Действует ли запрет на торговлю европейскими бумагами в Interactive Brokers?

3 июля 2022 Наумов Сергей
Неделю назад россиянам и белорусам, имеющим счета в Interactive Brokers, пришло письмо о том, что российские и белорусские клиенты IB с 14 июня 2022 года не смогут осуществлять новые сделки по покупке ценных бумаг из стран ЕС. Кроме того, запрещается также перевод ценных бумаг стран ЕС из IB к другим брокерам и, наоборот, от других брокеров в адрес IB. Это было сделано из-за санкций Европейского союза, который ввел для России и Беларуси запрет на продажу и передачу ценных бумаг ЕС, выпущенных после 12 апреля 2022 года.

Данная новость серьезно напрягла тех, кто продолжает держать какие-то активы в Interactive Brokers и использует в своих портфелях европейские ETF с реинвестированием дивидендов. Основная масса таких ETF зарегистрирована в Ирландии и в Люксембурге, которые как раз входят в ЕС.

Изначально была информация о том, что IB технически не может настроить проверку, чтобы ограничить покупку только тех бумаг из стран ЕС, которые были выпущены после 12 апреля 2022 года (в санкциях говорится именно про такие бумаги), поэтому IB ограничит для россиян возможность покупки вообще всех бумаг из стран ЕС, не важно, когда они были выпущены.

И это был бы наиболее неприятный вариант, т.к. в таком случае покупать европейские ETF стало бы невозможно. Правда, на продажу ранее купленных бумаг никакие запреты не вводились. Поэтому можно было бы как минимум продолжать держать в портфеле ранее приобретенные фонды и другие бумаги из стран ЕС.

Затем в нескольких телеграм-каналах и в чатах появились примеры ответов поддержки IB о том, что запрет на покупку бумаг будет действовать только на биржах стран ЕС, а также на сделки в валюте стран ЕС. Грубо говоря, нельзя будет покупать ценные бумаги в евро. Кроме того, нельзя будет осуществлять сделки по приобретению бумаг на биржах Германии, Франции и т.д.

При этом поскольку Великобритания в ЕС уже не входит, то, например, не будет запрета на покупку ранее выпущенных европейских бумаг, которые обращаются на Лондонской бирже в долларах США или в фунтах.

Под эти условия подпадает большое количество европейских ETF, поэтому ограничения на покупку новых бумаг в таком виде оказались бы уже не настолько страшными.

В итоге я решил на практике проверить, как сейчас работают введенные ограничения. Для проверки я выбрал фонд на акции европейских компаний iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Acc), ISIN — IE00B4K48X80. По данным сайта iShares, этот фонд, среди прочего, торгуется в евро на бирже Euronext Amsterdam, Нидерланды. Тиккер фонда на этой бирже для осуществления сделок в евро – IMAE. Фонд обращается там с октября 2009 года.

Действует ли запрет на торговлю европейскими бумагами в Interactive Brokers?


17 июня (т.е. на четвертый день после вступления в силу санкций со стороны ЕС) на счете в IB я сначала обменял небольшую сумму долларов на евро – все прошло без проблем. Затем на полученную сумму евро я по рыночной заявке сделал покупку нескольких паев этого ETF – сделка также прошла без проблем:



Представитель поддержки IB на мой вопрос о том, почему я смог осуществить покупку данного ETF в евро на бирже страны-члена ЕС, ответил в чате, что сделка прошла, т.к. под запрет подпадают бумаги, выпущенные после 12 апреля 2022 года. IMAE же начал торговаться на бирже Амстердама задолго до этой даты, поэтому на IMAE ограничения не распространяются.

Таким образом, пока не появится какой-то обратный пример, можно сделать осторожный вывод о том, что ограничения, вступившие в силу с 14 июня 2022 года, не оказывают никакого серьезного влияния на возможность инвестиций в европейские ETF. Поэтому те, кто инвестировал в такие ETF, с технической точки зрения, могут продолжать это делать и дальше.

Тем не менее, вся эта ситуация – очередное напоминание о текущих рисках и повод подумать над тем, хочет ли тот или иной инвестор продолжать держать активы в Interactive Brokers, и, если хочет, то какую часть от своего капитала он готов там разместить. Однозначного ответа здесь не будет, и каждому придется делать выбор, исходя из его личных обстоятельств.

Запрет на торговлю частью европейских бумаг в Interactive Brokers все же введен

После предыдущей заметки, когда несмотря на официальное вступление в силу запрета на покупку ценных бумаг из стран ЕС, мне удалось купить за евро фонд на акции европейских компаний iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Acc) (тиккер – IMAE), прошло некоторое время. Кроме того, начался новый календарный месяц. И я решил проверить, есть ли какие-либо изменения в плане возможности покупать ценные бумаги из стран ЕС через счет в Interactive Brokers.

Однако в этот раз «фокус не удался». При попытке выставить заявку на покупку паев все того же фонда iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Acc) появляется сообщение, о том, что «Ваш ордер не принят, поскольку Вы ограничены в торговле этим инструментом».

В свою очередь, заявку на продажу ранее купленных паев фонда IMAE выставить получается – т.е. на продажу ограничений нет.

Далее «методом тыка» я перебрал еще несколько бумаг – как ETF, так и отдельных акций, которые торгуются в евро – однако по всем таким ценным бумагам отправить заявку на покупку у меня не получилось.

При этом по тем европейским фондам, которые торгуются в долларах США, с выставлением заявки проблем нет.

К примеру, фонд на акции компаний США Vanguard S&P 500 UCITS ETF (ISIN - IE00BFMXXD54) торгуется на европейских биржах как в долларах США, так и в евро. Отправить заявку на покупку этого фонда в евро не получается, однако в долларах США заявка проходит.

Таким образом, можно сделать вывод, что у российских инвесторов, по всей видимости, теперь нет возможности покупать через счет в Interactive Brokers ценные бумаги в евро. Вполне возможно, что, как и отвечала поддержка IB в июне, этот запрет распространяется и на покупки в иных валютах стран ЕС (другие валюты, кроме евро, я не проверял).

При этом, поскольку основная масса европейских ETF (в т.ч. наиболее крупные фонды) обращаются в долларах США и торгуются на Лондонской бирже, которая не относится к ЕС, то введенные ограничения хоть и неприятны, но все же существенно не ограничивают перечень доступных через IB европейских ETF. Во всяком случае, пока не ограничивают.
(C) Источник

Копировать ссылку Приглашайте новых читателей ссылаясь на нас
При копировании ссылка обязательна | Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Нашли ошибку: выделите и Ctrl+Enter