12 ноября 2020 БКС Экспресс
Группа МТС представит свои финансовые результаты за III квартал 2020 г. во вторник 17 ноября.
«Несмотря на то, что падение роуминовых доходов продолжило оказывать негативное воздействие на отрасль мы ожидаем увидеть стабильные результаты и восстановление показателей в большинстве сегментов по сравнению со II кварталом, — отмечают аналитики Велес Капитал. — Влияние пандемии на бизнес оператора остается ограниченным и МТС продолжит обеспечивать своим инвесторам высокий уровень возврата инвестиций по средствам дивидендов и обратного выкупа. Наша рекомендация для акций МТС «покупать» с целевой ценой 388 руб. за бумагу».
Ростелеком опубликовал вчера отчетность за III квартал 2020 г. по МСФО.
«Результаты в очередной раз превзошли ожидания как по выручке, так и по OIBDA, — комментируют аналитики Банка УРАЛСИБ. — В частности, выручка увеличилась на 13% (здесь и далее – год к году) до 135 млрд руб., что выше консенсусного прогноза на 2%. При этом OIBDA выросла на 17% до 53,7 млрд руб., превысив консенсус-прогноз на 6%. Рентабельность OIBDA увеличилась на 1,5 п.п. до 39,8%. Чистая прибыль возросла на 31% и достигла 12,0 млрд руб.
Учитывая хорошие показатели за девять месяцев, руководство компании повысило прогноз результатов по итогам 2020 г. и теперь ожидает роста выручки и OIBDA как минимум на 9% против 5% ранее. Прогноз капзатрат сохранен на уровне 100–110 млрд руб., без учета реализации госпрограмм.
Результаты Ростелекома за III квартал 2020 г. выглядят достаточно сильно по меркам сектора и с учетом нынешних условий. Компания продолжает увеличивать долю цифровых сервисов в выручке, а динамика выручки Tele2 лучше, чем по мобильному рынку в целом. При этом Ростелеком сохраняет долговую нагрузку на приемлемом уровне, что позволяет выплачивать достаточно высокие дивиденды».
Транснефть из-за отсутствия отсрочки по дивидендам корректирует инвестпрограмму на 2020–2021 гг.
Транснефть вынуждена скорректировать инвестиционную программу на 2020 и 2021 годы в связи с тем, что не получила отсрочки по выплатам дивидендов. Ранее сообщалось, что Транснефть проработала «стресс-сценарии» бюджета, предусматривающие снижение объемов финансирования инвестиций: в 2020 г. на сумму свыше 45 млрд руб. (около 20% от объемов программ) и в 2021 г. на сумму около 30 млрд руб. (около 12%) с планируемым их восполнением в последующих периодах — в 2022–2025 гг.
«Основной причиной корректировки инвестпрограммы стало соблюдение сделки ОПЕК+, которая предполагает снижение добычи и, соответственно, поставок по системе Транснефти, —комментируют аналитики Промсвязьбанка. — По расчетам, снижение грузооборота нефти по системе и тарифной выручки может составить свыше 10% по итогам этого года. Дополнительной индексации тарифа на транспортировку нефти ФАС России в связи со снижением грузооборота нефти в настоящее время не запланировано. Также влияние оказала и выплата дивидендов за прошлый год в полном объеме и без отсрочек».
Объемы экспорта российского газа Газпрома в Европу в III квартале 2020 г. показывают улучшение динамики (всего -3% г/г против -19% г/г в I полугодии 2020), сообщает Интерфакс. Цены на газ также растут.
«Экспортный бизнес Газпрома, наконец, демонстрирует разворот в динамике после тяжелого начала года, — отмечают аналитики BCS Global Markets. — Цены и объемы выросли в сентябре с низкой базы II квартала 2020 г., самого худшего квартала для экспортной выручки компании более чем за 15 лет».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
«Несмотря на то, что падение роуминовых доходов продолжило оказывать негативное воздействие на отрасль мы ожидаем увидеть стабильные результаты и восстановление показателей в большинстве сегментов по сравнению со II кварталом, — отмечают аналитики Велес Капитал. — Влияние пандемии на бизнес оператора остается ограниченным и МТС продолжит обеспечивать своим инвесторам высокий уровень возврата инвестиций по средствам дивидендов и обратного выкупа. Наша рекомендация для акций МТС «покупать» с целевой ценой 388 руб. за бумагу».
Ростелеком опубликовал вчера отчетность за III квартал 2020 г. по МСФО.
«Результаты в очередной раз превзошли ожидания как по выручке, так и по OIBDA, — комментируют аналитики Банка УРАЛСИБ. — В частности, выручка увеличилась на 13% (здесь и далее – год к году) до 135 млрд руб., что выше консенсусного прогноза на 2%. При этом OIBDA выросла на 17% до 53,7 млрд руб., превысив консенсус-прогноз на 6%. Рентабельность OIBDA увеличилась на 1,5 п.п. до 39,8%. Чистая прибыль возросла на 31% и достигла 12,0 млрд руб.
Учитывая хорошие показатели за девять месяцев, руководство компании повысило прогноз результатов по итогам 2020 г. и теперь ожидает роста выручки и OIBDA как минимум на 9% против 5% ранее. Прогноз капзатрат сохранен на уровне 100–110 млрд руб., без учета реализации госпрограмм.
Результаты Ростелекома за III квартал 2020 г. выглядят достаточно сильно по меркам сектора и с учетом нынешних условий. Компания продолжает увеличивать долю цифровых сервисов в выручке, а динамика выручки Tele2 лучше, чем по мобильному рынку в целом. При этом Ростелеком сохраняет долговую нагрузку на приемлемом уровне, что позволяет выплачивать достаточно высокие дивиденды».
Транснефть из-за отсутствия отсрочки по дивидендам корректирует инвестпрограмму на 2020–2021 гг.
Транснефть вынуждена скорректировать инвестиционную программу на 2020 и 2021 годы в связи с тем, что не получила отсрочки по выплатам дивидендов. Ранее сообщалось, что Транснефть проработала «стресс-сценарии» бюджета, предусматривающие снижение объемов финансирования инвестиций: в 2020 г. на сумму свыше 45 млрд руб. (около 20% от объемов программ) и в 2021 г. на сумму около 30 млрд руб. (около 12%) с планируемым их восполнением в последующих периодах — в 2022–2025 гг.
«Основной причиной корректировки инвестпрограммы стало соблюдение сделки ОПЕК+, которая предполагает снижение добычи и, соответственно, поставок по системе Транснефти, —комментируют аналитики Промсвязьбанка. — По расчетам, снижение грузооборота нефти по системе и тарифной выручки может составить свыше 10% по итогам этого года. Дополнительной индексации тарифа на транспортировку нефти ФАС России в связи со снижением грузооборота нефти в настоящее время не запланировано. Также влияние оказала и выплата дивидендов за прошлый год в полном объеме и без отсрочек».
Объемы экспорта российского газа Газпрома в Европу в III квартале 2020 г. показывают улучшение динамики (всего -3% г/г против -19% г/г в I полугодии 2020), сообщает Интерфакс. Цены на газ также растут.
«Экспортный бизнес Газпрома, наконец, демонстрирует разворот в динамике после тяжелого начала года, — отмечают аналитики BCS Global Markets. — Цены и объемы выросли в сентябре с низкой базы II квартала 2020 г., самого худшего квартала для экспортной выручки компании более чем за 15 лет».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter