16 января 2023 БКС Экспресс
Котировки на 12:20 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2215 п. (+0,7%)
Индекс РТС: 1022 п. (+1,2%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 68,2 (-0,8%)
EUR/RUB: 73,7 (-0,6%)
CNY/RUB: 10,13 (-0,5%)
Нефть Brent: $84,7 (-0,6%)
Лидеры: СПБ Биржа (+15,3%), Фармсинтез (+10,1%), Softline (+7%), ЦИАН (+6,8%)
Аутсайдеры: Саратовэнерго (-3,5%), ГАЗ (-1,3%), ТГК-2 (-1,1%), Химпром (-0,6%)
Коротко
Российский рынок открывает неделю ростом. Позитивную динамику демонстрируют все голубые фишки, но основной вклад в подъем индекса МосБиржи вносят тяжеловесные Сбербанк и Газпром.
Рублевый индикатор поднялся выше 2200 п. После закрепления выше этой отметки будет сломлен многомесячный нисходящий тренд.
В фокусе
К 12:20 МСК индекс МосБиржи растет на 0,7% и торгуется на уровне 2215 п.
По индексу МосБиржи котировки сегодня переступили верхнюю границу продолжительного нисходящего тренда, который сформировался еще в апреле прошлого года. Около 2205 п. как раз проходит ключевое диагональное сопротивление, от которого ранее уже было несколько волн снижения. В случае закрепления выше 2205 п. далее возможно постепенное продвижение наверх с ближайшим ориентиром и техническим препятствием около 2250 п.
В лидерах подъема оказались отраслевые индексы финансового, металлургического и транспортного секторов.
• Акции золотодобытчиков — Полюса и Полиметалла — остаются среди фаворитов инвесторов. Цены на золото на прошлой неделе поднялись до $1920 за тройскую унцию. Сейчас они находятся около максимальных значений с апреля прошлого года. Сохраняется пространство для роста к $1950–1960, что может поддержать опережающую динамику в акциях Полиметалла и Полюса.
• Бумаги Сбербанка растут на 0,5% и торгуются на уровне 152 руб. Участники рынка на днях ждут публикации отчета банка за декабрь. С технической точки зрения ранее отмечали, что потенциальное закрепление выше 150–151 откроет дорогу в сторону уровня 160 руб. Сейчас мы пришли к реализации этого сценария, но о каком-то гораздо более значительном подъеме пока говорить преждевременно, учитывая уже накопленную сильную перекупленность бумаг.
• Акции СПБ Биржи подскочили на 15%. Торговая площадка сообщила о планах, которые собирается реализовать в 2023 г. «СПБ Биржа планирует допустить к торгам 25 ETF в гонконгских долларах и юанях с листингом в Гонконге и не менее 500 гонконгских ценных бумаг. СПБ Биржа намерена начать торги расчетными деривативами на международные ценные бумаги, а также развивать биржевой рынок цифровых финансовых активов», — сообщается в пресс-релизе. Также одной из ключевых задач руководство площадки назвало продолжение работы по разблокировке активов СПБ Банка и его клиентов и вывод этих средств со счетов в НРД на другие площадки.
На уровне с рынком торгуются отраслевые индексы нефтегазового, потребительского, электроэнергетического секторов и представителей химии и нефтехимии. Повышенным спросом пользуются акции продуктовых ритейлеров, бумаги IT-сферы, а также Юнипро, Сургутнефтегаза и Куйбышевазота.
• Бумаги Газпрома прибавляют около 1%. Нормальная погода возвращается в Европу, при этом температура на этой неделе, как прогнозирует Weather.com, упадет до уровня чуть ниже нормы (превышала норму на 5°С в первые две недели января). Мы ожидаем, что с возвращением нормальной погоды в ближайшие дни и недели цены на газ вырастут и объемы экспорта Газпрома, возможно, тоже.
• Акции Магнита после просадки в пятницу смогли продолжить подъем. На прошлой неделе в бумагах прошел сильный импульс. Акции могли вырасти на сообщении Интерфакса о том, что компаниям РФ могут до конца 2023 г. разрешат принимать решения по выплате дивидендов без участия недружественных владельцев. Источник издания сообщил, что это коснется около 14 системообразующих предприятий из секторов торговли, электроэнергетики и машиностроения. Разрешение на выплаты должно коснуться тех компаний, которые одновременно: имеют выручку более 100 млрд руб., их российские владельцы попали под санкции, а доля иностранцев менее 50%. Точных имен не названо, но, возможно, участники рынка как раз предполагают, что под озвученные параметры мог бы попасть Магнит. Ритейлер в прошлом году не платил дивиденды.
• Бумаги Белуги растут на 0,8%. Компания представила ключевые операционные показатели за 2022 г.
• Вновь двузначные темпы подъема демонстрируют акции Фармсинтеза. Как уже отмечали ранее, все эти движения выглядят спекулятивными, без фундаментальной основы. Высокая амплитуда колебаний привлекает множество внутридневных трейдеров, что стало обычным явлением для многих акций из третьего эшелона.
• В плюс на 0,5% вышли бумаги ФСК-Россети. Среднесрочные ожидания по акциям сдержанные. Компанию в ближайшие годы ожидает крупная инвестиционная программа. Ранее замминистра энергетики РФ Евгений Грабчак сообщал, что Правительство и Минэнерго ищут источники финансирования инвестиционных проектов Россетей. Коммерсантъ со ссылкой на источники отмечал, что Россети намерены продать свой пакет акций Интер РАО в 8,57%, а полученные средства направить на финансирование капзатрат.
• В ожидании сезона корпоративных отчетов: в следующие недели будут выходить финансовые и операционные результаты российских компаний по итогам IV квартала и всего 2022 г. Среди ближайших релизов ждем отчет Сбербанка за декабрь. 24 января операционные цифры представит X5 Group. Ближе к концу января ждем также результаты от НЛМК, Северстали, Распадской, Полюса, Полиметалла и Норникеля.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется к доллару и евро. Пара USD/RUB снижается на 0,8% и торгуется на уровне 68,2 руб. Пара EUR/RUB упала на 0,5% и курсирует на отметке 73,7 руб. Юань опустился на 0,5%, до 10,1 руб.
В ближайшее время поводов для ускоренного роста доллара и юаня не наблюдается как вследствие проводимых операций ЦБ, так и улучшившейся ситуации на нефтяном рынке. Наиболее вероятный сценарий на ближайшие сессии — это боковик около текущих значений по парам USD/RUB и CNY/RUB.
Внешний фон сложился смешанный. Азия закрыла день без единого результата: японский Nikkei упал на 1,1%, гонконгский Hang Seng остался без изменений, китайский Shanghai Composite вырос на 1%.
Европейские площадки торгуются чуть выше уровней пятницы: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 подрастает на 0,1%. Американские фьючерсы курсируют в красной зоне: Dow Jones и S&P 500 теряют по 0,2% и 0,3% соответственно, Nasdaq Composite — в минусе на 0,4%
В США сегодня нерабочий день — празднуется День Мартина Лютера Кинга. В связи с этим не проходят торги на площадках NYSE и NASDAQ. Не будет торгов американскими акциями и на СПБ Бирже.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent упала на 0,6%, до уровня $84,7. На прошлой неделе цены на нефть показали лучшую неделю с октября, прибавив более 8%. Оптимистичные данные из Китая, намекающие на восстановление спроса, поддержали котировки. Еще одним поводом для увеличения длинных позиций по нефти выступают ожидаемые ограничения на экспорт российских нефтепродуктов, вступающие в силу 5 февраля. Однако прогнозы сдержанные, поскольку уже действующее эмбарго на нефть, судя по имеющимся данным, не привело к ощутимому снижению российской добычи.
События недели:
• Сезон отчетности. В пятницу отчитались крупнейшие банки, совокупная оценка по динамике прибыли в S&P 500 улучшилась. Согласно данным исследовательской организации FactSet, сокращение консолидированной прибыли на акцию компаний S&P 500 (EPS) в IV квартале может составить 3,9% (-4,1% неделей ранее) относительно аналогичного периода прошлого года (после +2,5% по итогам III квартала). Это может стать первым падением с III квартала 2020 г. (тогда наблюдалось -5,7%). В то же время обычно компании превышают прогнозы аналитиков. За последние 10 лет переоценка по EPS для S&P 500 была порядка 5,4%, то есть шансы на то, что совокупная прибыль все же вырастет еще не потеряны.
• Форум в Давосе (с 16 по 20 января). Давосский экономический форум возвращается к привычному формату. В Швейцарию приедет рекордное число участников мероприятия, включая руководителей многих стран и глав Центробанков. В период, когда мировая экономика балансирует на грани рецессии, центральное место в обсуждениях будут занимать экономические проблемы современного мира. Повестка включает сотни публичных сессий по самым разным темам, начиная от геополитических кризисов, глобализации, экономических инноваций до «зеленых» технологий.
• Макростатистика. На неделе ожидается публикация месячных отчетов по рынку нефти от ОПЕК и МЭА. ФРС опубликует Бежевую книгу. В США и Китае выйдут релизы по розничным продажам и промпроизводству за декабрь. В США также обнародуют данные по производственной инфляции.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2215 п. (+0,7%)
Индекс РТС: 1022 п. (+1,2%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 68,2 (-0,8%)
EUR/RUB: 73,7 (-0,6%)
CNY/RUB: 10,13 (-0,5%)
Нефть Brent: $84,7 (-0,6%)
Лидеры: СПБ Биржа (+15,3%), Фармсинтез (+10,1%), Softline (+7%), ЦИАН (+6,8%)
Аутсайдеры: Саратовэнерго (-3,5%), ГАЗ (-1,3%), ТГК-2 (-1,1%), Химпром (-0,6%)
Коротко
Российский рынок открывает неделю ростом. Позитивную динамику демонстрируют все голубые фишки, но основной вклад в подъем индекса МосБиржи вносят тяжеловесные Сбербанк и Газпром.
Рублевый индикатор поднялся выше 2200 п. После закрепления выше этой отметки будет сломлен многомесячный нисходящий тренд.
В фокусе
К 12:20 МСК индекс МосБиржи растет на 0,7% и торгуется на уровне 2215 п.
По индексу МосБиржи котировки сегодня переступили верхнюю границу продолжительного нисходящего тренда, который сформировался еще в апреле прошлого года. Около 2205 п. как раз проходит ключевое диагональное сопротивление, от которого ранее уже было несколько волн снижения. В случае закрепления выше 2205 п. далее возможно постепенное продвижение наверх с ближайшим ориентиром и техническим препятствием около 2250 п.
В лидерах подъема оказались отраслевые индексы финансового, металлургического и транспортного секторов.
• Акции золотодобытчиков — Полюса и Полиметалла — остаются среди фаворитов инвесторов. Цены на золото на прошлой неделе поднялись до $1920 за тройскую унцию. Сейчас они находятся около максимальных значений с апреля прошлого года. Сохраняется пространство для роста к $1950–1960, что может поддержать опережающую динамику в акциях Полиметалла и Полюса.
• Бумаги Сбербанка растут на 0,5% и торгуются на уровне 152 руб. Участники рынка на днях ждут публикации отчета банка за декабрь. С технической точки зрения ранее отмечали, что потенциальное закрепление выше 150–151 откроет дорогу в сторону уровня 160 руб. Сейчас мы пришли к реализации этого сценария, но о каком-то гораздо более значительном подъеме пока говорить преждевременно, учитывая уже накопленную сильную перекупленность бумаг.
• Акции СПБ Биржи подскочили на 15%. Торговая площадка сообщила о планах, которые собирается реализовать в 2023 г. «СПБ Биржа планирует допустить к торгам 25 ETF в гонконгских долларах и юанях с листингом в Гонконге и не менее 500 гонконгских ценных бумаг. СПБ Биржа намерена начать торги расчетными деривативами на международные ценные бумаги, а также развивать биржевой рынок цифровых финансовых активов», — сообщается в пресс-релизе. Также одной из ключевых задач руководство площадки назвало продолжение работы по разблокировке активов СПБ Банка и его клиентов и вывод этих средств со счетов в НРД на другие площадки.
На уровне с рынком торгуются отраслевые индексы нефтегазового, потребительского, электроэнергетического секторов и представителей химии и нефтехимии. Повышенным спросом пользуются акции продуктовых ритейлеров, бумаги IT-сферы, а также Юнипро, Сургутнефтегаза и Куйбышевазота.
• Бумаги Газпрома прибавляют около 1%. Нормальная погода возвращается в Европу, при этом температура на этой неделе, как прогнозирует Weather.com, упадет до уровня чуть ниже нормы (превышала норму на 5°С в первые две недели января). Мы ожидаем, что с возвращением нормальной погоды в ближайшие дни и недели цены на газ вырастут и объемы экспорта Газпрома, возможно, тоже.
• Акции Магнита после просадки в пятницу смогли продолжить подъем. На прошлой неделе в бумагах прошел сильный импульс. Акции могли вырасти на сообщении Интерфакса о том, что компаниям РФ могут до конца 2023 г. разрешат принимать решения по выплате дивидендов без участия недружественных владельцев. Источник издания сообщил, что это коснется около 14 системообразующих предприятий из секторов торговли, электроэнергетики и машиностроения. Разрешение на выплаты должно коснуться тех компаний, которые одновременно: имеют выручку более 100 млрд руб., их российские владельцы попали под санкции, а доля иностранцев менее 50%. Точных имен не названо, но, возможно, участники рынка как раз предполагают, что под озвученные параметры мог бы попасть Магнит. Ритейлер в прошлом году не платил дивиденды.
• Бумаги Белуги растут на 0,8%. Компания представила ключевые операционные показатели за 2022 г.
• Вновь двузначные темпы подъема демонстрируют акции Фармсинтеза. Как уже отмечали ранее, все эти движения выглядят спекулятивными, без фундаментальной основы. Высокая амплитуда колебаний привлекает множество внутридневных трейдеров, что стало обычным явлением для многих акций из третьего эшелона.
• В плюс на 0,5% вышли бумаги ФСК-Россети. Среднесрочные ожидания по акциям сдержанные. Компанию в ближайшие годы ожидает крупная инвестиционная программа. Ранее замминистра энергетики РФ Евгений Грабчак сообщал, что Правительство и Минэнерго ищут источники финансирования инвестиционных проектов Россетей. Коммерсантъ со ссылкой на источники отмечал, что Россети намерены продать свой пакет акций Интер РАО в 8,57%, а полученные средства направить на финансирование капзатрат.
• В ожидании сезона корпоративных отчетов: в следующие недели будут выходить финансовые и операционные результаты российских компаний по итогам IV квартала и всего 2022 г. Среди ближайших релизов ждем отчет Сбербанка за декабрь. 24 января операционные цифры представит X5 Group. Ближе к концу января ждем также результаты от НЛМК, Северстали, Распадской, Полюса, Полиметалла и Норникеля.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется к доллару и евро. Пара USD/RUB снижается на 0,8% и торгуется на уровне 68,2 руб. Пара EUR/RUB упала на 0,5% и курсирует на отметке 73,7 руб. Юань опустился на 0,5%, до 10,1 руб.
В ближайшее время поводов для ускоренного роста доллара и юаня не наблюдается как вследствие проводимых операций ЦБ, так и улучшившейся ситуации на нефтяном рынке. Наиболее вероятный сценарий на ближайшие сессии — это боковик около текущих значений по парам USD/RUB и CNY/RUB.
Внешний фон сложился смешанный. Азия закрыла день без единого результата: японский Nikkei упал на 1,1%, гонконгский Hang Seng остался без изменений, китайский Shanghai Composite вырос на 1%.
Европейские площадки торгуются чуть выше уровней пятницы: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 подрастает на 0,1%. Американские фьючерсы курсируют в красной зоне: Dow Jones и S&P 500 теряют по 0,2% и 0,3% соответственно, Nasdaq Composite — в минусе на 0,4%
В США сегодня нерабочий день — празднуется День Мартина Лютера Кинга. В связи с этим не проходят торги на площадках NYSE и NASDAQ. Не будет торгов американскими акциями и на СПБ Бирже.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent упала на 0,6%, до уровня $84,7. На прошлой неделе цены на нефть показали лучшую неделю с октября, прибавив более 8%. Оптимистичные данные из Китая, намекающие на восстановление спроса, поддержали котировки. Еще одним поводом для увеличения длинных позиций по нефти выступают ожидаемые ограничения на экспорт российских нефтепродуктов, вступающие в силу 5 февраля. Однако прогнозы сдержанные, поскольку уже действующее эмбарго на нефть, судя по имеющимся данным, не привело к ощутимому снижению российской добычи.
События недели:
• Сезон отчетности. В пятницу отчитались крупнейшие банки, совокупная оценка по динамике прибыли в S&P 500 улучшилась. Согласно данным исследовательской организации FactSet, сокращение консолидированной прибыли на акцию компаний S&P 500 (EPS) в IV квартале может составить 3,9% (-4,1% неделей ранее) относительно аналогичного периода прошлого года (после +2,5% по итогам III квартала). Это может стать первым падением с III квартала 2020 г. (тогда наблюдалось -5,7%). В то же время обычно компании превышают прогнозы аналитиков. За последние 10 лет переоценка по EPS для S&P 500 была порядка 5,4%, то есть шансы на то, что совокупная прибыль все же вырастет еще не потеряны.
• Форум в Давосе (с 16 по 20 января). Давосский экономический форум возвращается к привычному формату. В Швейцарию приедет рекордное число участников мероприятия, включая руководителей многих стран и глав Центробанков. В период, когда мировая экономика балансирует на грани рецессии, центральное место в обсуждениях будут занимать экономические проблемы современного мира. Повестка включает сотни публичных сессий по самым разным темам, начиная от геополитических кризисов, глобализации, экономических инноваций до «зеленых» технологий.
• Макростатистика. На неделе ожидается публикация месячных отчетов по рынку нефти от ОПЕК и МЭА. ФРС опубликует Бежевую книгу. В США и Китае выйдут релизы по розничным продажам и промпроизводству за декабрь. В США также обнародуют данные по производственной инфляции.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter