📑 Отчет МСФО 9 месяцев 2024 года
▫️Капитализация: 105,0 млрд ₽ (1,05 млрд $)
🫰 Выручка: 8,6 млрд ₽ (+83,76% г/г)
💵 Чистая прибыль: 2,0 млрд ₽ (+50,52% г/г)
▫️Внеоборотные активы: 7,3 млрд ₽ (+49,58% с начала года)
▫️Оборотные активы: 5,9 млрд ₽ (-21,38% с начала года)
▫️ Активы: 13,2 млрд ₽ (+6,71% с начала года)
💸 Долгосрочные обязательства: 3,4 млрд ₽ (+5,36% с начала года)
Краткосрочные обязательства: 4,8 млрд ₽ (+10,67% с начала года)
▫️ Обязательства: 8,2 млрд ₽ (+8,40% с начала года)
Мультипликаторы:
▫️ P/E: 39 (норма считается <15)
▫️ P/S: 9 (норма <2)
▫️ P/B: 21 (Если коэффициент больше 1, считается, что компания переоценена и стоит подумать, перед покупкой)
🪙 Дивидендная политика компании предполагает выплату не менее 50% скорректированной чистой прибыли за вычетом CAPEX.
Расчёт производится по итогам 9 и 12 месяцев, а выплаты осуществляются не реже одного раза в год. Это позволяет сохранять баланс между удовлетворением интересов акционеров и реализацией стратегии роста компании. Ранее компания платила дивиденды по резульататм I квартала 2024 года
Совет директоров 20 ноября рекомендовал утвердить дивиденды за 9 месяцев 2024 года в размере 0,55 млрд ₽ или 2,64 ₽ на акцию.
Закрытие реестра на получение дивидендов - 16 января 2025 года.
Производственные и продуктовые особенности:
▫️ Выпущена новая версия ОС Astra Linux 1.8, где улучшена производительность, безопасность и совместимость.
▫️ Запущены новые продукты
🔹 Astra Monitoring для мониторинга IT-инфраструктуры в реальном времени для предотвращения сбоев.
🔹 Astra Cloud - облачная платформа для безопасной работы с данными (on-premise и частное облако).
🔹 Helius.Astra - совместно с "Гравитон" разработан комплекс виртуализации для среднего и малого бизнеса.
▫️ Внедрены решения в крупные компании: ВТБ, Сбер, АЛРОСА, Европлан.
▫️ Оптимизированы бизнес-процессы, усилена безопасность и улучшено управление IT-системами.
▫️ Подписано более 10 договоров с регионами, компаниями и вузами.
▫️ Реализованы проекты для цифровизации и импортозамещения.
▫️ Увеличены вложения в разработки до 2 млрд ₽ (+2,5 раза).
▫️ Увеличена доля экосистемных продуктов в выручке до 27% (+2,5 раза год к году).
▫️ Укреплены позиции на рынке российского ПО, снижена зависимость от зарубежных решений.
▫️ В июле компания запустила двухлетнюю мотивационную программу для 130 ключевых сотрудников и топ-менеджеров. Цель — утроить чистую прибыль за два года. Бюджет программы — 1,8 млн акций из квазиказначейского пакета (без допэмиссии). Основная часть акций будет передана после выполнения KPI по итогам 2025 года. До этого они останутся на балансе дочернего общества.
💡 Выручка компании выросла на 84%, EBITDA — на 97%, что говорит об эффективном масштабировании бизнеса и обеспечении роста капитала.
Чистый долг/EBITDA составляет всего 0,34х, говорит о финансовой устойчивости и низких рисках.
Инвестиции в разработки увеличились в 2,5 раза, что укрепляет рыночные позиции и повышает долгосрочную ценность компании.
Увеличивающаяся доля экосистемных продуктов уменьшает зависимость от отдельных направлений и повышает устойчивость бизнеса.
Текущие мультипликаторы компании показывают её высокую рыночную оценку. Это характерно для компании находящейся на этапе активного роста.
Такая оценка оправдана, если компания сможет сохранить высокие темпы роста выручки и прибыли, реализовать свои стратегические цели и продолжить укреплять позиции на рынке.
Однако для долгосрочных инвесторов важно учитывать риски, связанные с необходимостью оправдания текущих ожиданий.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу