Freeport-McMoRan (FCX) занимается добычей полезных ископаемых в США, Южной Америке и Индонезии. Основные металлы для добычи: медь, золото, молибден, серебро. Также компания ведет разведку нефти и газа. У Freeport-McMoRan самые большие запасы меди среди ведущих медных компаний — 120 млн тонн. Золотые запасы составляют 23,5 млн унций, нефтяные — 10,1 млн баррелей.
Компания основана в 1987 г. Капитализация — $60 млрд.
Краткосрочная картина
На прошлой неделе акции откатили в район $40,65–41,1, где был более выгодный вход в длинную позицию. После этого бумаги пошли по сценарию роста часового графика, но не смогли достигнуть первой безопасной цели $43,6, где выставлялся первый тейк. Максимум был на отметке $43,46.
Затем появился обратный пробой с откатом и закреплением ниже зоны сопротивления $41,75–42,2. Акции пробили минимум и достигли стоп-заявки $39,4 (сделка закрыта в минус). В то же время торговый план по акциям Transocean реализовался и выполнил безопасные цели.
Сейчас техническая картина часового графика указывает на цели отскока: первые $41,6–42,2, основные $42,6–42,8. Он начнет реализовываться при пробое рубежа $40,65.
Оптимально увидеть тестирование зоны сопротивления $41,75–42,2. Таким образом, акции могут достигнуть первой отметки $41,6, где можно закрыть длинную позицию, если ранее не была выставлена стоп-заявка.
Сопротивления: 40,65 / 41,75 / 42,2
Поддержки: 39,95 / 39,25
Долгосрочная картина
Финансовое положение компании достаточно устойчивое. Freeport-McMoRan снизила прогноз продаж меди на II–V кварталы, однако выручка, согласно консенсус-прогнозам, продолжит расти по отношению к прошлому году на 18–23%. В ближайшие два квартала ожидается рост прибыли на акцию по отношению к 2021 г., затем произойдет замедление роста и снижение маржинальности.
К рискам относим снижение спроса на металл, что отражается в прогнозах компании и консенсусах аналитиков. Цена на медь может уйти в среднесрочную коррекцию после цикла роста, за счет этого снизится маржинальность горнодобытчиков. Высока вероятность, что пик прибыли был достигнут в текущем квартале и продержится на высоких значениях в ближайшие 1–2 квартала.
В обзоре отчета за I квартал 2022 г. рассмотрели достижение долгосрочных безопасных целей роста $45–46 (+22%). Перед публикацией отчета цена смогла коснуться отметки $51,9 (+35%) в рискованном районе $51–55.
Учитывая, что было касание рискованной области, на отскоке оптимальнее сократить спекулятивные позиции и часть длинных позиций.
Месячный график фьючерса на медь (HG1!) указывает на вероятность обновления максимума и достижения области 5,34–5,53, но эта область имеет повышенные риски и меньшую вероятность достижения. За счет этого у акций FCX еще есть шансы достигнуть верхней границы диапазона $51–55.
Однако попытки обновления максимума и повторный поход к верхней области $51–55 весьма рискован, учитывая пробой недельной зоны $46,9–50,1.
Первая задача в ближайшие недели — увидеть тесты зоны $46,9–50,1 и реакцию продавцов. Цели отскока на 4-часовом и дневном графике еще не сформированы, поэтому целями среднесрочного отскока сейчас являются прошлые сформированные значения $44,19–46. На прошлой неделе первая попытка отскока не реализовалась.
Консенсус–таргет аналитиков на 12 месяцев — $54 (+29% относительно закрытия понедельника).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Компания основана в 1987 г. Капитализация — $60 млрд.
Краткосрочная картина
На прошлой неделе акции откатили в район $40,65–41,1, где был более выгодный вход в длинную позицию. После этого бумаги пошли по сценарию роста часового графика, но не смогли достигнуть первой безопасной цели $43,6, где выставлялся первый тейк. Максимум был на отметке $43,46.
Затем появился обратный пробой с откатом и закреплением ниже зоны сопротивления $41,75–42,2. Акции пробили минимум и достигли стоп-заявки $39,4 (сделка закрыта в минус). В то же время торговый план по акциям Transocean реализовался и выполнил безопасные цели.
Сейчас техническая картина часового графика указывает на цели отскока: первые $41,6–42,2, основные $42,6–42,8. Он начнет реализовываться при пробое рубежа $40,65.
Оптимально увидеть тестирование зоны сопротивления $41,75–42,2. Таким образом, акции могут достигнуть первой отметки $41,6, где можно закрыть длинную позицию, если ранее не была выставлена стоп-заявка.
Сопротивления: 40,65 / 41,75 / 42,2
Поддержки: 39,95 / 39,25
Долгосрочная картина
Финансовое положение компании достаточно устойчивое. Freeport-McMoRan снизила прогноз продаж меди на II–V кварталы, однако выручка, согласно консенсус-прогнозам, продолжит расти по отношению к прошлому году на 18–23%. В ближайшие два квартала ожидается рост прибыли на акцию по отношению к 2021 г., затем произойдет замедление роста и снижение маржинальности.
К рискам относим снижение спроса на металл, что отражается в прогнозах компании и консенсусах аналитиков. Цена на медь может уйти в среднесрочную коррекцию после цикла роста, за счет этого снизится маржинальность горнодобытчиков. Высока вероятность, что пик прибыли был достигнут в текущем квартале и продержится на высоких значениях в ближайшие 1–2 квартала.
В обзоре отчета за I квартал 2022 г. рассмотрели достижение долгосрочных безопасных целей роста $45–46 (+22%). Перед публикацией отчета цена смогла коснуться отметки $51,9 (+35%) в рискованном районе $51–55.
Учитывая, что было касание рискованной области, на отскоке оптимальнее сократить спекулятивные позиции и часть длинных позиций.
Месячный график фьючерса на медь (HG1!) указывает на вероятность обновления максимума и достижения области 5,34–5,53, но эта область имеет повышенные риски и меньшую вероятность достижения. За счет этого у акций FCX еще есть шансы достигнуть верхней границы диапазона $51–55.
Однако попытки обновления максимума и повторный поход к верхней области $51–55 весьма рискован, учитывая пробой недельной зоны $46,9–50,1.
Первая задача в ближайшие недели — увидеть тесты зоны $46,9–50,1 и реакцию продавцов. Цели отскока на 4-часовом и дневном графике еще не сформированы, поэтому целями среднесрочного отскока сейчас являются прошлые сформированные значения $44,19–46. На прошлой неделе первая попытка отскока не реализовалась.
Консенсус–таргет аналитиков на 12 месяцев — $54 (+29% относительно закрытия понедельника).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter