11 ноября 2022 БКС Экспресс | МТС
МТС в среду, 16 ноября, представит результаты за III квартал 2022 г. по МСФО.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
• По нашим оценкам, выручка компании составит 137 млрд руб. (без изменений в годовом сопоставлении) на фоне небольшого увеличения в сегменте связи (благодаря повышению тарифов на мобильную связь) и уверенного двухзначного роста доходов банковского направления, при этом продажи мобильных устройств продолжили падать.
• Мы прогнозируем снижение скорректированной EBITDA на 1% г/г (до 60,5 млрд руб.; рентабельность 44%).
• На уровне чистой прибыли мы прогнозируем увеличение процентных расходов и убытка по курсовым разницам в годовом сравнении, что в сочетании со снижением скорректированной EBITDA должно было привести к падению чистой прибыли на 37% г/г (10,3 млрд руб.; рентабельность 8%).
В целом, по нашим оценкам, основные показатели остались почти без изменений г/г на фоне сохранения негативного тренда в продажах мобильных устройств и осторожного подхода потребителей к расходам. Результат по EBITDA должен оказаться лучше, чем падение во II квартале 2022 г., вызванное досозданием банковских резервов.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
• По нашим оценкам, выручка компании составит 137 млрд руб. (без изменений в годовом сопоставлении) на фоне небольшого увеличения в сегменте связи (благодаря повышению тарифов на мобильную связь) и уверенного двухзначного роста доходов банковского направления, при этом продажи мобильных устройств продолжили падать.
• Мы прогнозируем снижение скорректированной EBITDA на 1% г/г (до 60,5 млрд руб.; рентабельность 44%).
• На уровне чистой прибыли мы прогнозируем увеличение процентных расходов и убытка по курсовым разницам в годовом сравнении, что в сочетании со снижением скорректированной EBITDA должно было привести к падению чистой прибыли на 37% г/г (10,3 млрд руб.; рентабельность 8%).
В целом, по нашим оценкам, основные показатели остались почти без изменений г/г на фоне сохранения негативного тренда в продажах мобильных устройств и осторожного подхода потребителей к расходам. Результат по EBITDA должен оказаться лучше, чем падение во II квартале 2022 г., вызванное досозданием банковских резервов.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter