet, Amazon.com, Facebook и Twitter. Индикатор S&P 500 при этом преодолел поддержку 3430 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), что указывает на рост рисков движения в район 3320 пунктов (минимумы с начала октября и нижняя полоса Боллинджера).
Давление на рынок оказывали очередные рекорды темпов заражений коронавирусом в США (более 60 тыс в воскресенье), которые уже позволяют говорить о третьей волне инфекции в стране. Законодатели тем временем по-прежнему затрудняются с принятием пакета мер экономического стимулирования, а продажи новых домов в сентябре, как показала статистика, упали на 3,5% м/м (ожидалось +2,8%).
Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ терял порядка 2,8%, ускорив темпы нисходящего движения. Регион настигла вторая волна пандемии с новыми ограничениями экономической активности в Испании и Италии. Индикаторы делового климата и доверия Европы также снижаются. Так, индекс делового климата Ifo по Германии за октябрь упал с 93,2 до 92,7 пункта (ожидалось 93 пункта).
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру немного ускорили темпы падения и теряли порядка 3,5%. Продажи наблюдались на фоне укрепления доллара, перспективы роста нефтедобычи в Ливии и возможного ее увеличения в США, а также рисков ослабления спроса из-за новых ограничений в экономике. Ближайшими важными поддержками для цен выступают нижние границы среднесрочных диапазонов и октябрьские минимумы 38,83 долл и 36,63 долл соответственно.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в понедельник преимущественно находились в минусе, но все же смотрелись весьма устойчиво в условиях продаж за рубежом. Рублевый индикатор удерживался выше поддержки 2780 пунктов, при пробое которой рискует направиться к 2700 пунктам. Индекс РТС выглядит увереннее из-за стабильного рубля, но также опустился к поддержке 1155 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2750-2820 пунктов.
Общий настрой: В начале новой недели настроения на зарубежных биржах ухудшились, в результате чего и российские площадки в основном были окрашены в красный цвет. В последние дни отечественные индексы выглядели достаточно устойчиво и даже предприняли попытку вернуться к краткосрочному росту, но все же разгар пандемии представляет собой серьезную угрозу для мирового аппетита к риску. Локальную поддержку рынок РФ может по-прежнему получать от корпоративных историй, но общий настрой начинает смещаться в сторону более пессимистичного.
Валюта и Денежный рынок
В понедельник банки перечисляли в бюджет основные налоговые платежи, поэтому на рынке сохранялся высокий спрос на срочные ресурсы от Федерального казначейства, несмотря на внушительный запас ликвидности на корсчетах в ЦБ (3+ трлн руб. на утро понедельника). Так, на депозитном аукционе казначейства со сроком размещения средств на 21 день спрос участников (две кредитные организации) превысил лимит в 200 млрд руб. В то же время из двух аукционов РЕПО был востребован лишь однодневный, где объем привлеченных средств составил 87,2 млрд руб. из лимита в 400 млрд руб.
Под влиянием пика налоговых выплат ставки МБК остались на рынке вблизи достигнутых за последние дни максимумов. В частности, значение MosPrime o/n составило в понедельник 4,51% годовых, а ставка Ruonia накануне была близка к значению ключевой ставки ЦБ.
На валютном рынке днем рубль снижался к доллару наряду с большинством других валют EM, реагируя на глобальное бегство инвесторов от риска, связанное с ускорением темпов распространения коронавируса и новым ограничительными мерами, а также сохранением неопределенности в отношении принятия нового пакета мер экономической помощи в США. Кроме того, рубль также испытывал давление и под влиянием вновь усилившейся санкционной риторики. В частности, кандидат в президенты США Дж. Байден назвал Россию главной угрозой для США.
В результате днем американская валюта поднималась до 76,6 руб., а рубль не замечал ни крупных налоговых перечислений в бюджет, ни фактора увеличения объема валютных продаж со стороны ЦБ (так, с 26 октября ЦБ с учетом сделок по Сбербанку и Аэрофлоту будет в общей сложности дополнительно продавать валюту на 4 млрд руб. в день + 5,8 млрд руб. в виде регулярных продаж в рамках бюджетного правила на период с 7 октябре по 6 ноября, итого – почти 11 млрд руб. ежедневно, что является максимумом с начала июня текущего года).
Одновременно российская валюта демонстрировала плюсовую динамику в паре с евро из-за ослабления единой европейской валюты на международном рынке. В частности, евро терял позиции к доллару, снижаясь, как и все валюты в корзине DXY на фоне глобального ухода от риска, а также из-за не оправдавших ожидания инвесторов данных по индексу делового климата IFO в Германии.
Однако уже ближе к окончанию рабочего дня рубль одним из немногих на площадках EM вышел практически в ноль к доллару (и даже какое-то время укреплялся) и заметно усилил свой рост к евро. Какого-либо заметного улучшения аппетита инвесторов на глобальных рынках к этому моменту не наблюдалось, поэтому такая динамика могла быть вызвана крупными запоздалыми продажами валюты одного из крупных игроков в рамках налогового периода.
События завтра
прибыль промышленных компаний Китая в сентябре (03.30 мск)
заказы на товары длительного пользования в США в сентябре (14.30 мск)
индекс потребительского доверия США в октябре (16.00 мск)
операционные результаты РУСАЛа и М. Видео за 3-й кв 2020 г
день инвестора и аналитика X5 Retail Group и Полюса
финансовые результаты Юнипро за 3-й кв 2020 г по РСБУ
квартальные результаты 3M Company, BP, Caterpillar, HSBC Holdings, Merck & Co, Microsoft, Novartis, Pfizer
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в минусе, который, однако, был умеренным по сравнению с продажами за рубежом.
К 18.20 мск индекс Мосбиржи снизился на 0,99%, до 2788,94 пункта. Долларовый индекс РТС упал на 0,90%, до 1153,57 пункта.
В наиболее значительном плюсе к концу сессии находился индекс Мосбиржи химии и нефтехимии (+0,26%). В самом значительном минусе был индекс Мосбиржи транспорта (-1,27%).
Эмитенты
Лидеры роста: гдр TCS Group (+3,74%), Акрон (+2,44%), ТГК-1 (+2,26%).
Лидеры снижения: ЛСР (-4,39%), гдр X5 Retail Group (-3,79%), Петропавловск (-3,55%), Аэрофлот (-2,61%)
Расписки X5 Retail Group подверглись фиксации прибыли и перешли к снижению после роста в начале сессии, несмотря на публикацию сильных финансовых результатов за 3-й квартал по МСФО, которые свидетельствовали об увеличении чистой прибыли в 5,3 раза, а также заметно превзошли консенсус-прогноз по рентабельности EBITDA.
Внешний фон: негативный
Биржи США: негативный настрой. Торги в США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ ускорили падение и теряли порядка 1,5-2,5%. Более сдержанное снижение показывал высокотехнологичный Nasdaq. На этой неделе квартальные отчетности, которые могли бы сгладить пессимизм, представят такие компании как Microsoft, eBay, Alphabet, Amazon.com, Facebook и Twitter. Индикатор S&P 500 при этом преодолел поддержку 3430 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), что указывает на рост рисков движения в район 3320 пунктов (минимумы с начала октября и нижняя полоса Боллинджера).
Давление на рынок оказывали очередные рекорды темпов заражений коронавирусом в США (более 60 тыс в воскресенье), которые уже позволяют говорить о третьей волне инфекции в стране. Законодатели тем временем по-прежнему затрудняются с принятием пакета мер экономического стимулирования, а продажи новых домов в сентябре, как показала статистика, упали на 3,5% м/м (ожидалось +2,8%).
Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ терял порядка 2,8%, ускорив темпы нисходящего движения. Регион настигла вторая волна пандемии с новыми ограничениями экономической активности в Испании и Италии. Индикаторы делового климата и доверия Европы также снижаются. Так, индекс делового климата Ifo по Германии за октябрь упал с 93,2 до 92,7 пункта (ожидалось 93 пункта).
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру немного ускорили темпы падения и теряли порядка 3,5%. Продажи наблюдались на фоне укрепления доллара, перспективы роста нефтедобычи в Ливии и возможного ее увеличения в США, а также рисков ослабления спроса из-за новых ограничений в экономике. Ближайшими важными поддержками для цен выступают нижние границы среднесрочных диапазонов и октябрьские минимумы 38,83 долл и 36,63 долл соответственно.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в понедельник преимущественно находились в минусе, но все же смотрелись весьма устойчиво в условиях продаж за рубежом. Рублевый индикатор удерживался выше поддержки 2780 пунктов, при пробое которой рискует направиться к 2700 пунктам. Индекс РТС выглядит увереннее из-за стабильного рубля, но также опустился к поддержке 1155 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2750-2820 пунктов.
Общий настрой: В начале новой недели настроения на зарубежных биржах ухудшились, в результате чего и российские площадки в основном были окрашены в красный цвет. В последние дни отечественные индексы выглядели достаточно устойчиво и даже предприняли попытку вернуться к краткосрочному росту, но все же разгар пандемии представляет собой серьезную угрозу для мирового аппетита к риску. Локальную поддержку рынок РФ может по-прежнему получать от корпоративных историй, но общий настрой начинает смещаться в сторону более пессимистичного.
Валюта и Денежный рынок
В понедельник банки перечисляли в бюджет основные налоговые платежи, поэтому на рынке сохранялся высокий спрос на срочные ресурсы от Федерального казначейства, несмотря на внушительный запас ликвидности на корсчетах в ЦБ (3+ трлн руб. на утро понедельника). Так, на депозитном аукционе казначейства со сроком размещения средств на 21 день спрос участников (две кредитные организации) превысил лимит в 200 млрд руб. В то же время из двух аукционов РЕПО был востребован лишь однодневный, где объем привлеченных средств составил 87,2 млрд руб. из лимита в 400 млрд руб.
Под влиянием пика налоговых выплат ставки МБК остались на рынке вблизи достигнутых за последние дни максимумов. В частности, значение MosPrime o/n составило в понедельник 4,51% годовых, а ставка Ruonia накануне была близка к значению ключевой ставки ЦБ.
На валютном рынке днем рубль снижался к доллару наряду с большинством других валют EM, реагируя на глобальное бегство инвесторов от риска, связанное с ускорением темпов распространения коронавируса и новым ограничительными мерами, а также сохранением неопределенности в отношении принятия нового пакета мер экономической помощи в США. Кроме того, рубль также испытывал давление и под влиянием вновь усилившейся санкционной риторики. В частности, кандидат в президенты США Дж. Байден назвал Россию главной угрозой для США.
В результате днем американская валюта поднималась до 76,6 руб., а рубль не замечал ни крупных налоговых перечислений в бюджет, ни фактора увеличения объема валютных продаж со стороны ЦБ (так, с 26 октября ЦБ с учетом сделок по Сбербанку и Аэрофлоту будет в общей сложности дополнительно продавать валюту на 4 млрд руб. в день + 5,8 млрд руб. в виде регулярных продаж в рамках бюджетного правила на период с 7 октябре по 6 ноября, итого – почти 11 млрд руб. ежедневно, что является максимумом с начала июня текущего года).
Одновременно российская валюта демонстрировала плюсовую динамику в паре с евро из-за ослабления единой европейской валюты на международном рынке. В частности, евро терял позиции к доллару, снижаясь, как и все валюты в корзине DXY на фоне глобального ухода от риска, а также из-за не оправдавших ожидания инвесторов данных по индексу делового климата IFO в Германии.
Однако уже ближе к окончанию рабочего дня рубль одним из немногих на площадках EM вышел практически в ноль к доллару (и даже какое-то время укреплялся) и заметно усилил свой рост к евро. Какого-либо заметного улучшения аппетита инвесторов на глобальных рынках к этому моменту не наблюдалось, поэтому такая динамика могла быть вызвана крупными запоздалыми продажами валюты одного из крупных игроков в рамках налогового периода.
События завтра
прибыль промышленных компаний Китая в сентябре (03.30 мск)
заказы на товары длительного пользования в США в сентябре (14.30 мск)
индекс потребительского доверия США в октябре (16.00 мск)
операционные результаты РУСАЛа и М. Видео за 3-й кв 2020 г
день инвестора и аналитика X5 Retail Group и Полюса
финансовые результаты Юнипро за 3-й кв 2020 г по РСБУ
квартальные результаты 3M Company, BP, Caterpillar, HSBC Holdings, Merck & Co, Microsoft, Novartis, Pfizer
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter