РусГидро представит результаты по МСФО за 2020 г. 2 марта 2021 г.

Выработка на в 2020 г. находилась на одном из максимальных значений за последние годы, что гарантирует рекордную выручку.

Наибольший интерес состоит в объеме списаний, который компания традиционно отражает в конце года. Мы ожидаем, что негативное влияние списаний по ТЭЦ г. Советская Гавань будет частично нивелировано положительной переоценкой форварда и свопа с ВТБ. В результате мы ожидаем чистый объем списаний на уровне 19 млрд руб., что меньше того, что было отражено по итогам 2019 г. в 3 раза и убыток в 4К20 на уровне 6 млрд руб.

Как итог, мы ожидаем EBITDA в 2020 г. на уровне 115 млрд руб., а прибыль по итогам 2020 на уровне 54 млрд руб.

При этом действующая дивидендная политика подразумевает выплату 50% прибыли. При таком уровне прибыли в 2020 г., инвесторы могут рассчитывать на щедрые дивиденды c доходностью около 8%.

Мы ожидаем, что рынок позитивно воспримет отчетность с учетом того, насколько большие были списания по итогам 2019 г. Наша целевая цена составляет 0,99 руб., рекомендация – ПОКУПАТЬ.

РусГидро: прогноз МСФО результатов 2020 г.

РусГидро представит результаты по МСФО за 2020 г. 2 марта 2021 г.

Источник: http://www.veles-capital.ru/

Великая ротация только начинается
ITI Capital | Обзор рынка
Домик в деревне. Учителей и врачей нет и за миллион рублей
ИХ "Финам" | Периодика
Коронавирус и финансовые рынки 2 марта: больше половины россиян не боятся COVID-19
ИХ "Финам" | Обзор рынка
Федор Лукьянов: "Горбачев прекратил идеологическое противостояние"
ИХ "Финам" | Периодика
Сургут-ап - Game Never Stop
Invest Heroes | Акции | Инвест-идеи | Сургутнефтегаз
Дивидендный "герцог" Duke: где твоя шляпа и шпага?
ИХ "Финам" | Компании | Инвест-идеи
«Корейский Amazon» с инвестициями SoftBank решил привлечь до $3,6 млрд
РБК Quote | Новости
Что ожидать от встречи ОПЕК+ в четверг
Райффайзенбанк | Товары | Oil
У акций Virgin Galactic скоро будут конкуренты
Financial One | Акции | Virgin America (Galactic)
Что ожидать от отчета Mail.ru Group в четверг
Альфа-Банк | Компании | Mail.ru
Дележ шкуры неубитого медведя
Санкт-Петербургская биржа | Акции
Валютные рынки отклонились от стратегии "risk on"
Фридом Финанс | Валюта
Богачи все еще любят акции, но их главная ставка — на недвижимость
Bloomberg | Новости

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=541341 обязательна Условия использования материалов