15 сентября 2022 Тинькофф Банк | Яндекс
Nasdaq и Нью-Йоркская фондовая биржа 28 февраля 2022 года приостановили торги акциями Яндекса. По условиям выпуска облигаций, их держатели имеют право требовать бумаги к погашению и выплату начисленных процентов при отсутствии торгов акциями класса А в течение пяти рабочих дней.
В начале марта компания сообщила о формировании Специального комитета держателей облигаций и начала обсуждать различные варианты реструктуризации.
Сегодня Яндекс опубликовал обновленную информацию в отношении своих конвертируемых облигаций. В обзоре разбираем, какие произошли изменения.
Хронология событий
Конвертируемые облигации
Номинал: $1 250 млн
Ставка: 0,75%
Дата погашения: 2025 год
7 марта 2022 года
Сформирован Специальный комитет, который представляет держателей примерно 72% непогашенной основной суммы облигаций.
29 апреля 2022 года
Яндекс направил держателям облигаций уведомление об их правах на выкуп. Компания договорилась с членами Специального комитета об изменении периода, в течение которого держатели облигаций могут осуществлять свое право выкупа, на период с 3 мая 2022 года по 7 июня 2022 года.
1 июня 2022 года
Держатели, которые владеют не менее чем 75% от совокупной номинальной суммы облигаций в обращении, согласились изменить период, в течение которого держатели могут осуществлять свое право выкупа. Новый период — с 8 июня 2022 года по 6 июля 2022 года.
16 июня 2022 года
Яндекс заключил соглашение с держателями 84,9% от совокупной номинальной стоимости конвертируемых облигаций для покупки облигаций таких держателей.
Цена покупки: $140 тысяч наличными и 957 акций Яндекса класса А за каждые $200 тысяч основной суммы приобретенных облигаций.
Периодом события делистинга будет считаться:
если до 30 июня 2022 года Яндекс или его дочерние компании приобрели (а не перевыпустили или перепродали) экономические доли и/или аннулировали/выкупили совокупную основную сумму (75% или более) с 14 сентября 2022 года по 28 сентября 2022 года;
во всех других случаях — с 16 июля 2022 года по 29 июля 2022 года.
Период опциона на покупку эмитента: период с даты, когда Яндекс или его дочерние компании приобрели (а не перевыпустили или перепродали) экономические доли и/или аннулировали/выкупили совокупную основную сумму (75% или более) первоначально выпущенных и закончившихся 12 сентября 2022 года.
Окончательная дата погашения: при выполнении тех же условий — 13 сентября 2022 года.
20 июня 2022 года
После заключения сделки купли-продажи между Яндексом и продающими держателями к договору присоединились дополнительные продающие держатели, в результате чего они согласились продать, а Яндекс приобрести на общую основную сумму 93,2% облигаций.
23 июня 2022 года
Яндекс завершил покупку конвертируемых облигаций в соответствии с соглашением о покупке от 15 июня 2022 года.
Ожидается, что расчет будет завершен в ближайшее время в отношении еще 0,5% от совокупной номинальной стоимости облигаций, которые приобретены в соответствии с соглашением о покупке. После завершения расчета общая сумма покупки составит 93,2% от совокупной основной суммы облигаций.
Поскольку Яндекс приобрел и аннулировал совокупную основную сумму 75% или более первоначально выпущенных облигаций, то теперь применяются следующие периоды и даты:
период колл-опциона эмитента: c 22 июня 2022 года по 12 сентября 2022 года;
окончательная дата погашения: 13 сентября 2022 года;
период делистинга: с 14 сентября 2022 года по 28 сентября 2022 года.
Условия предусматривают, что:
цена колл-опциона эмитента составляет $140 тысяч наличными плюс 957 акций Яндекса класса А за каждые $200 тысяч основной суммы приобретенных облигаций;
цена погашения в окончательную дату погашения будет определяться эмитентом.
Принимая во внимание право выкупа оставшихся облигаций, Яндекс предполагает, что все они будут выкуплены или погашены до 12 сентября 2022 года.
15 августа 2022 года
Яндекс приобрел дополнительную совокупную основную сумму в размере $48,6 млн из принадлежащих ему 0,75% конвертируемых облигации.
В результате покупки 92,7% от совокупной номинальной стоимости облигаций совокупная основная сумма непогашенных облигаций составила $84,4 млн.
В ходе серии частных транзакций с начала июля Яндекс приобрел еще одну совокупную основную сумму в размере $48,6 млн в своих облигациях. Из этой суммы облигации общей номинальной стоимостью $5,6 млн были аннулированы.
Оставшиеся $43 млн не аннулированы из-за ограничений, налагаемых европейскими клиринговыми системами.
Такие облигации хранятся у Яндекса, не будут перевыпускаться/перепродаваться и будут аннулированы, когда это станет возможным.
Оставшаяся совокупная основная сумма облигаций, которые не аннулированы и не принадлежат Яндексу, составляют 35,8 млн, или 2,86% от совокупной основной суммы первоначально выпущенных облигаций.
Сколько уже выкуплено
На сегодняшний день Яндекс и его дочерние компании приобрели облигаций на общую сумму $1 233,2 млн, или 98,7% совокупной номинальной стоимости первоначально выпущенных облигаций.
Из этой суммы облигации общей номинальной стоимостью $1 171,2 млн аннулированы. А облигации на оставшуюся сумму ($62 млн) принадлежат Яндексу и его дочерним компаниям и не аннулированы из-за ограничений, которые наложили клиринговые системы, где хранятся облигации.
Сколько еще остается
В настоящее время остается еще $16,8 млн, или 1,3% от совокупной номинальной стоимости первоначально выпущенных облигаций, которые не аннулированы и не принадлежат Яндексу или его дочерним компаниям.
Окончательная дата погашения
Как указано в объявлении Яндекса от 23 июня 2022 года, условия облигаций предусматривают, что окончательная дата погашения — 13 сентября 2022 года. Цена погашения составляет $140 тысяч наличными плюс 957 акций Яндекса класса А на каждые $200 тысяч основной суммы погашенных облигаций.
В связи с существующим общим запретом и в соответствии с правилами Управления по контролю за иностранными активами Министерства финансов США (OFAC) на выпуск акций эмитентами, деятельность которых преимущественно ведется в России, а также из-за препятствий для осуществления платежей денежными средствами по облигациям (в отличие от выкупа облигаций), Яндекс определил, что он не сможет погасить облигации, находящиеся в обращении в окончательную дату погашения.
Эта невыплата будет трактоваться сначала как возможное событие дефолта по облигациям и как случай дефолта на дату, которая наступает через семь календарных дней после окончательной даты погашения, то есть 20 сентября 2022 года.
Яндекс также определил, что он не сможет выплатить проценты по оставшимся облигациям, которые должны быть выплачены 3 сентября 2022 года, из-за описанных выше препятствий. Этот отказ также будет представлять собой случай невыполнения обязательств с 17 сентября 2022 года.
Что говорит компания
Яндекс по-прежнему привержен выполнению своих обязательств по оставшимся облигациям и имеет для этого все доступные ресурсы.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В начале марта компания сообщила о формировании Специального комитета держателей облигаций и начала обсуждать различные варианты реструктуризации.
Сегодня Яндекс опубликовал обновленную информацию в отношении своих конвертируемых облигаций. В обзоре разбираем, какие произошли изменения.
Хронология событий
Конвертируемые облигации
Номинал: $1 250 млн
Ставка: 0,75%
Дата погашения: 2025 год
7 марта 2022 года
Сформирован Специальный комитет, который представляет держателей примерно 72% непогашенной основной суммы облигаций.
29 апреля 2022 года
Яндекс направил держателям облигаций уведомление об их правах на выкуп. Компания договорилась с членами Специального комитета об изменении периода, в течение которого держатели облигаций могут осуществлять свое право выкупа, на период с 3 мая 2022 года по 7 июня 2022 года.
1 июня 2022 года
Держатели, которые владеют не менее чем 75% от совокупной номинальной суммы облигаций в обращении, согласились изменить период, в течение которого держатели могут осуществлять свое право выкупа. Новый период — с 8 июня 2022 года по 6 июля 2022 года.
16 июня 2022 года
Яндекс заключил соглашение с держателями 84,9% от совокупной номинальной стоимости конвертируемых облигаций для покупки облигаций таких держателей.
Цена покупки: $140 тысяч наличными и 957 акций Яндекса класса А за каждые $200 тысяч основной суммы приобретенных облигаций.
Периодом события делистинга будет считаться:
если до 30 июня 2022 года Яндекс или его дочерние компании приобрели (а не перевыпустили или перепродали) экономические доли и/или аннулировали/выкупили совокупную основную сумму (75% или более) с 14 сентября 2022 года по 28 сентября 2022 года;
во всех других случаях — с 16 июля 2022 года по 29 июля 2022 года.
Период опциона на покупку эмитента: период с даты, когда Яндекс или его дочерние компании приобрели (а не перевыпустили или перепродали) экономические доли и/или аннулировали/выкупили совокупную основную сумму (75% или более) первоначально выпущенных и закончившихся 12 сентября 2022 года.
Окончательная дата погашения: при выполнении тех же условий — 13 сентября 2022 года.
20 июня 2022 года
После заключения сделки купли-продажи между Яндексом и продающими держателями к договору присоединились дополнительные продающие держатели, в результате чего они согласились продать, а Яндекс приобрести на общую основную сумму 93,2% облигаций.
23 июня 2022 года
Яндекс завершил покупку конвертируемых облигаций в соответствии с соглашением о покупке от 15 июня 2022 года.
Ожидается, что расчет будет завершен в ближайшее время в отношении еще 0,5% от совокупной номинальной стоимости облигаций, которые приобретены в соответствии с соглашением о покупке. После завершения расчета общая сумма покупки составит 93,2% от совокупной основной суммы облигаций.
Поскольку Яндекс приобрел и аннулировал совокупную основную сумму 75% или более первоначально выпущенных облигаций, то теперь применяются следующие периоды и даты:
период колл-опциона эмитента: c 22 июня 2022 года по 12 сентября 2022 года;
окончательная дата погашения: 13 сентября 2022 года;
период делистинга: с 14 сентября 2022 года по 28 сентября 2022 года.
Условия предусматривают, что:
цена колл-опциона эмитента составляет $140 тысяч наличными плюс 957 акций Яндекса класса А за каждые $200 тысяч основной суммы приобретенных облигаций;
цена погашения в окончательную дату погашения будет определяться эмитентом.
Принимая во внимание право выкупа оставшихся облигаций, Яндекс предполагает, что все они будут выкуплены или погашены до 12 сентября 2022 года.
15 августа 2022 года
Яндекс приобрел дополнительную совокупную основную сумму в размере $48,6 млн из принадлежащих ему 0,75% конвертируемых облигации.
В результате покупки 92,7% от совокупной номинальной стоимости облигаций совокупная основная сумма непогашенных облигаций составила $84,4 млн.
В ходе серии частных транзакций с начала июля Яндекс приобрел еще одну совокупную основную сумму в размере $48,6 млн в своих облигациях. Из этой суммы облигации общей номинальной стоимостью $5,6 млн были аннулированы.
Оставшиеся $43 млн не аннулированы из-за ограничений, налагаемых европейскими клиринговыми системами.
Такие облигации хранятся у Яндекса, не будут перевыпускаться/перепродаваться и будут аннулированы, когда это станет возможным.
Оставшаяся совокупная основная сумма облигаций, которые не аннулированы и не принадлежат Яндексу, составляют 35,8 млн, или 2,86% от совокупной основной суммы первоначально выпущенных облигаций.
Сколько уже выкуплено
На сегодняшний день Яндекс и его дочерние компании приобрели облигаций на общую сумму $1 233,2 млн, или 98,7% совокупной номинальной стоимости первоначально выпущенных облигаций.
Из этой суммы облигации общей номинальной стоимостью $1 171,2 млн аннулированы. А облигации на оставшуюся сумму ($62 млн) принадлежат Яндексу и его дочерним компаниям и не аннулированы из-за ограничений, которые наложили клиринговые системы, где хранятся облигации.
Сколько еще остается
В настоящее время остается еще $16,8 млн, или 1,3% от совокупной номинальной стоимости первоначально выпущенных облигаций, которые не аннулированы и не принадлежат Яндексу или его дочерним компаниям.
Окончательная дата погашения
Как указано в объявлении Яндекса от 23 июня 2022 года, условия облигаций предусматривают, что окончательная дата погашения — 13 сентября 2022 года. Цена погашения составляет $140 тысяч наличными плюс 957 акций Яндекса класса А на каждые $200 тысяч основной суммы погашенных облигаций.
В связи с существующим общим запретом и в соответствии с правилами Управления по контролю за иностранными активами Министерства финансов США (OFAC) на выпуск акций эмитентами, деятельность которых преимущественно ведется в России, а также из-за препятствий для осуществления платежей денежными средствами по облигациям (в отличие от выкупа облигаций), Яндекс определил, что он не сможет погасить облигации, находящиеся в обращении в окончательную дату погашения.
Эта невыплата будет трактоваться сначала как возможное событие дефолта по облигациям и как случай дефолта на дату, которая наступает через семь календарных дней после окончательной даты погашения, то есть 20 сентября 2022 года.
Яндекс также определил, что он не сможет выплатить проценты по оставшимся облигациям, которые должны быть выплачены 3 сентября 2022 года, из-за описанных выше препятствий. Этот отказ также будет представлять собой случай невыполнения обязательств с 17 сентября 2022 года.
Что говорит компания
Яндекс по-прежнему привержен выполнению своих обязательств по оставшимся облигациям и имеет для этого все доступные ресурсы.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter