На рынке рублевых облигаций в четверг спрос незначительно превышал предложение

На рынке рублевых облигаций в четверг спрос незначительно превышал предложение, но с учетом весьма умеренной инвестиционной активности можно говорить о том, что на боковой тренд не преодолен. Вследствие активности МинФина и корпоративных эмитентов на первичном рынке, а также волатильности внешних рынков инвесторы ограничивают свои действия на вторичных торгах рублевого рынка долга

Внутренний рынок:

На рынке рублевых облигаций в четверг спрос незначительно превышал предложение, но с учетом весьма умеренной инвестиционной активности можно говорить о том, что на боковой тренд не преодолен. Вследствие активности МинФина и корпоративных эмитентов на первичном рынке, а также волатильности внешних рынков инвесторы ограничивают свои действия на вторичных торгах рублевого рынка долга.

На середину торгового дня в четверг с наибольшими оборотами росли Мечел БО-1 (+0,48% от цены открытия), Номос-9(+0,37%), Акрон-3(+0,14%), Соллерс-2(+0,11%), Мечел-2(+0,1%), ВТБ-6(+0,05%), Зенит-3(+0,05%), Москва-50(+0,05%). Снижались котировки следующих бумаг - Зенит-5(-0,01%), СамарОбл-5(-0,02%), ВТБЛизинг-4(-0,05%), АИЖК-11(-0,1%), МРСК Юга-2(-0,13%), СевСт БО-1(-0,32%).

Уровень ликвидности находится на более чем приемлемом уровне. Объем средств на депозитах и корсчетах на утро четверга уменьшился на 25,1 млрд. руб. и составил 1236 млрд. руб. Ставки денежного рынка комфортны, на низких уровнях - Mosprime O/N - 2,73%, 1M - 3,35%, 3M - 3,86%. По кривой NDF актуальны для carry-trade - 1M - 2,78%, 3M - 3,06%, 1Y - 3,95%. По итогам второй половины торгового дня доллар "подешевел" на 0,2% до 30,453 руб., евро вырос на 0,62% до 39,195 руб. Курс бивалютной корзины к рублю вырос на 0,17%, и составил 34,388 руб.

Рынок US Treasuries и еврооблигаций:

Опубликованные макроэкономические данные по США в четверг оказались разнонаправленными и не поддержали "позитив" корпоративной отчетности. Количество первичных заявок на пособие продолжило снижение, до 429 тыс., в то время как ожидалось снижение до 445 тыс. Предыдущее значение было пересмотрено на 4 тыс. "вверх", до 458 тыс. Совокупное количество получающих пособие, наоборот, выросло до 4681 тыс., в то время как аналитики ожидали более слабого роста, до 4 447 тыс. человек. Цены производителей показали более сильное снижение, на 0,5%, в то время как прогнозы говорили о снижении на 0,1%. Крайне слабыми оказались данные индекса производственной активности Нью-Йорка (Empire Manufacturing) за июль, который сократился до 5,08п. с предыдущего уровня в 19,57п. Впрочем, данный показатель, очищенный от цен на энергоносители и еды совпал с ожиданиями и показал рост на 0,1%. В корпоративном секторе порадовал своей отчетностью JP Morgan, продемонстрировав рост прибыли до $1,09 на акцию. В то время как прогнозировался уровень в $0,74. В целом на внешних рынка какое-то время будет преобладать осторожный оптимизм, основанный в основном на результатах американских корпораций.

В четверг, перед началом торгов в США кривая US Treasuries незначительно снижается: UST-2 - 0,601% годовых(-1б.п.), UST-3 - 1,005% годовых(-2б.п.), UST-10 - 3,037% годовых(-1б.п.), UST-30 - 4,02% годовых(-1б.п.). Полагаем, что более четко динамика определится с публикацией данных по потребительскому кредитованию, намеченной на четверг. В сегменте российских еврооблигаций видны продажи - Rus-30 снизился до 114,76%(-0,27%) от номинала, доходность выпуска составляет 5,017%(+5б.п.). Спрэд между Rus-30 - UST-10 расширился на 6б.п. и составляет 198 б.п.
https://www.ingosinvest.ru/ (C) Источник

При копировании ссылка обязательна | Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Поддержите нас - ссылаясь на материалы и приводя новых читателей
Нашли ошибку: выделите и Ctrl+Enter