26 октября 2010 Архив Царихин Константин
Валютный рынок
В предыдущей статье, посвящённой валютному рынку, мы анализировали положение дел по паре AUD/JPY (см. «Сентябрьские этюды. I: валютный рынок»). Напомню, что в качестве фактора, способного затормозить укрепление австралийского доллара, был указан уровень сопротивления на отметке 81,00. Давайте посмотрим на рис. 1.
Рис. 1. Котировки валютной пары AUD/JPY дневного масштаба с конца марта до начала третьей декады октября 2010 года с месячной средней. Источник: [1].
На нём вы приведен график изменения котировок пары AUD/JPY. Зелёным прозрачным прямоугольником выделена временная зона, которую мы видели на аналогичном рисунке в предыдущей статье, а светло-коричневой прозрачной линией – ключевое сопротивление на уровне 81,00.
Наши ожидания подтвердились: с первого раза рынок не смог пробить этот уровень. Цена то заходила за него, то возвращалась обратно. Это явление называется «размывание линии сопротивления». В этой ситуации нужно было закрыть лонг по австралийскому доллару и ждать устойчивого пробоя. В то же время наши опасения относительно отката к средней не оправдались: глядя на рис. 1 отчётливо видно, что не котировки «упали» на среднюю, а средняя «подтянулась» до уровня котировок.
На рис. 2 вы приведен график котировок валютной пары AUD/USD, о которой также шла речь в предыдущем обзоре.
Рис. 2. Котировки валютной пары AUD/USD дневного масштаба с конца марта до начала третьей декады октября 2010 года с месячной средней. Источник: [1].
Мы диагностировали рынок как находящийся в фазе «Инь», однако, несмотря на формальную точность такого диагностирования, желанного отката к нижней лини скорости не произошло (возможное движение цены показано на рис. 1. красными прямоугольниками). Вместо отката вниз котировки валютной пары AUD/USD после достижения верхней линии скорости продолжили рост (он отмечен оранжевой стрелочкой). Если следовать логике торговли в восходящих коридорах с широким размахом колебаний, а именно о ней мы говорили в предыдущей статье, то лонги по австралийскому доллару следовало бы закрыть в момент соприкосновения с верхней линией скорости или около неё, то есть на отметке 0,96 в конце сентября. Таким образом, мы бы не получили всего, что мог предложить рынок, ибо локальный максимум начала октября пришёлся на отметку почти 1,00.
В продолжение анализа текущего положения дел на валютном рынке остановимся на паре, которая в алфавитном списке следует за только что рассмотренной, то есть на CAD/JPY. Понимаю, что увлекаюсь анализом малоликвидных и не очень популярных инструментов, но остановиться не могу: они демонстрируют прямо-таки классическую, я бы даже сказал, архетипическую динамику. Посмотрим на рис. 3.
Рис. 3. Котировки валютной пары CAD/JPY дневного масштаба с конца марта до начала третьей декады октября 2010 года с месячной средней. Источник: [1].
Чётко видны два главных ориентира. С одной стороны, это горизонтальная линия поддержки, располагающаяся на уровне 78,50-78,80, с другой стороны – нисходящая линия скорости. Пробой первой линии будет означать сигнал открывать шорт по канадскому доллару, пробой второй – лонг. Также надо будет следить за пробоем локального максимума на отметке 84,00 (на рис. 1 отмечен стрелочкой).
Ещё один архетипический неликвид изображён на рис. 4 (продолжаем двигаться по алфавиту).
Рис. 4. Котировки валютной пары CHF/JPY дневного масштаба с конца марта до начала третьей декады октября 2010 года с месячной средней. Источник: [1].
Тут видна восходящая тенденцию в фазе «Инь», логика торговли предельно ясна: у нижней линии покупка, у верхней – продажа.
На рис. 5 приведен график пары EUR/AUD.
Рис. 5. Котировки валютной пары EUR/AUD дневного масштаба с конца июня до начала третьей декады октября 2010 года с месячной средней. Источник: [1].
Здесь я не смог не нанести на график две кривые линии скорости, которые образуют редко встречающуюся формацию «чайка». Нам надо следить за пробоем линии «правого крыла», но и не забывать о прямой восходящей линии скорости, которая связывает локальные минимумы восходящей тенденции (на рис. 5 она обозначена тонкой чертой).
Тем, кто увидел кривые линии скорости на графике в первый раз, напомню, что идеологическое обоснование использования таких линий в техническом анализе довольно обширно и выходит за рамки начертательной геометрии. По этому поводу читайте статью «Банан» на «блюдце» или Рассуждения о кривизне кривых».
В рамках настоящей статьи позвольте привести один очень любопытный исторический документ (см. рис. 6).
Рис. 6. Автограф одной из прелюдий из «Хорошо темперированного клавира» Иоганна Себастьяна Баха (1685-1750). Источник [2].
Перед вами фотография рукописи Иоганна Себастьяна Баха. Красными стрелочками отмечены некоторые прямые линии, соединяющие соседние ноты, а голубыми – кривые. С моей точки зрения появление кривых линий в нотной записи – не случайно; возможно, великий композитор хотел показать нам, что исполнение этих нот должно быть плавным, типа «легато». Так и кривые линии скорости на графиках показывают нам, что тенденция набирает силу либо, наоборот, ослабевает плавно
Товарный рынок
На рис. 1 показана динамика фьючерсов на нефть сорта “Brent”.
Рис. 1. Фьючерсы на нефть сорта “Brent”. График дневного масштаба за период с середины июня по конец октября 2010 г. с месячной средней. Источник: www.forexpf.ru.
По сравнению с периодом месячной давности, когда была написана статья «Сентябрьские этюды…», обстановка на рынке нефти глобально не изменилась: мы имеем слабоповышательный тренд, который локально перешёл в горизонтальный коридор. Для начинающего торговца такая ситуация особого интереса не представляет.
На рынке золота ситуация развивалась в соответствии с прогнозом. В предыдущей статье, посвящённой анализу товарного рынка, мы констатировали, что на рынке золота стабильный восходящий тренд и надо держать лонги. Однако несколько дней назад ситуация кардинально изменилась (рис. 2).
Рис. 2. Фьючерсы на золото. График дневного масштаба за период с середины июня конец октября 2010 г. с месячной средней. Источник: www.forexpf.ru.
Длинная красная свеча «прибила» цену к средней, обозначив тем самым начало слома восходящего тренда. В дальнейшем средняя была пробита. Таким образом, мы находимся в своеобразной точке бифуркации: или это глубокий откат, или смена тренда.
Для ответа на закономерный вопрос: «Когда надо было открывать шорт по золоту?» обратимся к графику четырёхчасового масштаба (рис. 3).
Рис. 3. Фьючерсы на золото. График четырёхчасового масштаба за период с начала октября по 22 октября 2010 г. с недельной средней (30 периодов). Источник: www.forexpf.ru.
На графике хорошо видна зона возможного открытия шортов (выделена красным прозрачным овалом). Их можно было открывать и при пробитии сверху вниз недельной средней, и при пробитии локальной поддержки на уровне $1354. На рисунок дополнительно нанесена верхняя кривая линия скорости со второй производной, меньшей нуля.
Но здесь возникает ещё один вопрос: «Если мы открыли позицию по сигналу из графика четырёхчасового масштаба, то какой будет примерный срок её удержания?». Сам себе я отвечаю на него следующим образом. Если я открываю позицию по сигналу из недельного масштаба, то ориентировочное время удержания позиции — полгода-год. Если из дневного, то месяц или квартал. Если из четырёхчасового или часового, то неделя, и если из 15-минутного, то день. На графики более мелких масштабов я не смотрю, так как на них очень много шума и, соответственно, ложных сигналов.
Для себя я вывел эмпирическую закономерность: ориентировочное время удержания открытой позиции коррелирует с периодом средней. Так, на графиках недельного масштаба я часто ставлю 26-периодную (полугодовую) среднюю, на графиках дневного масштаба — 22-дневную (месячную) среднюю, на графиках часового масштаба — 120-периодную (на рынке FOREX) и 45-периодную (на фондовом рынке) среднюю. На 15-минутных (правда, их я использую довольно редко) ставлю либо 96-периодные (на рынке FOREX), либо 33-периодные (на фондовом рынке) средние, которые показывают среднюю цену за торговый день. Как вы уже убедились, разница в параметрах средних обусловлена неодинаковой продолжительностью торговой сессии на разных рынках. Автор статьи прекрасно сознаёт, что такой подход идёт вразрез с общепринятым в техническом анализе, согласно которому параметры средних выбираются эмпирически, в зависимости от того, при каких параметрах средняя даёт лучшие сигналы. Мой подход несколько иного рода, его можно назвать теоретическим: он отталкивается от естественных и искусственно созданных временных ритмов (год, месяц, неделя, день, час, минута), которые структурируют процесс биржевой торговли.
Основными природными единицами структурирования времени являются год и день. Первая из этих единиц обусловлена периодом вращения Земли вокруг Солнца, вторая — вращением Земли вокруг своей оси. При этом надо понимать, что первый период не делится на второй без остатка, этим и обусловлена необходимость создания календаря с переменным количеством дней в году. Также можно посмотреть на Луну: она обращается вокруг Земли за 27,32166 суток (сидерический период). Если нанести на график дневного масштаба «лунную среднюю», то её значение окажется равным примерно 21 дню.
А вот месяц — единица структурирования времени, если так можно выразиться, смешанная — природно-человеческая (прошу прощения у лингвистов за неологизм). С одной стороны, двенадцатиричные структуры мы наблюдаем в природе: 12 полутонов в октаве, 12 основных чакр человека, 12 цветов. С другой стороны, несомненно, что год был разделён на 12 частей именно человеком, здесь мы сталкиваемся с искусственно созданными линиями стратификации. Однако не вызывает сомнений, что за этими стратами скрывается реальность высшего порядка.
Деление суток на 24 часа также вполне логично укладывается в рамки «священного двенадцатиричного канона». А вот такой вид единицы структурирования времени, как неделя, получен не путём деления какой-то более крупной временной единицы, а путём объединения более мелких: в одной неделе семь дней (символизм числа «7» — это довольно известная тема).
Также очень интересно деление часа на 60 минут. Традиционная наука считает, что такое деление восходит к вавилонской шестидесятиричной системе исчисления. Дополнительно к этому скажем, что российский учёный Сергей Иванович Сухонос утверждает, что масштабная структура Вселенной состоит из 5 кластеров, в каждом из которых содержатся объекты, размеры которых различаются на 12 порядков (подробнее см. www.suhonos.ru). По его мнению, эта особенность масштабной структуры Вселенной отражена в единицах исчисления времени: 1 час равен 60 минутам (60 = 12 * 5). Весьма символично, что восточный зодиакальный календарь содержит 5 циклов по 12 лет. Также представляет определённый интерес информация о том, что результаты наблюдений зарубежных астрономов в августе 2006 г. во время нанесения на карты областей распределения тёмной материи в скоплении галактик Cl 0024+17 (ZwC10024+1652) позволяют предположить, что Вселенная представляет собой набор повторяющихся додекаэдров — эта геометрическая фигура имеет 12 правильных пятиугольников, 12 * 5 = 60 (подробнее см. www.wikipedia.org).
Мы живём в мире, в котором время структурировано. И способы этой структуризации, на мой взгляд, имеют определённое отношение и к миру биржевой торговли
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В предыдущей статье, посвящённой валютному рынку, мы анализировали положение дел по паре AUD/JPY (см. «Сентябрьские этюды. I: валютный рынок»). Напомню, что в качестве фактора, способного затормозить укрепление австралийского доллара, был указан уровень сопротивления на отметке 81,00. Давайте посмотрим на рис. 1.
Рис. 1. Котировки валютной пары AUD/JPY дневного масштаба с конца марта до начала третьей декады октября 2010 года с месячной средней. Источник: [1].
На нём вы приведен график изменения котировок пары AUD/JPY. Зелёным прозрачным прямоугольником выделена временная зона, которую мы видели на аналогичном рисунке в предыдущей статье, а светло-коричневой прозрачной линией – ключевое сопротивление на уровне 81,00.
Наши ожидания подтвердились: с первого раза рынок не смог пробить этот уровень. Цена то заходила за него, то возвращалась обратно. Это явление называется «размывание линии сопротивления». В этой ситуации нужно было закрыть лонг по австралийскому доллару и ждать устойчивого пробоя. В то же время наши опасения относительно отката к средней не оправдались: глядя на рис. 1 отчётливо видно, что не котировки «упали» на среднюю, а средняя «подтянулась» до уровня котировок.
На рис. 2 вы приведен график котировок валютной пары AUD/USD, о которой также шла речь в предыдущем обзоре.
Рис. 2. Котировки валютной пары AUD/USD дневного масштаба с конца марта до начала третьей декады октября 2010 года с месячной средней. Источник: [1].
Мы диагностировали рынок как находящийся в фазе «Инь», однако, несмотря на формальную точность такого диагностирования, желанного отката к нижней лини скорости не произошло (возможное движение цены показано на рис. 1. красными прямоугольниками). Вместо отката вниз котировки валютной пары AUD/USD после достижения верхней линии скорости продолжили рост (он отмечен оранжевой стрелочкой). Если следовать логике торговли в восходящих коридорах с широким размахом колебаний, а именно о ней мы говорили в предыдущей статье, то лонги по австралийскому доллару следовало бы закрыть в момент соприкосновения с верхней линией скорости или около неё, то есть на отметке 0,96 в конце сентября. Таким образом, мы бы не получили всего, что мог предложить рынок, ибо локальный максимум начала октября пришёлся на отметку почти 1,00.
В продолжение анализа текущего положения дел на валютном рынке остановимся на паре, которая в алфавитном списке следует за только что рассмотренной, то есть на CAD/JPY. Понимаю, что увлекаюсь анализом малоликвидных и не очень популярных инструментов, но остановиться не могу: они демонстрируют прямо-таки классическую, я бы даже сказал, архетипическую динамику. Посмотрим на рис. 3.
Рис. 3. Котировки валютной пары CAD/JPY дневного масштаба с конца марта до начала третьей декады октября 2010 года с месячной средней. Источник: [1].
Чётко видны два главных ориентира. С одной стороны, это горизонтальная линия поддержки, располагающаяся на уровне 78,50-78,80, с другой стороны – нисходящая линия скорости. Пробой первой линии будет означать сигнал открывать шорт по канадскому доллару, пробой второй – лонг. Также надо будет следить за пробоем локального максимума на отметке 84,00 (на рис. 1 отмечен стрелочкой).
Ещё один архетипический неликвид изображён на рис. 4 (продолжаем двигаться по алфавиту).
Рис. 4. Котировки валютной пары CHF/JPY дневного масштаба с конца марта до начала третьей декады октября 2010 года с месячной средней. Источник: [1].
Тут видна восходящая тенденцию в фазе «Инь», логика торговли предельно ясна: у нижней линии покупка, у верхней – продажа.
На рис. 5 приведен график пары EUR/AUD.
Рис. 5. Котировки валютной пары EUR/AUD дневного масштаба с конца июня до начала третьей декады октября 2010 года с месячной средней. Источник: [1].
Здесь я не смог не нанести на график две кривые линии скорости, которые образуют редко встречающуюся формацию «чайка». Нам надо следить за пробоем линии «правого крыла», но и не забывать о прямой восходящей линии скорости, которая связывает локальные минимумы восходящей тенденции (на рис. 5 она обозначена тонкой чертой).
Тем, кто увидел кривые линии скорости на графике в первый раз, напомню, что идеологическое обоснование использования таких линий в техническом анализе довольно обширно и выходит за рамки начертательной геометрии. По этому поводу читайте статью «Банан» на «блюдце» или Рассуждения о кривизне кривых».
В рамках настоящей статьи позвольте привести один очень любопытный исторический документ (см. рис. 6).
Рис. 6. Автограф одной из прелюдий из «Хорошо темперированного клавира» Иоганна Себастьяна Баха (1685-1750). Источник [2].
Перед вами фотография рукописи Иоганна Себастьяна Баха. Красными стрелочками отмечены некоторые прямые линии, соединяющие соседние ноты, а голубыми – кривые. С моей точки зрения появление кривых линий в нотной записи – не случайно; возможно, великий композитор хотел показать нам, что исполнение этих нот должно быть плавным, типа «легато». Так и кривые линии скорости на графиках показывают нам, что тенденция набирает силу либо, наоборот, ослабевает плавно
Товарный рынок
На рис. 1 показана динамика фьючерсов на нефть сорта “Brent”.
Рис. 1. Фьючерсы на нефть сорта “Brent”. График дневного масштаба за период с середины июня по конец октября 2010 г. с месячной средней. Источник: www.forexpf.ru.
По сравнению с периодом месячной давности, когда была написана статья «Сентябрьские этюды…», обстановка на рынке нефти глобально не изменилась: мы имеем слабоповышательный тренд, который локально перешёл в горизонтальный коридор. Для начинающего торговца такая ситуация особого интереса не представляет.
На рынке золота ситуация развивалась в соответствии с прогнозом. В предыдущей статье, посвящённой анализу товарного рынка, мы констатировали, что на рынке золота стабильный восходящий тренд и надо держать лонги. Однако несколько дней назад ситуация кардинально изменилась (рис. 2).
Рис. 2. Фьючерсы на золото. График дневного масштаба за период с середины июня конец октября 2010 г. с месячной средней. Источник: www.forexpf.ru.
Длинная красная свеча «прибила» цену к средней, обозначив тем самым начало слома восходящего тренда. В дальнейшем средняя была пробита. Таким образом, мы находимся в своеобразной точке бифуркации: или это глубокий откат, или смена тренда.
Для ответа на закономерный вопрос: «Когда надо было открывать шорт по золоту?» обратимся к графику четырёхчасового масштаба (рис. 3).
Рис. 3. Фьючерсы на золото. График четырёхчасового масштаба за период с начала октября по 22 октября 2010 г. с недельной средней (30 периодов). Источник: www.forexpf.ru.
На графике хорошо видна зона возможного открытия шортов (выделена красным прозрачным овалом). Их можно было открывать и при пробитии сверху вниз недельной средней, и при пробитии локальной поддержки на уровне $1354. На рисунок дополнительно нанесена верхняя кривая линия скорости со второй производной, меньшей нуля.
Но здесь возникает ещё один вопрос: «Если мы открыли позицию по сигналу из графика четырёхчасового масштаба, то какой будет примерный срок её удержания?». Сам себе я отвечаю на него следующим образом. Если я открываю позицию по сигналу из недельного масштаба, то ориентировочное время удержания позиции — полгода-год. Если из дневного, то месяц или квартал. Если из четырёхчасового или часового, то неделя, и если из 15-минутного, то день. На графики более мелких масштабов я не смотрю, так как на них очень много шума и, соответственно, ложных сигналов.
Для себя я вывел эмпирическую закономерность: ориентировочное время удержания открытой позиции коррелирует с периодом средней. Так, на графиках недельного масштаба я часто ставлю 26-периодную (полугодовую) среднюю, на графиках дневного масштаба — 22-дневную (месячную) среднюю, на графиках часового масштаба — 120-периодную (на рынке FOREX) и 45-периодную (на фондовом рынке) среднюю. На 15-минутных (правда, их я использую довольно редко) ставлю либо 96-периодные (на рынке FOREX), либо 33-периодные (на фондовом рынке) средние, которые показывают среднюю цену за торговый день. Как вы уже убедились, разница в параметрах средних обусловлена неодинаковой продолжительностью торговой сессии на разных рынках. Автор статьи прекрасно сознаёт, что такой подход идёт вразрез с общепринятым в техническом анализе, согласно которому параметры средних выбираются эмпирически, в зависимости от того, при каких параметрах средняя даёт лучшие сигналы. Мой подход несколько иного рода, его можно назвать теоретическим: он отталкивается от естественных и искусственно созданных временных ритмов (год, месяц, неделя, день, час, минута), которые структурируют процесс биржевой торговли.
Основными природными единицами структурирования времени являются год и день. Первая из этих единиц обусловлена периодом вращения Земли вокруг Солнца, вторая — вращением Земли вокруг своей оси. При этом надо понимать, что первый период не делится на второй без остатка, этим и обусловлена необходимость создания календаря с переменным количеством дней в году. Также можно посмотреть на Луну: она обращается вокруг Земли за 27,32166 суток (сидерический период). Если нанести на график дневного масштаба «лунную среднюю», то её значение окажется равным примерно 21 дню.
А вот месяц — единица структурирования времени, если так можно выразиться, смешанная — природно-человеческая (прошу прощения у лингвистов за неологизм). С одной стороны, двенадцатиричные структуры мы наблюдаем в природе: 12 полутонов в октаве, 12 основных чакр человека, 12 цветов. С другой стороны, несомненно, что год был разделён на 12 частей именно человеком, здесь мы сталкиваемся с искусственно созданными линиями стратификации. Однако не вызывает сомнений, что за этими стратами скрывается реальность высшего порядка.
Деление суток на 24 часа также вполне логично укладывается в рамки «священного двенадцатиричного канона». А вот такой вид единицы структурирования времени, как неделя, получен не путём деления какой-то более крупной временной единицы, а путём объединения более мелких: в одной неделе семь дней (символизм числа «7» — это довольно известная тема).
Также очень интересно деление часа на 60 минут. Традиционная наука считает, что такое деление восходит к вавилонской шестидесятиричной системе исчисления. Дополнительно к этому скажем, что российский учёный Сергей Иванович Сухонос утверждает, что масштабная структура Вселенной состоит из 5 кластеров, в каждом из которых содержатся объекты, размеры которых различаются на 12 порядков (подробнее см. www.suhonos.ru). По его мнению, эта особенность масштабной структуры Вселенной отражена в единицах исчисления времени: 1 час равен 60 минутам (60 = 12 * 5). Весьма символично, что восточный зодиакальный календарь содержит 5 циклов по 12 лет. Также представляет определённый интерес информация о том, что результаты наблюдений зарубежных астрономов в августе 2006 г. во время нанесения на карты областей распределения тёмной материи в скоплении галактик Cl 0024+17 (ZwC10024+1652) позволяют предположить, что Вселенная представляет собой набор повторяющихся додекаэдров — эта геометрическая фигура имеет 12 правильных пятиугольников, 12 * 5 = 60 (подробнее см. www.wikipedia.org).
Мы живём в мире, в котором время структурировано. И способы этой структуризации, на мой взгляд, имеют определённое отношение и к миру биржевой торговли
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter