29 июня 2022 ИХ "Финам" | X5 Retail
Бумага пытается закрепиться выше уровня сопротивления. Открывать позицию стоит от уровня выше 1050 руб. с целью 1480 руб. При покупке на 5% от объема портфеля и выставлении стоп-заявки на уровне 890 руб. риск на портфель составит 0,50%. Соотношение прибыль/риск составляет 5,02
Фундаментальный фактор
X5 Group — один из ведущих федеральных ретейлеров России. Управляет торговыми сетями «Пятерочка», «Перекресток», «Чижик» и «Карусель». Группа насчитывает около 19,2 тыс. магазинов в 66 субъектах РФ. Магазины сети представлены в семи из восьми федеральных округов. Помимо физических магазинов, X5 Group управляет сервисами Vprok.ru, 5Post и «Много лосося».
Согласно принятой компанией стратегии, X5 Group планирует занять 15% рынка продовольственной розницы и 20% рынка e-grocery к 2023 году. Сейчас компания занимает около 13% и 15% соответственно. X5 Group также планирует нарастить долю цифровых бизнесов в общей выручке до 5% против 2,2% в 2021 году и 1% в 2020 году. Целевые финансовые метрики включают: CAGR выручки более 10% в 2020-2023 гг., маржинальность EBITDA свыше 7%, увеличение CAPEX в пределах темпа роста выручки.
Совет директоров не стал пересматривать стратегию, что позитивно для оценки будущих показателей компании. Кроме того, X5 Group сможет частично заменить импортные товары продукцией с внутреннего рынка. Риски, связанные с импортом продукции, уже заложены в стоимость бумаг X5 Group, как и риски, связанные с материнской компанией
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter