Саммит США и РФ может смягчить перманентные геополитические риски

Ожидания на старт дня

• Внешний фон перед стартом торгов в России слабо позитивный.

• Азиатские индексы преимущественно растут при слабо положительной динамике сырьевых контрактов.

• DXY остаётся в минусе, а его значение уже стремится к 89,60 п. AUD и NZD отыгрывают у американской валюты от 0,45% до 1,1%. Впрочем, укрепление новозеландского доллара частично связано с сохранением ставки Резервного банка на уровне 0,25%, но также намёков на возможный разворот в денежной политике.

• Российский рынок может начать день в плюсе с попыткой выйти на значения выше 3700 пунктов по индексу МосБиржи. Рубль также будет укрепляться, как он это делает на утренних торгах.

События предстоящего дня

• Во Франции индекс доверия потребителей мог подняться до 97,0 в мае с 94,0 в апреле.

• В США в 17:30 мск отчёт Минэнерго по запасам нефти и нефтепродуктов.

• В России «ЛУКОЙЛ» отчитается по МСФО. Расписки X5 Retail Group будут торговаться последний день с дивидендами 110,49 рублей на бумагу. Советы директоров «Ростелеком» и НМТП рассмотрят вопрос дивидендов.

Впереди саммит США и РФ, который может смягчить перманентные геополитические риски

Большую часть дня российский рынок реагировал на вполне позитивный внешний фон. К вечеру ситуация немного ухудшилась, но местные инвесторы получили официальное подтверждение тому, что встреча глав РФ и США состоится в середине июня в Женеве. Как минимум, на период подготовки не стоит ждать больших санкционных событий.

• По итогам торгов 25 мая индекс МосБиржи - 3686,76 п. (+0,66%), а РТС - 1580,69 п. (+0,62%).

• 7 отраслевых индексов выросли и 3 упали. Лидером дня стал сектор химии и нефтехимии (+1,15%), а самым слабым был сектор строительных компаний (-1,26%).

• В секторе электроэнергетики снижение на 1,03% на фоне обманутых ожиданий повышения дивидендных выплат, а то и отказа от них ряда компаний. «Интер РАО» выплатит 0,180711206896552 рублей на акцию.

• Совет директоров «ВСМПО-Ависма» рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2020 год, как и за 2019 год. Компания в прошлом году испытывала вполне логичные трудности на фоне резкого падения спроса на титановую продукцию со стороны авиастроителей.

• Совет директоров «Мечел» также рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2020 год, как по обыкновенным, так и по привилегированным акциям. Долговая нагрузка компании остаётся всё ещё высокой и составляет около 6,9X по показателю чистой прибыли относительно EBITDA.

• Акции Сбербанка были среди лидеров торгов на фоне существенного падения рисков действий против банковской системы РФ в свете предстоящей встречи президентов РФ и США.

Рубль настойчиво пробивает зону сопротивления 73,0-73,5 за доллар

• Рубль пытался укрепляться против доллара, но терял свои позиции против евро. Большую часть дня нефть провела в минусе, как и промышленные металлы. Впрочем, рубль также сдерживают ожидания более агрессивного повышения ставки ЦБ РФ. Накануне глава ЦБ Эльвира Набиуллина говорила, что нормализация денежной политики приведёт к росту доходностей депозитов выше инфляции.

• В техническом плане рубль находится перед сильной зоной сопротивления 73,0-73,5 за доллар. Закрепление ниже значения 73,0 откроет путь к более динамичному укреплению, но, вероятно, произойдёт это лишь на фоне завершения текущего цикла ужесточения денежной политики ЦБ РФ.

• Минфин РФ протестирует рынок на ожидания размещением двух выпусков ОФЗ. 26 мая инвесторам будут предложены ОФЗ-ПД 26233 с погашением 18 июля 2035 года в объёме 10,009 млрд рублей по номиналу и ОФЗ-ПД 26235 с погашением 12 марта 2031 года в объёме 30 млрд рублей по номиналу.

• На Forex доллар терял свои позиции. DXY снижался почти на 0,2%, а доходность по 10-летним казначейским обязательствам США упала до 1,56% на фоне смягчения тревог по поводу инфляции и действий ФРС.

По состоянию на 23:50 мск:

• DXY – 8969 (-0,17%),

• USD-RUB – 73,50 (+0,01%),

• EUR-RUB – 90,03 (+0,31%),

• EUR-USD – $1,225 (+0,29%),

• GBP-USD - $1,415 (-0,06%),

• USD-JPY – 108,75 (+0,0%).

Демократы и республиканцы соревнуются в стимулах

Индексы США не смогли удержать позитивный утренний настрой и прервали трёхдневную полосу роста.

• Индекс потребительской уверенности Conference Board снизился в мае до 117,2 п. с апрельских 117,5 п. За март цены на жильё в США повысились на 1,4%, а в годовом выражении ускорили рост до 13,9% с 12,4% в феврале. Композитный индекс стоимости жилья в 20 городских образованиях от S&P/CS (с учётом сезонных колебаний) показал ещё более внушительный рост на 1,6% за март при ожиданиях роста на 1,2%. На этом фоне не удивляет то, что продажи нового жилья упали за апрель на 5,9%. .

• Тем не менее, президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс полагает, что текущий всплеск инфляции не является началом стабильно высоких темпов роста цен. Он обусловлен низкой базой прошлого года. Рынок решил пока поверить представителям ФРС и уронил доходность по 10-летним обязательствам США до 1,56%.

• Wall Street Journal пишет, что Amazon.com Inc. (+0,43%) близка к покупке MGM Holdings почти за $9 млрд, включая долги компании.

• Демократы в ближайшее время намерены принять акт по защите инноваций и конкуренции США, который предусматривает до $52 млрд инвестиций в производство микросхем и до $81 млрд на их разработку. Общая стоимость закона оценивается в $200 млрд. Биль поддержали обе партийные группировки.

• CNBC сообщает, что республиканцы в четверг могут презентовать альтернативный инфраструктурный план без идеологического наполнения демократов в объёме $1 трлн. План также предусматривает финансирование без повышения налогов. Недавно представленный демократами сокращённый план на $1,7 трлн предусматривает рост долговой нагрузки.

• 5 секторов выросли и 6 упали. Самое сильное снижение было в энергетике (-2,04%), а самый сильный рост в цикличных товарах (+0,33%).

По итогам торгов:

• DJIA - 34312,46 п. (-0,24%),

• S&P 500 - 4188,13 п. (-0,21%),

• NASDAQ - 13657,17 п. (-0,03%).

Китай продолжает бороться за честный бизнес

• Торги в Азии проходили в более позитивном ключе, хотя нельзя говорить о том, что рынок окончательно успокоился по поводу американской инфляции. Очередные законопроекты, требующие дополнительного финансирования напоминают о чрезмерных объёмах долларовой ликвидности. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США выросла до 1,58%.

• В Гонконге рост демонстрировали секторы технологий и недвижимости. Однако не обошлось без негатива. На рынке появились слухи, что власти КНР начали расследование в отношении KE Holdings, которая занимается операциями с недвижимостью, на предмет монопольных практик.

• Японский рынок консолидировался. Спросом пользовались такие акции, как Panasonic и Z Holdings. Меж тем в акциях металлургов явная фиксация прибыли. Бумаги Nippon Steel теряли более 4%. Индекс опережающих экономических индикаторов Японии вырос до 102,8 п. с 98,9 П., что указывает на экспансию деловой активности.

По состоянию на 8:35 мск:

• NIKKEI 225 - 28670,52 п. (+0,41%),

• Hang Seng - 29163,41 п. (+0,87%),

• Shanghai Composite - 3596,33 п. (+0,42%).

Запасы нефти и нефтепродуктов в США снижаются

• Нефть сохраняет неуверенность на фоне ожиданий возвращения иранского экспорта в полном объёме. Однако ситуация может оказаться не столь сложной, если это произойдёт через 2-3 месяца, когда ожидается ещё более сильное восстановление глобального спроса. Кроме того, годы дефицита инвестиций вряд ли позитивно сказались на возможностях иранской нефтяной индустрии существенно нарастить производство.

• Американский Институт Нефти сообщил, что на неделе до 21 мая коммерческие запасы нефти в США упали на 0,44 млн бар. Запасы бензина упали на 2,0 млн бар., а дистиллятов упали на 5,1 млн бар. Согласно опросу S&P Global Platts, на рынке ждут сокращения запасов нефти на 2,2 млн бар., а также падение запасов бензина на 0,7 млн бар. и дистиллятов на 1,6 млн бар.

По состоянию на 8:55 мск:

• Brent - $68,84 (+0,28%),

• WTI - $66,13 (+0,09%),

• Алюминий - $2372,5 (+0,02%),

• Золото - $1904,3 (+0,33%),

• Медь - $9980,36 (+0,45%),

• Никель - $17160 (+0,70%).
Источник: http://open-broker.ru/
17:50 Криптовалюты подбросили стоимость доменных имен на сотни процентов
17:48 X5 Group: онлайн-конференция с компанией
17:45 «Все становятся богатыми (и веселятся), кроме меня»
17:38 Galaxy Digital стал провайдером ликвидности в биткоин-фьючерсах для Goldman Sachs
17:35 Золото как валюта
17:34 Регуляторы не хотят обращать внимание на риски CBDC
17:33 Промышленное применение платины
17:30 Доллар тянет криптовалюты и другие рисковые активы вниз
17:28 Ученые создали кристалл в 1,6 раза прочнее и жестче алмаза
17:04 Голая правда: как владелец эротического сервиса OnlyFans стал миллиардером благодаря пандемии
06:30 Дивиденды «Магнита» в 2021 году
06:12 «Я люблю, когда звонят телефонные мошенники!»
06:10 Джек Ма (Ма Юнь) Биография основателя Alibaba Group, самого богатого человека в Китае
Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=559712 обязательна Условия использования материалов