8 июля 2011 Финмаркет
Рынок акций РФ на прошедшей неделе продолжил рост на ослаблении опасений в отношении долговых проблем Европы и благодаря росту нефти. Однако темпы подъема замедлились из-за разочаровавшей инвесторов статистики с рынка труда США, повлекшей массовые распродажи акций в конце недели
По итогам торгов с 4 по 8 июля рублевый индекс ММВБ вырос на 1,56% - до 1724,57 пункта, долларовый индекс РТС прибавил 1,08% и составил 1958,4 пункта.
Торговая неделя начиналась с обновления июньских вершин на фоне позитивной динамики мировых площадок на новостях о том, что министры стран еврозоны одобрили предоставление Греции очередного транша финансовой помощи; индекс ММВБ превысил 1700 пунктов.
Греция может получить новое финансирование от Евросоюза и Международного валютного фонда (МВФ) в объеме до 85 млрд евро, включая вклад частных инвесторов. В общей сложности пакет помощи может составить 190-195 млрд евро - с учетом 110 млрд евро, уже одобренных для Греции год назад.
На нефтяном рынке цены оставались стабильно высокими благодаря ослаблению опасений, что кризис в Греции негативно скажется на восстановлении европейской экономики.
Во вторник рынок акций продолжил рост благодаря подорожавшей нефти и подъему европейских индексов; началось ралли "Уралкалия" на новостях об увеличении их доли в индексах MSCI с 6 июля. Индекс ММВБ поднялся до 1710п, индекс РТС превысил 1950п.
Нефть возобновила подъем после коррекции на ожиданиях новых мер Китая по ужесточению кредитно-денежной политики.
Среда стала днем локальной коррекции рынка акций, индекс ММВБ просел до 1705п на фоне коррекции нефти и мировых индексов после снижения рейтинга Португалии и повышения ставок в Китае на 25 базовых пунктов с 7 июля. Выросли акции "Полюс Золото" на ожиданиях оферты для миноритариев после обратного поглощения KazakhGold, также продолжился подъем "Уралкалия".
Вечерняя статистика из США оказалась чуть хуже ожиданий: индекс деловой активности в сфере услуг США (ISM Non-Manufacturing) в июне опустился до 53,3 пункта, при прогнозах снижения до 53,7 пункта с майского уровня 54,6 пункта.
Кроме того, развернулась вниз нефть из-за роста доллара против евро на новостях о понижении рейтинга Португалии агентством Moody's до уровня ниже инвестиционного.
Между тем, уже в четверг рынок совершил рывок к уровням конца апреля по индексу ММВБ – индикатор превысил 1740п на общемировом оптимизме: выросли фондовые площадки, и подорожала нефть на статистике из США и заявлениях Европейского Центробанка в отношении долгов Португалии.
Поддержку акциям "Газпрома" также оказали недавние новости об объединении энергетических активов концерна и "Реновы", что может привести к созданию крупнейшего игрока на энергетическом рынке страны.
Банк Англии в четверг сохранил базовую процентную ставку на прежнем уровне (0,5% годовых) и не стал менять объем программы выкупа активов, оставив его на уровне 200 млрд фунтов стерлингов. Оба решения совпали с ожиданиями аналитиков.
ЕЦБ в четверг повысил ставку до ожидаемых 1,5% годовых с уровня 1,25% в рамках борьбы с инфляционными тенденциями в еврозоне.
Позитивом для фондовых площадок вечером в четверг стала статистика из США, а также заявление главы ЕЦБ Ж.-К.Трише о том, что ЕЦБ приостановит действие существующих требований к залогу для Португалии.
Превысили ожидания данные о занятости в производственном секторе США - индекс занятости ADP Employment показал создание 157 тыс. рабочих мест в июне, при прогнозах на уровне 70 тыс. Число первичных заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе сократилось на 14 тыс. (до 418 тыс.), при прогнозах снижения всего на 8 тыс.
ЕЦБ приостановил для Португалии действие существующих требований к залогу, согласно которым принимаемые в залог бумаги должны иметь рейтинги инвестиционного уровня. На этих новостях евро начал расти против доллара, что поддержало рост нефтяных цен наряду с данными о запасах сырья в США от Американского института нефти (запасы нефти снизились на прошлой неделе на 3,2 млн баррелей).
Стоимость августовских фьючерсов на нефть марки WTI превысила $99 за баррель, цена фьючерса на нефть Brent пробила $118 за баррель.
В пятницу рынок акций начал выпускать пар после ралли на неделе, игроки фиксировали прибыль перед выходными. Вышедшая вечером июньская статистика с рынка труда США разочаровала инвесторов, оказавшись существенно хуже ожиданий, что усилило распродажи акций и повлекло откат нефти. Так, число рабочих мест в экономике США выросло всего на 18 тыс., при прогнозах роста на 105 тыс., при этом цифры майского прироста были понижены до 25 тыс. с ранее объявленного уровня 54 тыс., а безработица подскочила до 9,2% (максимум года), хотя не ожидалось изменения с майского уровня 9,1%.
Лидерами роста в период с 4 по 8 июля среди акций, прошедших листинг в РТС, стали бумаги "МРСК Центра и Приволжья" (+22%), "ФСК ЕЭС" (+17%), "ТГК-9" (+11%), "Распадская" (+8%). В лидерах снижения оказались бумаги "Мечела" (-5%), "Дикси Групп" (-4%), "Группа ЛСР" (-3%) и "Мостотреста" (-1%).
Динамику рынка акций на следующей неделе в США будет определять стартующий сезон корпоративных отчетов за второй квартал, от которого ждут приятных сюрпризов – при благоприятном сценарии индекс ММВБ может протестировать уровень сопротивления 1750 пунктов и закрепиться над ним, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".
По некоторым оценкам, рост чистой прибыли компаний, входящих в расчет индекса S&P 500, составит 25% (на неделе выйдут отчеты алюминиевого гиганта Alcoa Inc., банков JPMorgan и Citigroup). Уровни поддержки по индексу ММВБ – 1700 и 1680 пунктов.
Роман Караков
Рынок акций РФ завершил неделю падением в пятницу на слабой статистике из США, индекс ММВБ упал к 1720п
Российский рынок акций завершил неделю падением в пятницу на слабой статистике из США, оказавшей давление на все мировые площадки; индекс ММВБ, поднимавшийся утром к 1750 пунктов, к вечеру скатился в район 1720 пунктов
По итогам сессии индекс ММВБ составил 1724,57 пункта (-0,92%), индекс РТС - 1958,4 пункта (-0,94%), цены большинства "фишек" на биржах снизились в пределах 2,2%.
Тем не менее, за неделю индекс ММВБ вырос на 1,56%, индекс РТС прибавил 1,08%.
На ФБ ММВБ в пятницу подешевели акции ВТБ (-1,6%), "Газпрома" (-1,1%), "ЛУКОЙЛа" (-0,6%), "НОВАТЭКа" (-1,2%), "Норникеля" (-0,6%), "Роснефти" (-1%), Сбербанка России (-2,2%), "Сургутнефтегаза" (-0,04%).
Выросли акции "Газпром нефти" (+0,6%), "Полюс Золото" (+1,3%), "Ростелекома" (+0,9%), "Татнефти" (+2,1%).
Индексы в США накануне выросли, приблизившись к максимальным значениям за этот год, благодаря сильным данным о занятости и розничных продажах.
Превысили ожидания данные о занятости в производственном секторе США - индекс занятости ADP Employment показал создание 157 тыс. рабочих мест в июне при прогнозах на уровне 70 тыс. Кроме того, число первичных заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе сократилось на 14 тыс. (до 418 тыс.) при прогнозах снижения всего на 8 тыс.
Число продолжающих получать пособие по безработице американцев за неделю, завершившуюся 25 июня, сократилось на 43 тыс. - до 3,681 млн человек с пересмотренных 3,724 млн неделей ранее.
Позитивным для фондового рынка оказалось и решение Европейского центрального банка (ЕЦБ) о повышении ключевой процентной ставки во второй раз с начала 2011 года - на 0,25 процентного пункта, до 1,5% годовых.
Кроме того, глава ЕЦБ Жан-Клод Трише объявил о приостановке требований о принятии в залог только бумаг с инвестиционными рейтингами для Португалии, что поддержит банковский сектор страны.
Фондовые индексы в Азии завершили ростом третью неделю подряд, поддержку рынку оказали вышедшие в четверг позитивные данные по американской экономике, подтолкнувшие к росту котировки акций азиатских экспортеров.
Между тем пятничная статистика с рынка труда США за июнь стала шоком для инвесторов, поскольку опубликованные данные оказались существенно хуже ожиданий, развеяв надежды, что период замедления экономического роста остался позади. Данные усилили распродажи акций и придавили нефтяные котировки.
Число рабочих мест в экономике США выросло в июне всего на 18 тыс. при прогнозах роста на 105 тыс., при этом цифры майского прироста были понижены до 25 тыс. с ранее объявленного уровня 54 тыс., а безработица подскочила до 9,2% (максимум года), хотя не ожидалось изменения с майского уровня 9,1%.
Негативом для рынков стали и майские данные о запасах товаров на оптовых складах в США, которые выросли на 1,8% при прогнозах увеличения на 0,7%.
В результате к 18:45 МСК европейские индексы FTSE и S&P 350 упали на 0,7-1%, американский индекс S&P 500 упал на 1,1% - ниже 1338 пунктов.
Стоимость августовских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к этому времени снизилась до $96,23 за баррель (-2,5%, накануне цена выросла на 2,1%), цена фьючерса на нефть Brent - до $117,69 за баррель (-0,76%, накануне цена выросла на 4,4%).
По словам аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, доклад ADP о занятости заставлял надеяться, что официальные показатели июня будут очень хорошими. Рынок накануне рос на данных ADP, а в пятницу столкнулся с другой реальностью. Данные министерства труда США за июнь были удручающе плохи, при этом данные за май были пересмотрены с понижением. На финансовый рынок это откровение произвело ошеломляющее воздействие, акции и нефтяные цены пошли резко вниз, фьючерсы на S&P 500 потеряли сразу больше 1%.
В течение дня российский рынок акций кратко выходил в позитив на ожиданиях хорошего доклада, но подвергся массированным распродажам после новости дня. Особенно пострадал финансовый сектор за счет сброса перекупленного Сбербанка и ВТБ, обремененного Банком Москвы. Плохой доклад о занятости означает, что ситуации с улучшением состояния экономики САША после весеннего замедления не наблюдается, а, следовательно, ускорение во второй половине года выглядит более проблематично.
В понедельник начинается отчетный сезон в США, его результаты, вероятно, будут более оптимистичны, но тон на июль уже задан докладом о занятости. Остается только надежда, что в августе произойдет повышательная коррекция этого доклада, поскольку оценки ADP также на чем-то основываются. В понедельник на открытии ожидается попытка отскока рынка акций вверх, считает О.Душин.
Участники рынка, которые еще с утра предпочли зафиксировать прибыль, или играющие на понижение, в итоге оказались правы. Коррекция на сырьевых рынках после выхода статистики в США продолжилась, не оставляя шансов российским фондовым индексам закрыться в положительной зоне, отмечает начальник аналитического управления ИФ "Олма" Дмитрий Парфенов.
Как отмечает аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов, позитивным фактором для рынка акций РФ на прошедшей торговой неделе стал прекратившийся отток капитала из фондов, инвестирующие в акции российских компаний. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR) за неделю, завершившуюся 6 июля, в фонды, инвестирующих в акции компаний из РФ, приток инвестиций составил $14 млн против оттока в $188 млн неделей ранее.
Аутсайдерами рынка акций РФ на минувшей неделе стал финансовый сектор, где акции Банка Москвы и ВТБ продолжили опускаться под давлением проблем, связанных с санацией Банка Москвы.
В плане макроэкономических показателей на предстоящей неделе внимание инвесторов привлекут показатели инфляции и промышленного производства в США и еврозоне, а также данные по рынку труда США и потребительскому доверию от университета Мичигана. Настроение отечественных инвесторов в начале следующей недели определит закрытие американского рынка в пятницу на фоне опубликованных в конце недели слабых данных по рынку труда, а также поведение цен на нефть и азиатских фондовых рынков утром в понедельник.
Директор управления продаж и маркетинга УК "Райффайзен Капитал" Константин Кирпичев сохраняет прежний прогноз на ближайшую перспективу - продолжение высокой волатильности в июле. На следующей неделе рынок будет чутко реагировать на публикацию финансовой отчетности американских компаний за второй квартал. Ожидания по ней оптимистичные, но и неприятные сюрпризы возможны.
В целом рекомендации остаются прежними: долгосрочным инвесторам использовать локальные снижения рынка для формирования "длинных позиций" в фондах акций в расчете на традиционный рост рынка в четвертом квартале. Для консервативных инвесторов лучшим вариантом размещения свободных денежных средств остаются фонды облигаций, позволяющие зарабатывать в 1,5 раза больше, чем на депозитах в крупных банках, при сопоставимом уровне надежности.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в пятницу подешевели акции "Разгуляя" (-3,7%), "ТГК-2" (-3%), "Аптечной сети 36,6" (-2,2%), "Мечела" (-2,2%), "МРСК Холдинга" (-2,1%), банка "Возрождение" (-2%).
Выросли акции "ВСМПО-Ависма" (+3,7%), "Седьмого континента" (+2%), "Мосэнерго" (+1,9%), "ТГК-13" (+1%), "АвтоВАЗа" (+0,6%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $1,787 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $584,86 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 52,84 млрд рублей
Доллар завершил ростом торги на ММВБ в пятницу, евро отступил
Доллар укрепился на ММВБ в пятницу, евро упал на фоне отступления евровалюты на рынке Forex. На торгах наблюдалась повышенная волатильность. Рубль сохранил уровни по отношению к бивалютной корзине, нивелировав утренний рост на фоне усиление неопределенности на глобальных рынках
Доллар вырос на ММВБ в пятницу на 9,75 копейки, до отметки 27,9875 руб./$1. Евро завершил день снижением на 12,78 копейки, до 39,9472 руб./EUR1.
В ходе торгов доллар неоднократно менял на ММВБ направление движения, подрастал до 28,03 руб./$1 и падал до 27,863 руб./$1. Евро при этом держался в основном в заметном минусе, падал до 39,82 руб./EUR1, обновив минимум с 16 июля, но затем компенсировал часть потерь.
Рубль в утренние часы торгов в пятницу уверенно рос по отношению к бивалютной корзине (индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45). Корзина опускалась до 33,29 рубля, минимального уровня полутора месяцев. В последние торговые часы индикатор поднялся, вернувшись к уровню предыдущего закрытия. По итогам дня корзина не изменилась, оставшись на уровне 33,37 рубля.
"Рублю обеспечивает поддержку высокая цена на нефть", - сказал "Интерфаксу" старший дилер Собинбанка Сергей Пимченков. По его мнению, тенденция к росту рубля пока сохраняет силу, и в перспективе корзина может снизиться еще.
Данные по рынку труда США, опубликованные в 16:30 мск, оказались заметно хуже ожиданий экспертов. Число рабочих мест в экономике США увеличилось в июне 2011 года на 18 тыс., что стало минимальным повышением за девять месяцев. При этом безработица в июне подскочила до 9,2% - самого высокого уровня в этом году, по сравнению с 9,1% в мае.
Сразу после этой публикации на мировом рынке усилились колебания курса евро. Единая европейская валюта кратковременно падала до полуторанедельного минимума в районе $1,421, но затем стала подрастать и вернулась к уровню $1,43, оставшись, тем не менее, ниже уровней четверга. Давление на евровалюту по-прежнему оказывает долговой кризис, из-за которого продолжают снижаться цены государственных долговых обязательств Ирландии и Португалии.
Цены на нефть держались днем в пятницу вблизи максимумов с середины июня. После публикации статистики по рынку труда США цены устремились вниз, индексные фьючерсы на Brent отступили к отметке $117,5 за баррель, на WTI - к $96-96,5 за баррель. Несмотря на снижение, цены остались в заметном плюсе в сравнении с уровнями начал недели.
"Данные о безработице сбили рынок с толку. Такими темпами рынок может потерять половину недельного ралли за один день", - отмечает директор рыночных исследований Tradition Energy Аддисон Армстронг.
ЦБ РФ снизил официальный курс доллара на выходные дни и понедельник до уровня 27,888 руб./$1, на 9,73 копейки к предыдущему уровню. Курс евро при этом также снизился, потеряв 7,24 копейки, и составил 40,0193 руб./EUR1.
Средневзвешенный курс доллара на торговой сессии ММВБ расчетами "сегодня" снизился в пятницу на 10,55 копейки по отношению к уровню предыдущего торгового дня и составил 27,9019 руб./$1. Средневзвешенный курс доллара на сессии расчетами "завтра" отступил на 7,15 копейки и составил 27,9327 руб./$1. Объем торгов долларами на ММВБ за день составил $5 млрд 570,7 млн, из которых $1 млрд 72,9 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и $4 млрд 497,8 млн - на сделки с расчетами "завтра".
Средневзвешенный курс евро расчетами "сегодня" потерял на ММВБ 13,58 копейки, отступив к 39,9473 руб./EUR1. Средневзвешенный курс евро расчетами "завтра" опустился на 11,44 копейки, до 39,9319 руб./EUR1. Объем торгов евро на ММВБ составил EUR418,6 млн, из которых EUR158,1 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и EUR257,9 млн - на сделки с расчетами "завтра".
Ситуация на рынке МБК в пятницу по-прежнему характеризовалась крайне низкими уровнями ставок. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" составила 3,74% годовых, повысившись на 1 базисный пункт к уровню четверга (этот уровень является минимумом последних полутора месяцев). По словам С.Пимченкова из Собинбанка, ликвидности много, существенная часть направляется на депозиты в ЦБ РФ. При этом на торгах в пятницу наблюдался заметный спрос со стороны нерезидентов, которые привлекали средства по ставкам в районе 3,6% годовых, отметил он.
Цены евробондов РФ в пятницу практически не изменились, суверенные спреды заметно расширились
Цены российских еврооблигаций по итогам торгов в пятницу практически не изменились, в то время как котировки американских казначейских облигаций (US Treasuries) после публикации негативных данных с рынка труда США заметно выросли, в результате чего суверенные спреды к доходности базовых активов расширились
Стоимость суверенных российских валютных облигаций с погашением в 2030 году (Russia-30) к 18:10 мск снизилась по сравнению с ценой закрытия четверга всего на 2 базисных пункта и составила 117,92% от номинала, что соответствует доходности 4,4% годовых (7 июля этот показатель также составлял 4,4% годовых). В свою очередь цены американских индикативных 10-летних казначейских облигаций выросли по сравнению с предыдущим торговым днем на 81 базисный пункт и к 18:10 мск находились на уровне 100,69% от номинала, что соответствует доходности 3,04% годовых (в четверг она составляла 3,14% годовых). Таким образом, спред между доходностью Russia-30 и Treasuries расширился по отношению к предыдущему дню на 10 базисных пунктов и составил 136 базисных пунктов.
"Первую половину сегодняшнего дня все мировые рынки находились в ожидании публикации данных с американского рынка труда, которые изначально были завышенными. На этом фоне сектор российских валютных гособлигаций был крайне неактивен. При этом котировки большинства выпусков находились у максимальных за последний месяц уровней, в частности, цены тридцатилетнего выпуска находились у отметки 118% от номинала", - прокомментировал "Интерфаксу" ситуацию на рынке начальник дилингового центра Металлинвестбанка Селим Агарзаев.
По его словам, "опубликованные данные по рынку труда США оказались сильно разочаровывающими для инвесторов, что привело к резкому падению фондовых и товарных рынков. Но сектор российских евробондов не стал снижаться, так как оказался зажат между двумя противоположными факторами - резким снижением цен на нефть, с одной стороны, и заметным снижением доходности US Treasuries, с другой стороны. В итоге эти два фактора нивелировали друг друга, и цены отечественных еврооблигаций практически не изменились после публикации статистики в США, в то время как реакция других секторов была достаточно бурной".
"Таким образом, рынок отечественных евробондов закрывает эту неделю на максимальных уровнях за последний месяц. При этом корпоративный сектор сегодня также чувствовал себя достаточно уверенно, несмотря даже на снижение рейтинга Банка Москвы и изменение прогноза рейтинга ВТБ из-за его возможных рисков, связанных со сделкой по покупке пакета акций Банка Москвы", - отметил С.Агарзаев.
Согласно данным министерства труда США, число рабочих мест в экономике увеличилось в июне 2011 года всего на 18 тыс., что стало минимальным повышением за девять месяцев. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали роста этого показателя на 105 тыс. Безработица в мае подскочила до 9,2% - самого высокого уровня в этом году, по сравнению с 9,1% в мае (эксперты прогнозировали сохранение безработицы на майском уровне).
Июньские данные о росте числа рабочих мест оказались хуже самого пессимистичного прогноза экономистов, опрошенных Bloomberg: разброс составлял от 40 тыс. до 175 тыс.
Согласно пересмотренным данным, в мае количество рабочих мест в США повысилось на 25 тыс., а не на 54 тыс., как сообщалось ранее.
Число рабочих мест в частном секторе увеличилось в июне на 57 тыс., тогда как ожидался подъем на 132 тыс.
Опубликованные данные являются очередным подтверждением того, что темпы подъема американской экономики ослабляются на фоне сокращения потребительских расходов, на долю которых приходится порядка 70% ВВП США. Тот факт, что экономика страны не способна создавать рабочие места в необходимом объеме, повышает вероятность сохранения Федеральной резервной системой (ФРС) базовой процентной ставки на близком к нулю уровне как минимум до следующего года, отмечают эксперты
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По итогам торгов с 4 по 8 июля рублевый индекс ММВБ вырос на 1,56% - до 1724,57 пункта, долларовый индекс РТС прибавил 1,08% и составил 1958,4 пункта.
Торговая неделя начиналась с обновления июньских вершин на фоне позитивной динамики мировых площадок на новостях о том, что министры стран еврозоны одобрили предоставление Греции очередного транша финансовой помощи; индекс ММВБ превысил 1700 пунктов.
Греция может получить новое финансирование от Евросоюза и Международного валютного фонда (МВФ) в объеме до 85 млрд евро, включая вклад частных инвесторов. В общей сложности пакет помощи может составить 190-195 млрд евро - с учетом 110 млрд евро, уже одобренных для Греции год назад.
На нефтяном рынке цены оставались стабильно высокими благодаря ослаблению опасений, что кризис в Греции негативно скажется на восстановлении европейской экономики.
Во вторник рынок акций продолжил рост благодаря подорожавшей нефти и подъему европейских индексов; началось ралли "Уралкалия" на новостях об увеличении их доли в индексах MSCI с 6 июля. Индекс ММВБ поднялся до 1710п, индекс РТС превысил 1950п.
Нефть возобновила подъем после коррекции на ожиданиях новых мер Китая по ужесточению кредитно-денежной политики.
Среда стала днем локальной коррекции рынка акций, индекс ММВБ просел до 1705п на фоне коррекции нефти и мировых индексов после снижения рейтинга Португалии и повышения ставок в Китае на 25 базовых пунктов с 7 июля. Выросли акции "Полюс Золото" на ожиданиях оферты для миноритариев после обратного поглощения KazakhGold, также продолжился подъем "Уралкалия".
Вечерняя статистика из США оказалась чуть хуже ожиданий: индекс деловой активности в сфере услуг США (ISM Non-Manufacturing) в июне опустился до 53,3 пункта, при прогнозах снижения до 53,7 пункта с майского уровня 54,6 пункта.
Кроме того, развернулась вниз нефть из-за роста доллара против евро на новостях о понижении рейтинга Португалии агентством Moody's до уровня ниже инвестиционного.
Между тем, уже в четверг рынок совершил рывок к уровням конца апреля по индексу ММВБ – индикатор превысил 1740п на общемировом оптимизме: выросли фондовые площадки, и подорожала нефть на статистике из США и заявлениях Европейского Центробанка в отношении долгов Португалии.
Поддержку акциям "Газпрома" также оказали недавние новости об объединении энергетических активов концерна и "Реновы", что может привести к созданию крупнейшего игрока на энергетическом рынке страны.
Банк Англии в четверг сохранил базовую процентную ставку на прежнем уровне (0,5% годовых) и не стал менять объем программы выкупа активов, оставив его на уровне 200 млрд фунтов стерлингов. Оба решения совпали с ожиданиями аналитиков.
ЕЦБ в четверг повысил ставку до ожидаемых 1,5% годовых с уровня 1,25% в рамках борьбы с инфляционными тенденциями в еврозоне.
Позитивом для фондовых площадок вечером в четверг стала статистика из США, а также заявление главы ЕЦБ Ж.-К.Трише о том, что ЕЦБ приостановит действие существующих требований к залогу для Португалии.
Превысили ожидания данные о занятости в производственном секторе США - индекс занятости ADP Employment показал создание 157 тыс. рабочих мест в июне, при прогнозах на уровне 70 тыс. Число первичных заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе сократилось на 14 тыс. (до 418 тыс.), при прогнозах снижения всего на 8 тыс.
ЕЦБ приостановил для Португалии действие существующих требований к залогу, согласно которым принимаемые в залог бумаги должны иметь рейтинги инвестиционного уровня. На этих новостях евро начал расти против доллара, что поддержало рост нефтяных цен наряду с данными о запасах сырья в США от Американского института нефти (запасы нефти снизились на прошлой неделе на 3,2 млн баррелей).
Стоимость августовских фьючерсов на нефть марки WTI превысила $99 за баррель, цена фьючерса на нефть Brent пробила $118 за баррель.
В пятницу рынок акций начал выпускать пар после ралли на неделе, игроки фиксировали прибыль перед выходными. Вышедшая вечером июньская статистика с рынка труда США разочаровала инвесторов, оказавшись существенно хуже ожиданий, что усилило распродажи акций и повлекло откат нефти. Так, число рабочих мест в экономике США выросло всего на 18 тыс., при прогнозах роста на 105 тыс., при этом цифры майского прироста были понижены до 25 тыс. с ранее объявленного уровня 54 тыс., а безработица подскочила до 9,2% (максимум года), хотя не ожидалось изменения с майского уровня 9,1%.
Лидерами роста в период с 4 по 8 июля среди акций, прошедших листинг в РТС, стали бумаги "МРСК Центра и Приволжья" (+22%), "ФСК ЕЭС" (+17%), "ТГК-9" (+11%), "Распадская" (+8%). В лидерах снижения оказались бумаги "Мечела" (-5%), "Дикси Групп" (-4%), "Группа ЛСР" (-3%) и "Мостотреста" (-1%).
Динамику рынка акций на следующей неделе в США будет определять стартующий сезон корпоративных отчетов за второй квартал, от которого ждут приятных сюрпризов – при благоприятном сценарии индекс ММВБ может протестировать уровень сопротивления 1750 пунктов и закрепиться над ним, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".
По некоторым оценкам, рост чистой прибыли компаний, входящих в расчет индекса S&P 500, составит 25% (на неделе выйдут отчеты алюминиевого гиганта Alcoa Inc., банков JPMorgan и Citigroup). Уровни поддержки по индексу ММВБ – 1700 и 1680 пунктов.
Роман Караков
Рынок акций РФ завершил неделю падением в пятницу на слабой статистике из США, индекс ММВБ упал к 1720п
Российский рынок акций завершил неделю падением в пятницу на слабой статистике из США, оказавшей давление на все мировые площадки; индекс ММВБ, поднимавшийся утром к 1750 пунктов, к вечеру скатился в район 1720 пунктов
По итогам сессии индекс ММВБ составил 1724,57 пункта (-0,92%), индекс РТС - 1958,4 пункта (-0,94%), цены большинства "фишек" на биржах снизились в пределах 2,2%.
Тем не менее, за неделю индекс ММВБ вырос на 1,56%, индекс РТС прибавил 1,08%.
На ФБ ММВБ в пятницу подешевели акции ВТБ (-1,6%), "Газпрома" (-1,1%), "ЛУКОЙЛа" (-0,6%), "НОВАТЭКа" (-1,2%), "Норникеля" (-0,6%), "Роснефти" (-1%), Сбербанка России (-2,2%), "Сургутнефтегаза" (-0,04%).
Выросли акции "Газпром нефти" (+0,6%), "Полюс Золото" (+1,3%), "Ростелекома" (+0,9%), "Татнефти" (+2,1%).
Индексы в США накануне выросли, приблизившись к максимальным значениям за этот год, благодаря сильным данным о занятости и розничных продажах.
Превысили ожидания данные о занятости в производственном секторе США - индекс занятости ADP Employment показал создание 157 тыс. рабочих мест в июне при прогнозах на уровне 70 тыс. Кроме того, число первичных заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе сократилось на 14 тыс. (до 418 тыс.) при прогнозах снижения всего на 8 тыс.
Число продолжающих получать пособие по безработице американцев за неделю, завершившуюся 25 июня, сократилось на 43 тыс. - до 3,681 млн человек с пересмотренных 3,724 млн неделей ранее.
Позитивным для фондового рынка оказалось и решение Европейского центрального банка (ЕЦБ) о повышении ключевой процентной ставки во второй раз с начала 2011 года - на 0,25 процентного пункта, до 1,5% годовых.
Кроме того, глава ЕЦБ Жан-Клод Трише объявил о приостановке требований о принятии в залог только бумаг с инвестиционными рейтингами для Португалии, что поддержит банковский сектор страны.
Фондовые индексы в Азии завершили ростом третью неделю подряд, поддержку рынку оказали вышедшие в четверг позитивные данные по американской экономике, подтолкнувшие к росту котировки акций азиатских экспортеров.
Между тем пятничная статистика с рынка труда США за июнь стала шоком для инвесторов, поскольку опубликованные данные оказались существенно хуже ожиданий, развеяв надежды, что период замедления экономического роста остался позади. Данные усилили распродажи акций и придавили нефтяные котировки.
Число рабочих мест в экономике США выросло в июне всего на 18 тыс. при прогнозах роста на 105 тыс., при этом цифры майского прироста были понижены до 25 тыс. с ранее объявленного уровня 54 тыс., а безработица подскочила до 9,2% (максимум года), хотя не ожидалось изменения с майского уровня 9,1%.
Негативом для рынков стали и майские данные о запасах товаров на оптовых складах в США, которые выросли на 1,8% при прогнозах увеличения на 0,7%.
В результате к 18:45 МСК европейские индексы FTSE и S&P 350 упали на 0,7-1%, американский индекс S&P 500 упал на 1,1% - ниже 1338 пунктов.
Стоимость августовских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к этому времени снизилась до $96,23 за баррель (-2,5%, накануне цена выросла на 2,1%), цена фьючерса на нефть Brent - до $117,69 за баррель (-0,76%, накануне цена выросла на 4,4%).
По словам аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, доклад ADP о занятости заставлял надеяться, что официальные показатели июня будут очень хорошими. Рынок накануне рос на данных ADP, а в пятницу столкнулся с другой реальностью. Данные министерства труда США за июнь были удручающе плохи, при этом данные за май были пересмотрены с понижением. На финансовый рынок это откровение произвело ошеломляющее воздействие, акции и нефтяные цены пошли резко вниз, фьючерсы на S&P 500 потеряли сразу больше 1%.
В течение дня российский рынок акций кратко выходил в позитив на ожиданиях хорошего доклада, но подвергся массированным распродажам после новости дня. Особенно пострадал финансовый сектор за счет сброса перекупленного Сбербанка и ВТБ, обремененного Банком Москвы. Плохой доклад о занятости означает, что ситуации с улучшением состояния экономики САША после весеннего замедления не наблюдается, а, следовательно, ускорение во второй половине года выглядит более проблематично.
В понедельник начинается отчетный сезон в США, его результаты, вероятно, будут более оптимистичны, но тон на июль уже задан докладом о занятости. Остается только надежда, что в августе произойдет повышательная коррекция этого доклада, поскольку оценки ADP также на чем-то основываются. В понедельник на открытии ожидается попытка отскока рынка акций вверх, считает О.Душин.
Участники рынка, которые еще с утра предпочли зафиксировать прибыль, или играющие на понижение, в итоге оказались правы. Коррекция на сырьевых рынках после выхода статистики в США продолжилась, не оставляя шансов российским фондовым индексам закрыться в положительной зоне, отмечает начальник аналитического управления ИФ "Олма" Дмитрий Парфенов.
Как отмечает аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов, позитивным фактором для рынка акций РФ на прошедшей торговой неделе стал прекратившийся отток капитала из фондов, инвестирующие в акции российских компаний. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR) за неделю, завершившуюся 6 июля, в фонды, инвестирующих в акции компаний из РФ, приток инвестиций составил $14 млн против оттока в $188 млн неделей ранее.
Аутсайдерами рынка акций РФ на минувшей неделе стал финансовый сектор, где акции Банка Москвы и ВТБ продолжили опускаться под давлением проблем, связанных с санацией Банка Москвы.
В плане макроэкономических показателей на предстоящей неделе внимание инвесторов привлекут показатели инфляции и промышленного производства в США и еврозоне, а также данные по рынку труда США и потребительскому доверию от университета Мичигана. Настроение отечественных инвесторов в начале следующей недели определит закрытие американского рынка в пятницу на фоне опубликованных в конце недели слабых данных по рынку труда, а также поведение цен на нефть и азиатских фондовых рынков утром в понедельник.
Директор управления продаж и маркетинга УК "Райффайзен Капитал" Константин Кирпичев сохраняет прежний прогноз на ближайшую перспективу - продолжение высокой волатильности в июле. На следующей неделе рынок будет чутко реагировать на публикацию финансовой отчетности американских компаний за второй квартал. Ожидания по ней оптимистичные, но и неприятные сюрпризы возможны.
В целом рекомендации остаются прежними: долгосрочным инвесторам использовать локальные снижения рынка для формирования "длинных позиций" в фондах акций в расчете на традиционный рост рынка в четвертом квартале. Для консервативных инвесторов лучшим вариантом размещения свободных денежных средств остаются фонды облигаций, позволяющие зарабатывать в 1,5 раза больше, чем на депозитах в крупных банках, при сопоставимом уровне надежности.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в пятницу подешевели акции "Разгуляя" (-3,7%), "ТГК-2" (-3%), "Аптечной сети 36,6" (-2,2%), "Мечела" (-2,2%), "МРСК Холдинга" (-2,1%), банка "Возрождение" (-2%).
Выросли акции "ВСМПО-Ависма" (+3,7%), "Седьмого континента" (+2%), "Мосэнерго" (+1,9%), "ТГК-13" (+1%), "АвтоВАЗа" (+0,6%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $1,787 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $584,86 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 52,84 млрд рублей
Доллар завершил ростом торги на ММВБ в пятницу, евро отступил
Доллар укрепился на ММВБ в пятницу, евро упал на фоне отступления евровалюты на рынке Forex. На торгах наблюдалась повышенная волатильность. Рубль сохранил уровни по отношению к бивалютной корзине, нивелировав утренний рост на фоне усиление неопределенности на глобальных рынках
Доллар вырос на ММВБ в пятницу на 9,75 копейки, до отметки 27,9875 руб./$1. Евро завершил день снижением на 12,78 копейки, до 39,9472 руб./EUR1.
В ходе торгов доллар неоднократно менял на ММВБ направление движения, подрастал до 28,03 руб./$1 и падал до 27,863 руб./$1. Евро при этом держался в основном в заметном минусе, падал до 39,82 руб./EUR1, обновив минимум с 16 июля, но затем компенсировал часть потерь.
Рубль в утренние часы торгов в пятницу уверенно рос по отношению к бивалютной корзине (индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45). Корзина опускалась до 33,29 рубля, минимального уровня полутора месяцев. В последние торговые часы индикатор поднялся, вернувшись к уровню предыдущего закрытия. По итогам дня корзина не изменилась, оставшись на уровне 33,37 рубля.
"Рублю обеспечивает поддержку высокая цена на нефть", - сказал "Интерфаксу" старший дилер Собинбанка Сергей Пимченков. По его мнению, тенденция к росту рубля пока сохраняет силу, и в перспективе корзина может снизиться еще.
Данные по рынку труда США, опубликованные в 16:30 мск, оказались заметно хуже ожиданий экспертов. Число рабочих мест в экономике США увеличилось в июне 2011 года на 18 тыс., что стало минимальным повышением за девять месяцев. При этом безработица в июне подскочила до 9,2% - самого высокого уровня в этом году, по сравнению с 9,1% в мае.
Сразу после этой публикации на мировом рынке усилились колебания курса евро. Единая европейская валюта кратковременно падала до полуторанедельного минимума в районе $1,421, но затем стала подрастать и вернулась к уровню $1,43, оставшись, тем не менее, ниже уровней четверга. Давление на евровалюту по-прежнему оказывает долговой кризис, из-за которого продолжают снижаться цены государственных долговых обязательств Ирландии и Португалии.
Цены на нефть держались днем в пятницу вблизи максимумов с середины июня. После публикации статистики по рынку труда США цены устремились вниз, индексные фьючерсы на Brent отступили к отметке $117,5 за баррель, на WTI - к $96-96,5 за баррель. Несмотря на снижение, цены остались в заметном плюсе в сравнении с уровнями начал недели.
"Данные о безработице сбили рынок с толку. Такими темпами рынок может потерять половину недельного ралли за один день", - отмечает директор рыночных исследований Tradition Energy Аддисон Армстронг.
ЦБ РФ снизил официальный курс доллара на выходные дни и понедельник до уровня 27,888 руб./$1, на 9,73 копейки к предыдущему уровню. Курс евро при этом также снизился, потеряв 7,24 копейки, и составил 40,0193 руб./EUR1.
Средневзвешенный курс доллара на торговой сессии ММВБ расчетами "сегодня" снизился в пятницу на 10,55 копейки по отношению к уровню предыдущего торгового дня и составил 27,9019 руб./$1. Средневзвешенный курс доллара на сессии расчетами "завтра" отступил на 7,15 копейки и составил 27,9327 руб./$1. Объем торгов долларами на ММВБ за день составил $5 млрд 570,7 млн, из которых $1 млрд 72,9 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и $4 млрд 497,8 млн - на сделки с расчетами "завтра".
Средневзвешенный курс евро расчетами "сегодня" потерял на ММВБ 13,58 копейки, отступив к 39,9473 руб./EUR1. Средневзвешенный курс евро расчетами "завтра" опустился на 11,44 копейки, до 39,9319 руб./EUR1. Объем торгов евро на ММВБ составил EUR418,6 млн, из которых EUR158,1 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и EUR257,9 млн - на сделки с расчетами "завтра".
Ситуация на рынке МБК в пятницу по-прежнему характеризовалась крайне низкими уровнями ставок. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" составила 3,74% годовых, повысившись на 1 базисный пункт к уровню четверга (этот уровень является минимумом последних полутора месяцев). По словам С.Пимченкова из Собинбанка, ликвидности много, существенная часть направляется на депозиты в ЦБ РФ. При этом на торгах в пятницу наблюдался заметный спрос со стороны нерезидентов, которые привлекали средства по ставкам в районе 3,6% годовых, отметил он.
Цены евробондов РФ в пятницу практически не изменились, суверенные спреды заметно расширились
Цены российских еврооблигаций по итогам торгов в пятницу практически не изменились, в то время как котировки американских казначейских облигаций (US Treasuries) после публикации негативных данных с рынка труда США заметно выросли, в результате чего суверенные спреды к доходности базовых активов расширились
Стоимость суверенных российских валютных облигаций с погашением в 2030 году (Russia-30) к 18:10 мск снизилась по сравнению с ценой закрытия четверга всего на 2 базисных пункта и составила 117,92% от номинала, что соответствует доходности 4,4% годовых (7 июля этот показатель также составлял 4,4% годовых). В свою очередь цены американских индикативных 10-летних казначейских облигаций выросли по сравнению с предыдущим торговым днем на 81 базисный пункт и к 18:10 мск находились на уровне 100,69% от номинала, что соответствует доходности 3,04% годовых (в четверг она составляла 3,14% годовых). Таким образом, спред между доходностью Russia-30 и Treasuries расширился по отношению к предыдущему дню на 10 базисных пунктов и составил 136 базисных пунктов.
"Первую половину сегодняшнего дня все мировые рынки находились в ожидании публикации данных с американского рынка труда, которые изначально были завышенными. На этом фоне сектор российских валютных гособлигаций был крайне неактивен. При этом котировки большинства выпусков находились у максимальных за последний месяц уровней, в частности, цены тридцатилетнего выпуска находились у отметки 118% от номинала", - прокомментировал "Интерфаксу" ситуацию на рынке начальник дилингового центра Металлинвестбанка Селим Агарзаев.
По его словам, "опубликованные данные по рынку труда США оказались сильно разочаровывающими для инвесторов, что привело к резкому падению фондовых и товарных рынков. Но сектор российских евробондов не стал снижаться, так как оказался зажат между двумя противоположными факторами - резким снижением цен на нефть, с одной стороны, и заметным снижением доходности US Treasuries, с другой стороны. В итоге эти два фактора нивелировали друг друга, и цены отечественных еврооблигаций практически не изменились после публикации статистики в США, в то время как реакция других секторов была достаточно бурной".
"Таким образом, рынок отечественных евробондов закрывает эту неделю на максимальных уровнях за последний месяц. При этом корпоративный сектор сегодня также чувствовал себя достаточно уверенно, несмотря даже на снижение рейтинга Банка Москвы и изменение прогноза рейтинга ВТБ из-за его возможных рисков, связанных со сделкой по покупке пакета акций Банка Москвы", - отметил С.Агарзаев.
Согласно данным министерства труда США, число рабочих мест в экономике увеличилось в июне 2011 года всего на 18 тыс., что стало минимальным повышением за девять месяцев. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали роста этого показателя на 105 тыс. Безработица в мае подскочила до 9,2% - самого высокого уровня в этом году, по сравнению с 9,1% в мае (эксперты прогнозировали сохранение безработицы на майском уровне).
Июньские данные о росте числа рабочих мест оказались хуже самого пессимистичного прогноза экономистов, опрошенных Bloomberg: разброс составлял от 40 тыс. до 175 тыс.
Согласно пересмотренным данным, в мае количество рабочих мест в США повысилось на 25 тыс., а не на 54 тыс., как сообщалось ранее.
Число рабочих мест в частном секторе увеличилось в июне на 57 тыс., тогда как ожидался подъем на 132 тыс.
Опубликованные данные являются очередным подтверждением того, что темпы подъема американской экономики ослабляются на фоне сокращения потребительских расходов, на долю которых приходится порядка 70% ВВП США. Тот факт, что экономика страны не способна создавать рабочие места в необходимом объеме, повышает вероятность сохранения Федеральной резервной системой (ФРС) базовой процентной ставки на близком к нулю уровне как минимум до следующего года, отмечают эксперты
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу