Во вторник Target Corporation (NYSE:TGT), одна из крупнейших розничных сетей США, опубликовала отчет за 4 квартал. Финансовые показатели с легкостью превзошли ожидания аналитиков: прирост продаж составил рекордные 21%; в натуральном выражении это равняется 15 миллиардам долларов. Фактически, доход вырос сильнее, чем за последние 11 лет вместе взятые. Частично динамика объясняется экспансией в сегменте онлайн-торговли.
Тем не менее, акции Target, которые за последние 12 месяцев выросли на 81%, по результатам публикации упали на 6,75%. Компания из Миннеаполиса сообщила, что на протяжении нескольких лет ежегодно будет инвестировать 4 миллиарда долларов в сегмент интернет-коммерции.
По иронии судьбы, акцент на те самые онлайн-продажи, ставшие ключевым драйвером финансового успеха ритейлера, не впечатлил инвесторов.
Резкая распродажа, вероятно, была запущена краткосрочными и среднесрочными трейдерами, а не долгосрочными стоимостными инвесторами. Тем не менее, сейчас акции направляются вниз.
Акция впервые опустилась ниже линии восходящего тренда, берущей начало на апрельских минимумах. Другими словами, это исходная линия тренда, и она не корректировалась.
В перспективе это делает пробой серьезным поводом для беспокойства. В то же время, акции опустились ниже предыдущего минимума от 27 января в $176,93. В сочетании с пиком от 9 февраля, который расположен ниже рекордного максимума от 13 января, акции сформировали нисходящий тренд.
Мы также можем быть свидетелями развития большой модели H&S; в этом случае линия шеи выступит уровнем поддержки, позволив акциям отскочить обратно.
Важно отметить: объем торгов на нисходящем пробое достиг максимумов 19 августа; тогда финансовые показатели также превысили ожидания аналитиков, отразив квартальный рост прибыли на 80%.
Уже тогда сегмент электронной коммерции Target демонстрировал резкий рост, однако эта динамика поддерживалась растущими расходами. До этого максимальный объем наблюдался по мере снижения с первого пика — потенциальной «головы» модели H&S, а еще раньше высокий объем сопровождал ралли к этому максимуму. Таким образом, совпадение фаз роста и снижения объема по мере роста и аналогичного падения цен намекает на разворот тренда.
При анализе недельного графика это становится еще более очевидно.
Объем снижается, формируя отрицательную дивергенцию с восходящим трендом. Несмотря на то, что предсказывать будущее мы не можем, в сочетании с остальными индикаторами это является убедительным аргументом в пользу снижения цен (особенно если они опустятся ниже 165 долларов).
Торговые стратегии
Консервативным трейдерам следует дождаться пробоя отметки $165, что, вероятно, превратит большинство «быков» в «медведей».
Умеренные трейдеры будут ждать отскока от диапазона $165–170 и успешного тестирования зарождающегося нисходящего тренда.
Агрессивные трейдеры могут открыть короткие позиции уже сейчас, при условии, что осознают риски торговли без подтверждения в условиях высокой волатильности и различных (иногда даже противоречивых) интерпретаций одних и тех же факторов.
Вот почему так необходим строгий торговый план. Мы не знаем, что нас ждет в будущем, и просто действуем на основе статистики; именно поэтому мы настоятельно рекомендуем торговать только в соответствии с торговым планом, соответствующим вашим потребностям.
Пример позиции
Вход: $182;
Стоп-лосс: $185;
Риск: $3;
Таргет: $170;
Прибыль: $12;
Отношение риска к прибыли: 1:4.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Тем не менее, акции Target, которые за последние 12 месяцев выросли на 81%, по результатам публикации упали на 6,75%. Компания из Миннеаполиса сообщила, что на протяжении нескольких лет ежегодно будет инвестировать 4 миллиарда долларов в сегмент интернет-коммерции.
По иронии судьбы, акцент на те самые онлайн-продажи, ставшие ключевым драйвером финансового успеха ритейлера, не впечатлил инвесторов.
Резкая распродажа, вероятно, была запущена краткосрочными и среднесрочными трейдерами, а не долгосрочными стоимостными инвесторами. Тем не менее, сейчас акции направляются вниз.
Акция впервые опустилась ниже линии восходящего тренда, берущей начало на апрельских минимумах. Другими словами, это исходная линия тренда, и она не корректировалась.
В перспективе это делает пробой серьезным поводом для беспокойства. В то же время, акции опустились ниже предыдущего минимума от 27 января в $176,93. В сочетании с пиком от 9 февраля, который расположен ниже рекордного максимума от 13 января, акции сформировали нисходящий тренд.
Мы также можем быть свидетелями развития большой модели H&S; в этом случае линия шеи выступит уровнем поддержки, позволив акциям отскочить обратно.
Важно отметить: объем торгов на нисходящем пробое достиг максимумов 19 августа; тогда финансовые показатели также превысили ожидания аналитиков, отразив квартальный рост прибыли на 80%.
Уже тогда сегмент электронной коммерции Target демонстрировал резкий рост, однако эта динамика поддерживалась растущими расходами. До этого максимальный объем наблюдался по мере снижения с первого пика — потенциальной «головы» модели H&S, а еще раньше высокий объем сопровождал ралли к этому максимуму. Таким образом, совпадение фаз роста и снижения объема по мере роста и аналогичного падения цен намекает на разворот тренда.
При анализе недельного графика это становится еще более очевидно.
Объем снижается, формируя отрицательную дивергенцию с восходящим трендом. Несмотря на то, что предсказывать будущее мы не можем, в сочетании с остальными индикаторами это является убедительным аргументом в пользу снижения цен (особенно если они опустятся ниже 165 долларов).
Торговые стратегии
Консервативным трейдерам следует дождаться пробоя отметки $165, что, вероятно, превратит большинство «быков» в «медведей».
Умеренные трейдеры будут ждать отскока от диапазона $165–170 и успешного тестирования зарождающегося нисходящего тренда.
Агрессивные трейдеры могут открыть короткие позиции уже сейчас, при условии, что осознают риски торговли без подтверждения в условиях высокой волатильности и различных (иногда даже противоречивых) интерпретаций одних и тех же факторов.
Вот почему так необходим строгий торговый план. Мы не знаем, что нас ждет в будущем, и просто действуем на основе статистики; именно поэтому мы настоятельно рекомендуем торговать только в соответствии с торговым планом, соответствующим вашим потребностям.
Пример позиции
Вход: $182;
Стоп-лосс: $185;
Риск: $3;
Таргет: $170;
Прибыль: $12;
Отношение риска к прибыли: 1:4.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter