11 февраля 2021 Открытие Шульгин Михаил
Индекс МосБиржи по итогам торгов в четверг, 11 февраля, вырос на 0,43% до 3414,32 п. Объем торгов в основной секции составил 57 млрд рублей по сравнению с 89 млрд рублей на росте в предыдущий день. Индекс РТС вырос на 0,9% до 1461,33 п.
Сегодня российские акции присоединились к позитивной динамике европейских и американских фондовых площадок на фоне старта в Азии Нового года по лунному календарю, укрепления рубля и стабильной нефти выше $61/барр.
Шесть отраслевых индексов выросли и два упали. Индекс «Химии и нефтехимии» стал лидером дня (+0,83%). Телекомы снизились на 0,43%, а энергетики – на 0,08%.
Из 45 акций индекса МосБиржи 27 подорожали и 18 потеряли в цене. Акции «Лукойла» внесли наибольший весовой вклад в увеличение индекса (+1,8%). Расписки QIWI показали максимальную позитивную динамику среди компонентов индекса (+4,1% на 18:50 мск).
Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 4,8%. Индекс торгуется с коэффициентом 9,9 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 7,5 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 49,1 трлн рублей.
Согласно опубликованной статистике Интер РАО сократила производство электроэнергии на 18,5% в 2020 г. на фоне снижения спроса и вывода мощностей. Экспорт электроэнергии в 2020 г. упал на 39,5% до 11,7 млрд киловатт-часов. В том числе поставка на основной рынок, в Финляндию, снизилась на 62,5% до 2,64 млрд киловатт-часов, в Литву — упал на 50% до 3,143 млрд киловатт-часов.
Группа «Черкизово» опубликовала финансовые результаты по итогам 4 квартала и 12 месяцев 2020 г. По итогам 2020 года компания увеличила чистую прибыль по МСФО более чем вдвое до 15,2 млрд рублей с 6,8 млрд рублей в 2019 году. Выручка группы выросла на 7,2% до 128,8 млрд рублей. Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 28,8% до 26,6 млрд рублей.
Совет директоров «Черкизово» рекомендовал акционерам утвердить дивиденды по итогам 2020 года в размере 134 рубля на акцию. Годовое собрание акционеров, в повестку дня которого включен вопрос о дивидендах, пройдет 25 марта. В голосовании смогут принять участие акционеры, зарегистрированные в реестре по данным на 28 февраля. Предлагаемая дата закрытия реестра акционеров для получения дивидендов — 5 апреля.
Отчетность прокомментировал Алексей Павлов, PhD, главный аналитик «Открытие Брокер» по российскому рынку:
«Как отметила сама компания, рост ее финансовых результатов по итогам года был обусловлен увеличением производства во всех сегментах бизнеса на фоне органического роста, диверсификации каналов продаж, а также наращивания реализации продуктов ведущих брендов. При этом, как и прогнозировал ранее менеджмент, маржинальность бизнеса в IV квартале резко сократилась по сравнению с III кварталом из-за удорожания зерновых. Итоговые дивиденды оказались существенно выше аналогичных выплат за 2019 год (60,9 руб.). При этом, напомним, промежуточные дивиденды в 2020 и 2019 годах были идентичны (48,8 руб.). В совокупности же по итогам 2020 года акционеры „Черкизово“ могут получить 182,8 руб. на акцию против 109,7 руб. за 2019 год. Т. е. всего на дивиденды за 2020 год будет направлено порядка 7,5 млрд руб. в соответствии с дивидендной политикой, что, однако существенно превышает размер годового FCF (4,6 млрд руб.). Что касается перспектив 2021 года, „Черкизово“ планирует и дальше наращивать объемы производства, в первую очередь в отношении продукции из курицы и индейки. Тем не менее компания сигнализирует о росте себестоимости производства из-за недавних скачков цен на зерновые культуры и растительные масла».
Группа НЛМК опубликовала финансовые результаты за 4 квартал и 12 мес. 2020 года по МСФО, а также рекомендацию совета директоров по дивидендам за 4 квартал.
В I квартале менеджмент ожидает увеличения объемов выплавки стали на Липецкой площадке до 3,5 млн тонн, что соответствует озвученной ранее цели 14,2 млн тонн стали в 2021 году. Вдобавок, по оценке компании, средние цены реализации будут выше кв/кв, что положительно отразится на финансовых результатах НЛМК.
«Совокупные дивиденды, рекомендованные СД НЛМК за IV квартал, составят $570 млн, что более чем в два раза превышает заработанный в отчетном периоде FCF. В результате леверидж группы вплотную приблизился к уровню 1,0х, при превышении которого payout согласно действующей политике может сократиться до 50% FCF», — отметил Алексей Павлов.
Объединяющий крупнейшие энергокомпании РФ «Совет производителей энергии» попросил Минэнерго провести совещание с Минпромторгом для выработки мер по стабилизации цен на продукцию металлургов. Как отметили в СПЭ, в январе 2021 г. относительно декабря 2020 г. трубы электросварные подорожали на 31–72%, арматур прибавила в цене 103%, сортовой прокат подскочил в стоимости на 96–103%, листовой прокат — на 89–157%. По мнению энергокомпаний, на российском рынке нет объективных причин подобного роста цен. Энергетики считают, что металлурги задрали цены из-за высокого спроса со стороны Китая — там металл как раз заметно подорожал. Застройщики в конце прошлого года также объясняли рост цен на недвижимость увеличением цен на металлопродукцию.
В целом ситуация оказывает негативное влияние, и на энергетиков, и на металлургов. Первые вынуждены нести повышенные затраты, а также сокращать объем ремонтных и инвестиционных программ, пугая правительство тем, что это может очень негативно сказаться на отопительном сезоне следующей зимой. Вторые могут зарабатывать меньше под давлением административного ресурса.
Внешний фон
Индекс Dow достиг рекордного пика в четверг, в то время как S&P 500 и Nasdaq находились вблизи абсолютных пиков, поскольку инвесторы делают ставку на дополнительные бюджетные стимулы, которые помогут преодолеть вызванную коронавирусом рецессию. Это подогревается оптимистичными сигналами со стороны статистики по коронавирусу и в целом очень сильным сезоном квартальной отчетности в США.
· Dow Jones +0,14% до 31485,3 п. (с начала года +2,9%),
· S&P 500 +0,25% до 3919,7 п. (с начала года +4,4%),
· NASDAQ +0,5% до 14041 п. (с начала года +9%).
Уже 348 компании из индекса S&P 500 опубликовали свои квартальные результаты. 82% отчитавшихся рапортовали о прибыли на акцию выше прогнозов аналитиков. В прошлом квартале на текущем этапе показатель составлял 72%. При этом только 15% отчитавшихся компаний сообщили о прибыли на акцию ниже консенсус-прогноза Wall Street. В прошлом году на том же этапе таких компаний было 19%.
Из всех отчитавшихся на сегодняшний день компаний 66% превзошли прогноз по выручке и 14% — рапортовали цифры ниже ожиданий аналитиков. Год назад это было 38% и 22% соответственно. С тех пор как стартовал сезон отчетности, индекс вырос на 5,9%.
На старте торгов в четверг из 505 акций индекса широкого рынка 260 прибавили в цене и 241 подешевела.
Акции Tesla внесли наибольший вклад в рост индекса (+2,4%).
Акции Zebra Technologies продемонстрировали лучшую динамику среди компонентов индекса (+9,2%). Компания в своем отчете по итогам 4 квартала рапортовала о прибыли на акции выше прогнозов и выше прошлогоднего значения. При этом прогнозы по прибыли на 1 квартал также оказались лучше ожиданий аналитиков.
Акции Molson Coors стали лидерами снижения в S&P 500. Виной тому публикация квартальных результатов. Чистые продажи и прибыль на акцию оказались по итогам 4 квартала 2020 г. хуже даже самых скромных прогнозов аналитиков.
6 из 11 секторов индекса S&P 500 продемонстрировали рост. IT-сектор внес наибольший вклад в рост индекса (+0,7%).
Энергетический сектор продемонстрировал максимальное снижение (-1,2%). При этом цены на нефть Brent снижались вечером в четверг на 0,13% до $61,39/барр., а американский бенчмарк WTI дешевел на 0,3% до $58,50/барр.
Акции General Motors снизились более чем на 3%. В своем квартальном отчете автопроизводитель представил осторожный прогноз и так же, как и другие крупные представители отрасли сообщил о нехватке чипов для автомобилей, что может транслироваться в потерю прибыли в 2021 году.
«Нехватка чипов может сократить прибыль GM на $1,5–2 млрд в 2021 году. Дефицит произошел на фоне перераспределения производственных мощностей из-за пандемии — резкий спад производства автомобилей переориентировал производителей микросхем на смартфоны. Теперь по мере получения стимулов и восстановления спроса автопроизводители столкнулись с резким дефицитом. Проблемы наблюдаются не только у автомобильных компаний. В последние месяцы сложности в поставках комплектов чипов испытывают такие крупные игроки из разных отраслей, как, например, AMD и Qualcomm, а также Sony, которые обвинил нехватку чипов в производственных сложностях у PS5. Хотя дефицит чипов выглядит как временное явление, AMD уже успели потерять часть доли рынка ПК», — прокомментировал ситуацию Иван Авсейко, аналитик «Открытие Брокер» по международному рынку.
Акции компаний-производителей марихуаны снова торгуются выше, поскольку форум Reddit WallStreetBets обращает внимание на данный сектор.
«ETF, повторяющий секторальный индекс Prime Alternative Harvest Index, вырос на 131% с начала года. Оптимизм инвесторов связан с ожиданиями роста рынка фармацевтических продуктов на основе каннабиоидов, которые могут одобрение ряда регулирующих органов США. Новая администрация президента США известна свои лояльным отношением к каннабиоидам. Кроме того, крупнейшая в индустрии каннабиса сделка между Jazz Pharmaceuticals и GW Pharma общей суммой на $7.2 млрд намекает на потенциал консолидации в секторе, что позволяет дополнительно спекулировать на поиске новой цели для поглощения», — отметил Иван Авсейко.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Сегодня российские акции присоединились к позитивной динамике европейских и американских фондовых площадок на фоне старта в Азии Нового года по лунному календарю, укрепления рубля и стабильной нефти выше $61/барр.
Шесть отраслевых индексов выросли и два упали. Индекс «Химии и нефтехимии» стал лидером дня (+0,83%). Телекомы снизились на 0,43%, а энергетики – на 0,08%.
Из 45 акций индекса МосБиржи 27 подорожали и 18 потеряли в цене. Акции «Лукойла» внесли наибольший весовой вклад в увеличение индекса (+1,8%). Расписки QIWI показали максимальную позитивную динамику среди компонентов индекса (+4,1% на 18:50 мск).
Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 4,8%. Индекс торгуется с коэффициентом 9,9 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 7,5 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 49,1 трлн рублей.
Согласно опубликованной статистике Интер РАО сократила производство электроэнергии на 18,5% в 2020 г. на фоне снижения спроса и вывода мощностей. Экспорт электроэнергии в 2020 г. упал на 39,5% до 11,7 млрд киловатт-часов. В том числе поставка на основной рынок, в Финляндию, снизилась на 62,5% до 2,64 млрд киловатт-часов, в Литву — упал на 50% до 3,143 млрд киловатт-часов.
Группа «Черкизово» опубликовала финансовые результаты по итогам 4 квартала и 12 месяцев 2020 г. По итогам 2020 года компания увеличила чистую прибыль по МСФО более чем вдвое до 15,2 млрд рублей с 6,8 млрд рублей в 2019 году. Выручка группы выросла на 7,2% до 128,8 млрд рублей. Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 28,8% до 26,6 млрд рублей.
Совет директоров «Черкизово» рекомендовал акционерам утвердить дивиденды по итогам 2020 года в размере 134 рубля на акцию. Годовое собрание акционеров, в повестку дня которого включен вопрос о дивидендах, пройдет 25 марта. В голосовании смогут принять участие акционеры, зарегистрированные в реестре по данным на 28 февраля. Предлагаемая дата закрытия реестра акционеров для получения дивидендов — 5 апреля.
Отчетность прокомментировал Алексей Павлов, PhD, главный аналитик «Открытие Брокер» по российскому рынку:
«Как отметила сама компания, рост ее финансовых результатов по итогам года был обусловлен увеличением производства во всех сегментах бизнеса на фоне органического роста, диверсификации каналов продаж, а также наращивания реализации продуктов ведущих брендов. При этом, как и прогнозировал ранее менеджмент, маржинальность бизнеса в IV квартале резко сократилась по сравнению с III кварталом из-за удорожания зерновых. Итоговые дивиденды оказались существенно выше аналогичных выплат за 2019 год (60,9 руб.). При этом, напомним, промежуточные дивиденды в 2020 и 2019 годах были идентичны (48,8 руб.). В совокупности же по итогам 2020 года акционеры „Черкизово“ могут получить 182,8 руб. на акцию против 109,7 руб. за 2019 год. Т. е. всего на дивиденды за 2020 год будет направлено порядка 7,5 млрд руб. в соответствии с дивидендной политикой, что, однако существенно превышает размер годового FCF (4,6 млрд руб.). Что касается перспектив 2021 года, „Черкизово“ планирует и дальше наращивать объемы производства, в первую очередь в отношении продукции из курицы и индейки. Тем не менее компания сигнализирует о росте себестоимости производства из-за недавних скачков цен на зерновые культуры и растительные масла».
Группа НЛМК опубликовала финансовые результаты за 4 квартал и 12 мес. 2020 года по МСФО, а также рекомендацию совета директоров по дивидендам за 4 квартал.
В I квартале менеджмент ожидает увеличения объемов выплавки стали на Липецкой площадке до 3,5 млн тонн, что соответствует озвученной ранее цели 14,2 млн тонн стали в 2021 году. Вдобавок, по оценке компании, средние цены реализации будут выше кв/кв, что положительно отразится на финансовых результатах НЛМК.
«Совокупные дивиденды, рекомендованные СД НЛМК за IV квартал, составят $570 млн, что более чем в два раза превышает заработанный в отчетном периоде FCF. В результате леверидж группы вплотную приблизился к уровню 1,0х, при превышении которого payout согласно действующей политике может сократиться до 50% FCF», — отметил Алексей Павлов.
Объединяющий крупнейшие энергокомпании РФ «Совет производителей энергии» попросил Минэнерго провести совещание с Минпромторгом для выработки мер по стабилизации цен на продукцию металлургов. Как отметили в СПЭ, в январе 2021 г. относительно декабря 2020 г. трубы электросварные подорожали на 31–72%, арматур прибавила в цене 103%, сортовой прокат подскочил в стоимости на 96–103%, листовой прокат — на 89–157%. По мнению энергокомпаний, на российском рынке нет объективных причин подобного роста цен. Энергетики считают, что металлурги задрали цены из-за высокого спроса со стороны Китая — там металл как раз заметно подорожал. Застройщики в конце прошлого года также объясняли рост цен на недвижимость увеличением цен на металлопродукцию.
В целом ситуация оказывает негативное влияние, и на энергетиков, и на металлургов. Первые вынуждены нести повышенные затраты, а также сокращать объем ремонтных и инвестиционных программ, пугая правительство тем, что это может очень негативно сказаться на отопительном сезоне следующей зимой. Вторые могут зарабатывать меньше под давлением административного ресурса.
Внешний фон
Индекс Dow достиг рекордного пика в четверг, в то время как S&P 500 и Nasdaq находились вблизи абсолютных пиков, поскольку инвесторы делают ставку на дополнительные бюджетные стимулы, которые помогут преодолеть вызванную коронавирусом рецессию. Это подогревается оптимистичными сигналами со стороны статистики по коронавирусу и в целом очень сильным сезоном квартальной отчетности в США.
· Dow Jones +0,14% до 31485,3 п. (с начала года +2,9%),
· S&P 500 +0,25% до 3919,7 п. (с начала года +4,4%),
· NASDAQ +0,5% до 14041 п. (с начала года +9%).
Уже 348 компании из индекса S&P 500 опубликовали свои квартальные результаты. 82% отчитавшихся рапортовали о прибыли на акцию выше прогнозов аналитиков. В прошлом квартале на текущем этапе показатель составлял 72%. При этом только 15% отчитавшихся компаний сообщили о прибыли на акцию ниже консенсус-прогноза Wall Street. В прошлом году на том же этапе таких компаний было 19%.
Из всех отчитавшихся на сегодняшний день компаний 66% превзошли прогноз по выручке и 14% — рапортовали цифры ниже ожиданий аналитиков. Год назад это было 38% и 22% соответственно. С тех пор как стартовал сезон отчетности, индекс вырос на 5,9%.
На старте торгов в четверг из 505 акций индекса широкого рынка 260 прибавили в цене и 241 подешевела.
Акции Tesla внесли наибольший вклад в рост индекса (+2,4%).
Акции Zebra Technologies продемонстрировали лучшую динамику среди компонентов индекса (+9,2%). Компания в своем отчете по итогам 4 квартала рапортовала о прибыли на акции выше прогнозов и выше прошлогоднего значения. При этом прогнозы по прибыли на 1 квартал также оказались лучше ожиданий аналитиков.
Акции Molson Coors стали лидерами снижения в S&P 500. Виной тому публикация квартальных результатов. Чистые продажи и прибыль на акцию оказались по итогам 4 квартала 2020 г. хуже даже самых скромных прогнозов аналитиков.
6 из 11 секторов индекса S&P 500 продемонстрировали рост. IT-сектор внес наибольший вклад в рост индекса (+0,7%).
Энергетический сектор продемонстрировал максимальное снижение (-1,2%). При этом цены на нефть Brent снижались вечером в четверг на 0,13% до $61,39/барр., а американский бенчмарк WTI дешевел на 0,3% до $58,50/барр.
Акции General Motors снизились более чем на 3%. В своем квартальном отчете автопроизводитель представил осторожный прогноз и так же, как и другие крупные представители отрасли сообщил о нехватке чипов для автомобилей, что может транслироваться в потерю прибыли в 2021 году.
«Нехватка чипов может сократить прибыль GM на $1,5–2 млрд в 2021 году. Дефицит произошел на фоне перераспределения производственных мощностей из-за пандемии — резкий спад производства автомобилей переориентировал производителей микросхем на смартфоны. Теперь по мере получения стимулов и восстановления спроса автопроизводители столкнулись с резким дефицитом. Проблемы наблюдаются не только у автомобильных компаний. В последние месяцы сложности в поставках комплектов чипов испытывают такие крупные игроки из разных отраслей, как, например, AMD и Qualcomm, а также Sony, которые обвинил нехватку чипов в производственных сложностях у PS5. Хотя дефицит чипов выглядит как временное явление, AMD уже успели потерять часть доли рынка ПК», — прокомментировал ситуацию Иван Авсейко, аналитик «Открытие Брокер» по международному рынку.
Акции компаний-производителей марихуаны снова торгуются выше, поскольку форум Reddit WallStreetBets обращает внимание на данный сектор.
«ETF, повторяющий секторальный индекс Prime Alternative Harvest Index, вырос на 131% с начала года. Оптимизм инвесторов связан с ожиданиями роста рынка фармацевтических продуктов на основе каннабиоидов, которые могут одобрение ряда регулирующих органов США. Новая администрация президента США известна свои лояльным отношением к каннабиоидам. Кроме того, крупнейшая в индустрии каннабиса сделка между Jazz Pharmaceuticals и GW Pharma общей суммой на $7.2 млрд намекает на потенциал консолидации в секторе, что позволяет дополнительно спекулировать на поиске новой цели для поглощения», — отметил Иван Авсейко.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter