Просто как дважды ОГК-2

9 августа 2021 ИК ЛМС | ОГК-2

AGEA.TRADE

COVID-19: Рынки снова рухнут?

5$ Бездепозитный бонус 1$ Минимальный взнос 0% Комиссии за пополнение
ОГК-2 на текущем рынке является недооценённой акцией с потенциалом роста на 49% до $0.014 (1 руб.)

Выручка по МСФО выросла за 1 полугодие 2021 года на 3%, до $0.894 млрд, а во 2 квартале - на 7%, до $0.398 млрд. EBITDA за 6 мес. 2021 года выросла на 1% до $0.3 млрд. за счёт роста прибыли во 2 квартале 2021 на 34% до $0.125 млрд. Чистая прибыль выросла на 3% в 1 полугодии 2021, до $0.152 млрд., а прибыль во 2 квартале 2021 выросла на 67%, до $0.056 млрд. Чистый долг упал на 14%, до $0,232 млрд. Мультипликатор EV/EBITDA=2.7 при среднем в секторе на уровне 4,1, P/E=5.1, соотношение Чистый долг/EBITDA=1.0.

Основной идеей в акции является рост дивидендных выплат до $0.0014 (0.10 руб.), который станет возможным в 2022 году, при восстановлении потребления электроэнергии и пика платежей по ДПМ в компании. Текущая рыночная цена – это $0.0092 (0.67 руб.), что на 20% ниже оценки в мае-июне 2021 года. Произошедшая коррекция спровоцирована неудачным 1 кварталом 2021 года, когда чистая прибыль упала на 10% из-за высокой базы 1 квартала 2020 года, когда была продана Красноярская ГРЭС-2. Рынок опасался снижения дивидендов ОГК-2.

ОГК-2 на текущем рынке является недооценённой акцией, что подтверждается отчётом за 1 полугодие 2021 года по МСФО. Опасения относительно дивидендов новой отчётностью не подтверждаются. Ожидаемый дивиденд ОГК-2 – это $0.0008 (0,06-0,08) руб. Дивидендная доходность составит 9%-12%. Платежи ДПМ в ГЭХ растут только у ОГК-2, что вызовет переток инвестиций в ОГК-2 под рост дивидендов до $0.0014 (0.10 руб., за счёт чего акции вырастут до целевой цены в $0.014 (1 руб.), потенциал роста - 49%.
http://www.lmsic.com (C)
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=570040 обязательна Условия использования материалов
BC.GAME

Мы сделали это! Самое крутая игровая крипто-платформа теперь лицензирована!



ЦентроКредит

Вы активный опытный трейдер и хотите сменить брокера? Присмотритесь к нашему банку

Для трейдеров финансовые инструменты — не способ сохранить накопления, а скорее инструмент заработка. Трейдеры обычно разбираются в техническом анализе и могут просчитывать риски, поэтому ждут от брокера не советов, а просто доступа к бирже и внебиржевому рынку за минимальную комиссию.

Как торговать на бирже с минимальной комиссией?

Выбирая брокера инвестор сталкивается с непростой задачей: какой тариф выбрать? Ведь банки и инвестиционные компании предлагают огромное множество вариантов, а инвестор даже не всегда заранее знает, с какими оборотами он будет иметь дело. И конечно каждый ищет такого брокера, у которого можно легко и недорого открыть счет, торговать за небольшую комиссию с оборота и не переплачивать за навязанные дополнительные услуги.

Мощная торговая платформа


AGEA предлагает драгоценные металлы, цифровые или криптовалюты, обычные валюты, товарные и индексные контракты, а также финансовые инструменты других классов активов через несколько торговых платформ