Нисходящий тренд удержался: какие ориентиры для индекса МосБиржи и S&P 500

Индекс МосБиржи (IMOEX)

От минимума 2022 г. индекс поднялся на 30%, а с начала текущего — рост составил 1,7%. На этой неделе он пытается пробить многомесячный тренд, тянувшийся от максимумов апреля. Однако устойчивости в подъеме пока нет.

• В начале недели наблюдали за попыткой закрепиться выше многомесячного нисходящего тренда, но уже во вторник индекс вернулся под него. Последняя дневная свеча оставила большие тени в обе стороны — неопределенность рынка и борьба продавцов и покупателей.

• Задачей покупателей вновь выступает преодоление 2210 п. Пробой сопротивления поднимет ориентиры к основной среднесрочной цели 2250–2255 п.

• Пока новая попытка роста не предпринята, важно удержаться выше 2150–2160 п., где проходит 50-дневная скользящая средняя. В противном случае техническая картина ухудшится, а консолидация в широком диапазоне станет вновь актуальной.

Что делать в текущей ситуации

На горизонте года в составе индекса лучше рынка могут проявить себя акции эмитентов, ориентированных на внутренний спрос — банки, ритейл, телекомы:

• Сбербанк-ао (Покупать. Цель на год: 240 руб./ +57,8%)
• TCS Group (Покупать. Цель на год: 3700 руб./ +37,4%)
• Магнит (Покупать. Цель на год: 6900 руб./ +49,8%)

Можно делать ставку как на такие бумаги, так и весь индекс через мартовский фьючерс MIX-3.23. Если индекс преодолеет 2210 п., то это станет сигналом для покупки фьючерса.

Нисходящий тренд удержался: какие ориентиры для индекса МосБиржи и S&P 500


Индекс S&P 500

От своего минимума 2022 г. индекс вырос на 12,5%, в текущем году рост составил 2,3%. На этой неделе предпринята очередная попытка слома нисходящей тенденции последних месяцев. Завершилась откатом.

• Индекс пошел вниз от важных сопротивлений — годового тренда и EMA200, что создает угрозу развития новой волны снижения. В моменте есть риск спуска к EMA50 и 3900 п. Преодоление этого уровня позволит уйти к 3850 п. Триггером вчера послужили заявления представителей ФРС, которые не отреагировали на слабые данные по экономике, продолжая прогнозировать дальнейшее повышение ставок и удержание их на высоком уровне продолжительный период.

• В США продолжается сезон отчетов. По данным FactSet, в IV квартале 2022 г. ожидается снижение прибыли на 3,9%. Более того, в I и II кварталах 2023 г. снижение может достичь 0,6% и 0,7% соответственно. От результатов текущего сезона может зависеть направление рынка.

• В начале февраля пройдет заседание ФРС, от которого будут зависеть настроения инвесторов. Возможно, до публикации его итогов попытки сломить нисходящий тренд ни к чему не приведут.



Что делать в текущей ситуации

• По уже имеющимся позициям в американских бумагах, возможно, снова пришло время хеджировать позиции, используя доступные фьючерсы на Мосбирже: SPYF-03.23 и NASD-03.23. Короткие позиции можно рассмотреть с целью около 3850–3865 п.

• Если мы говорим не о хеджировании портфеля, а о желании заработать на падении рынка, то у квалифицированных инвесторов есть возможность открывать шорты по американским бумагам, а неквалифицированные инвесторы могут воспользоваться вышеупомянутыми фьючерсами.

• Также интересными видятся парные стратегии, которые являются рыночно-нейтральными.
http://bcs-express.ru/ (C)

При копировании ссылка обязательна | Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Поддержите нас - ссылаясь на материалы и приводя новых читателей
Нашли ошибку: выделите и Ctrl+Enter