Обзор по Mondelēz International

#MDLZ — вторая по размеру кондитерская компания в мире после Mars.
Производство организовано на 132 предприятиях в 52 странах, преимущественно в Европе.

📈 Перспективы

Положение потребителей на основных рынках компании вроде США и стран еврозоны ухудшается. Несмотря, казалось бы, на разрешение ситуацией с коронавирусом — спец операция на Украине так или иначе ударяет по кошельку основных клиентов компании.

Получается, все складывается не так хорошо? И да и нет. Ведь спрос на сладкое только повышается в непростые времена, а перспективы развития правильного питания уходят на неопределенный срок.

🔸 Сильные стороны:
— Растущие денежные потоки
— Mondelez International, Inc. располагает собственными научно-исследовательскими центрами. Прогнозирует спрос и адаптацию к новым трендам
— Последовательный рост дивидендов

🔸 Слабые стороны:
— Рост конкуренции и распространение чужих брендов с похожим ассортиментом товаров
— Невозможность в перспективе продолжать увеличивать выручку

🔹 Возможности:
— Дальнейшее увеличение маржинальность посредством оптимизации процессов
— Отличная цена акций для продолжения долгосрочного растущего тренда

🔹 Угрозы:
— Колебания курсов валют могут превратить отличные продажи — в небольшое количество долларов в итоговом отчете

📊 Финансовые показатели компании:

Оценка стоимости
P/E = 19,80
P/B = 3,02
P/S = 2,97

Рентабельность
ROA = 6,40%
ROE = 15,60%
ROS = 15,02%

L/A = 57,78% Рентабельность по EBITDA = 20,17%

✔️ Подводим итог:

По стоимостным мультипликаторам компания оценена вполне справедливо, да и технически цена акций привлекательна. На среднесрочную перспективу Mondelēz International может неплохо вписаться в ваш портфель. Однако по прогнозам аналитиков долгосрочная перспектива компании не так радужна.

Тренд на здоровое питание начнет планомерно вытеснять корпорации с таким видом продукции, а также количество конкурентов будет увеличиваться с каждым годом, а удерживать свои позиции и показывать хорошие финансовые показатели — будет вдвойне сложнее.

http://analytic.ricom.ru/ (C)

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=600699 обязательна Условия использования материалов
Приводите новых читателей ссылаясь на материалы сайта
Нашли ошибку? - выделите и нажмите ctrl+enter