31 октября 2020 Мои Инвестиции | Обувь России
Аналитики ВТБ Капитал повысили рекомендацию по акциям Обувь России до Покупать, справедливая цена — 38 руб.
Операционные результаты за 3 кв. 2020 г — лучше ожиданий. Выручка -17% г/г после -55% г/г во 2 кв. на фоне роста доходов от выдачи займов и развития маркетплейса Продаём. При этом к сентябрю все точки компании возобновили работу, а выручка была лишь на 10% ниже уровня 2019 г.
Компания проводит трансформацию бизнеса в рамках модели маркетплейса, оптимизирует сеть (за 9 мес. 2020 г: -57 точек, -7% площади) расширяет список реализуемых товарных категорий.
Компания торгуется с мультипликатором EV/EBITDA’21=5,6x, способна утроить прибыль за 3 года и вернуться к выплате дивидендов в следующем году.
https://t.me/omyinvestments (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Операционные результаты за 3 кв. 2020 г — лучше ожиданий. Выручка -17% г/г после -55% г/г во 2 кв. на фоне роста доходов от выдачи займов и развития маркетплейса Продаём. При этом к сентябрю все точки компании возобновили работу, а выручка была лишь на 10% ниже уровня 2019 г.
Компания проводит трансформацию бизнеса в рамках модели маркетплейса, оптимизирует сеть (за 9 мес. 2020 г: -57 точек, -7% площади) расширяет список реализуемых товарных категорий.
Компания торгуется с мультипликатором EV/EBITDA’21=5,6x, способна утроить прибыль за 3 года и вернуться к выплате дивидендов в следующем году.
https://t.me/omyinvestments (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter