17 января 2023 БКС Экспресс Холоденко Оксана
2023 г. начался на позитивной ноте для американского рынка акций. При этом среднесрочный тренд по S&P 500 — нисходящий.
Стоит обратить внимание на бумаги условно стабильных компаний с сильной бизнес-моделью.
Для оценки бумаг таких корпораций используется показатель «умных денег» — доля институциональных инвесторов и их инвестиции в компании.
Чем полезна доля институционалов
«Институциональные инвесторы» — хедж-фонды, инвестиционные фонды, инвесторы-активисты. Это структуры, которые привлекают капитал, создают стратегию управления, рассчитывают риски и совершают операции.
Топ-5 американских «хедж» и взаимных фондов:
— Berkshire Hathaway (Уоррен Баффет)
— Man Group (Питер Линч)
— Vanguard Group
— BlackRock
— State Street
Институциональные инвесторы — самые крупные покупатели на рынке. Иногда они действуют против тренда.
Инвесторы-активисты способны продвигать стратегические изменения в компаниях, настаивать на их разделении, выплате дивидендов или реализации программ buyback. Именно поэтому общий рынок иногда действует за их сделками в временным.
«Большая пятерка» акций
Данные по сделкам за 90 дней (источник: marketbeat.com).
1) Amazon
Чистый приток институциональных инвесторов — $228,7 млрд
Чистый приток институциональных инвесторов в акции — 2,3 млрд
Число транзакций институциональных инвесторов за 90 дней — 5 097
2) Alphabet
Чистый приток институциональных инвесторов — $204,2 млрд
Чистый приток институциональных инвесторов в акции — 2,2 млрд
Число транзакций институциональных инвесторов за 90 дней — 3 566
3) Tesla
Чистый приток институциональных инвесторов — $63,6 млрд
Чистый приток институциональных инвесторов в акции — 519,5 млн
Число транзакций институциональных инвесторов за 90 дней — 3 440
4) Edwards Lifesciences
Чистый приток институциональных инвесторов — $45,7 млрд
Чистый приток институциональных инвесторов в акции — 583,2 млн
Число транзакций институциональных инвесторов за 90 дней — 1 135
5) Willis Towers Watson Public
Чистый приток институциональных инвесторов — $11,5 млрд
Чистый приток институциональных инвесторов в акции — 45,3 млн
Число транзакций институциональных инвесторов за 90 дней — 558
Бумага квартала — Amazon
Доля институциональных инвесторов — 58%. Число институциональных держателей бумаг более — 4 тыс. В 2022 г. акции AMZN упали на 51%.
Проблемы — высокая инфляция, растущие процентные ставки, логистика. Продажи Amazon замедлились, а издержки выросли. В первом полугодии наблюдался убыток. В декабре компания сообщила о намерении сократить более 10 тыс. сотрудников.
Несмотря на это, Amazon — второй по стоимости бренд мира, по данным Brand Finance. Компания отвечает за 40% рынка электронной коммерции. Более маржинальный и растущий сегмент — облачные вычисления (26% операционной маржи против 5% в ритейле) и цифровая реклама. Amazon — четвертый по величине цифровой рекламодатель в мире.
Прогноз CNBC предполагает увеличение прибыли на акцию на 17,4% в ближайшие 12 мес., на 38,5% среднем в год в ближайшие 3-5 лет. Для сравнения: в среднем по индустрии диверсифицированных инвесторов речь идет о 17,4% и 38,5%.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Стоит обратить внимание на бумаги условно стабильных компаний с сильной бизнес-моделью.
Для оценки бумаг таких корпораций используется показатель «умных денег» — доля институциональных инвесторов и их инвестиции в компании.
Чем полезна доля институционалов
«Институциональные инвесторы» — хедж-фонды, инвестиционные фонды, инвесторы-активисты. Это структуры, которые привлекают капитал, создают стратегию управления, рассчитывают риски и совершают операции.
Топ-5 американских «хедж» и взаимных фондов:
— Berkshire Hathaway (Уоррен Баффет)
— Man Group (Питер Линч)
— Vanguard Group
— BlackRock
— State Street
Институциональные инвесторы — самые крупные покупатели на рынке. Иногда они действуют против тренда.
Инвесторы-активисты способны продвигать стратегические изменения в компаниях, настаивать на их разделении, выплате дивидендов или реализации программ buyback. Именно поэтому общий рынок иногда действует за их сделками в временным.
«Большая пятерка» акций
Данные по сделкам за 90 дней (источник: marketbeat.com).
1) Amazon
Чистый приток институциональных инвесторов — $228,7 млрд
Чистый приток институциональных инвесторов в акции — 2,3 млрд
Число транзакций институциональных инвесторов за 90 дней — 5 097
2) Alphabet
Чистый приток институциональных инвесторов — $204,2 млрд
Чистый приток институциональных инвесторов в акции — 2,2 млрд
Число транзакций институциональных инвесторов за 90 дней — 3 566
3) Tesla
Чистый приток институциональных инвесторов — $63,6 млрд
Чистый приток институциональных инвесторов в акции — 519,5 млн
Число транзакций институциональных инвесторов за 90 дней — 3 440
4) Edwards Lifesciences
Чистый приток институциональных инвесторов — $45,7 млрд
Чистый приток институциональных инвесторов в акции — 583,2 млн
Число транзакций институциональных инвесторов за 90 дней — 1 135
5) Willis Towers Watson Public
Чистый приток институциональных инвесторов — $11,5 млрд
Чистый приток институциональных инвесторов в акции — 45,3 млн
Число транзакций институциональных инвесторов за 90 дней — 558
Бумага квартала — Amazon
Доля институциональных инвесторов — 58%. Число институциональных держателей бумаг более — 4 тыс. В 2022 г. акции AMZN упали на 51%.
Проблемы — высокая инфляция, растущие процентные ставки, логистика. Продажи Amazon замедлились, а издержки выросли. В первом полугодии наблюдался убыток. В декабре компания сообщила о намерении сократить более 10 тыс. сотрудников.
Несмотря на это, Amazon — второй по стоимости бренд мира, по данным Brand Finance. Компания отвечает за 40% рынка электронной коммерции. Более маржинальный и растущий сегмент — облачные вычисления (26% операционной маржи против 5% в ритейле) и цифровая реклама. Amazon — четвертый по величине цифровой рекламодатель в мире.
Прогноз CNBC предполагает увеличение прибыли на акцию на 17,4% в ближайшие 12 мес., на 38,5% среднем в год в ближайшие 3-5 лет. Для сравнения: в среднем по индустрии диверсифицированных инвесторов речь идет о 17,4% и 38,5%.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter