Ниже какой цены не стоит ждать Газпром

В бумагах Газпрома продолжается ралли. Сегодня, 18 мая, акции опять обновили годовые максимумы, взлетев выше 258 руб. и приблизившись к пиковым значениям первых чисел января 2020 г. Провал, вызванный пандемией, полностью ликвидирован.

Восходящее движение обусловлено фундаментальным позитивом на фоне крайне благоприятных цен на газ на европейских и азиатских хабах. Запасы сырья в хранилищах Европы истощены до рекордных 30%.

За I квартала 2021 г. экспорт Газпрома в страны дальнего зарубежья взлетел на 31% г/г. Как результат — позитивные ожидания участников рынка от операционно-финансовой деятельности концерна за 2021 г.

Учитывая ускоренный переход на норматив дивидендных выплат в 50% от чистой прибыли, неудивительно, что инвесторы поспешили переоценивать бумаги монополиста. При сохранении текущей рыночной обстановки как по ценам, так и по объемам, речь может идти о двузначной дивидендной доходности, а значит, и сам дивиденд в 2022 г. способен значительно превзойти рекордные выплаты 2019 г. (16,6 руб.).

Нерыночный фактор ценообразования акций Газпром — геополитические риски — пока отошел на второй план. По крайней мере, у бумаг есть пространство для маневра вверх до середины июня, когда может состояться встреча глав России и США.

С технической точки зрения ближайшим ориентиром и препятствием выступает район 270 руб. На пути встречается также несколько уровней, где на фоне накопленной локальной перекупленности игроки на повышение способны встретить сопротивление. Долгосрочный потенциал раскроется только выше 300 руб.

Ниже какой цены не стоит ждать Газпром


С помощью метода исторического моделирования определим уровни, ниже которых с максимальной вероятностью бумаги Газпрома вряд ли опустятся в ближайший месяц. Горизонт прогнозирования предела риска как раз сейчас и выпадает на анонсированное мероприятие двух лидеров стран, повышая актуальность оценки. Результаты расчетов представлены в таблице:



Согласно вероятностной модели VAR 95%, акции Газпрома в ближайший месяц не должны уйти ниже 236 руб. Предельный риск позиции статистически ограничен 9%. Если расширить границы допустимого до 99%, то шанс увидеть бумаги ниже 223 руб. составляет всего 1% вероятности.

Подчеркнем, подход не прогнозирует само снижение того или иного инструмента, а лишь на основе статистических параметров риска, доходности, волатильности и заданного срока наблюдения оценивает предел, ниже которого с подавляющей вероятностью не стоит ждать падения рассматриваемого актива.
Источник: http://bcs-express.ru/
20:26 Акции США: изменения рекомендаций аналитиков Wall Street
20:26 Продажи металлов из госрезервов Китая объявлены на июль
20:24 Отчет по запасам EIA: снижение запасов нефти отражает дефицит на внутреннем рынке США
20:23 Демократично ли принуждать к вакцинации?
20:22 Пандемия COVID-19: Россия готовится к борьбе со штаммом "Дельта"
20:21 Глобальное чипирование - вымысел VS реальность
20:20 Получится ли обложить 35-процентным налогом богатых?
20:19 РУСАЛ - миллиард пересчитал
20:18 Медь - металл будущего, а Freeport McMoRan - король меди
20:17 Главы Exxon, Shell и Total допустили возвращение цен на нефть к $100
20:16 Какие европейские акции покупать: топ-10 от Goldman Sachs
20:15 Китайский конкурент Tesla решил привлечь на бирже Гонконга до $2 млрд
20:13 Кэти Вуд купила акции криптобиржи Coinbase. Воспользовалась обвалом
Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=558505 обязательна Условия использования материалов