«Обувь России» объявила о третьем техническом дефолте по облигациям

30 марта 2022 РБК Quote | Обувь России
OR GROUP взяла время, чтобы расплатиться с долгами по очередному выпуску облигаций. Компания рассчитывает поправить финансовое положение за счет программы импортозамещения

OR GROUP (ПАО «ОР Групп», ранее — «Обувь России») 30 марта объявила о техническом дефолте по биржевым облигациям серии 001P-02 (ISIN RU000A1015P6). Дочерняя компания группы — ООО «ОР» — не выплатила по выпуску 28-й купон в совокупном размере ₽9,7 млн. У компании есть время — grace period — до 13 апреля, чтобы выполнить долговые обязательства перед держателями облигаций. Если этого не произойдет, выпуск ждет полноценный дефолт.

Согласно эмиссионной документации выпуска (.pdf), купонный доход выплачивается каждые 30 дней — если 13 апреля будет выплачен просроченный купон, то уже 29 апреля компании предстоит выплата следующего. Купонный доход каждой облигации составляет ₽9,86 по ставке 12% годовых.

Объявленный сегодня технический дефолт стал уже третьим с начала года по облигациям ООО «ОР»: ранее был допущен дефолт по выпуску облигаций серии БО-07, а также технический дефолт по выпуску 001Р-01 в связи с невыплатой амортизации и опубликовано предупреждение о риске невыполнения обязательств по досрочной оферте по данному выпуску. Конкретных причин неисполнения обязательств по выпуску 001P-02 компания не указала.

Оба выпуска 001Р-01 и 001P-02, по которым объявлены технические дефолты на текущий момент, предусматривают ковенанты на долг, в том числе право владельцев предъявить бумаги к выкупу по номиналу, не дожидаясь первоначального срока погашения, если соотношение показателей чистый долг/ EBITDA превысит значение 4:1, рассчитанного на основании отчетности группы «ОР». Кроме того, в условиях выпуска 001P-01 содержатся условия для кросс-дефолта — неисполнение обязательств по нему повлечет нарушение договора по другим (.pdf). То есть дефолт по этому выпуску облигаций приведет к дефолту по другим выпускам этой же компании.

По состоянию на 30 марта на Московской бирже в обращении находятся восемь выпусков облигаций ООО «ОР» общим объемом около ₽4,75 млрд. Доходность к дате погашения по различным выпускам варьируется от 36% до 6112%.

В объявлении о техническом дефолте группа сообщила, что ведет работу по реструктуризации долгового портфеля с середины февраля. Распродаются торговые запасы, закрыты нерентабельные магазины. Также компания, которая входит в список системообразующих предприятий в сфере легкой промышленности, рассчитывает на поддержку государства, в том числе в рамках программы импортозамещения на фоне ухода с рынка иностранных брендов.

OR GROUP (бывшая «Обувь России») — розничная обувная сеть, управляющая магазинами под брендами Westfalika, Rossita, Lisette, Emilia Estra и «Пешеход». В состав группы также входит микрофинансовая компания «Арифметика». Головной офис находится в Новосибирске.

Компания была первым российским ретейлером fashion-сегмента, который провел публичное размещение. Выручка группы по МСФО в 2020 году составила ₽10,77 млрд, чистая прибыль — ₽563 млн, EBITDA — ₽2,3 млрд.
http://quote.rbc.ru/ (C)

При копировании ссылка обязательна | Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Поддержите нас - ссылаясь на материалы и приводя новых читателей
Нашли ошибку: выделите и Ctrl+Enter