18 июля 2011 Forex Club
На мировом рынке нефти в пятницу, 15 июля, котировки фьючерсов завершили нервную торговую неделю ростом. Баррель Light Sweet на срочной товарной бирже NYMEX прибавил 1.4$ до уровня 97.35$. Цена нефти Brent на электронной товарной бирже ICE подорожала на 1.43$ и составила 117.66$ за баррель. По нашим наблюдениям, доклад главы ФРС перед сенатом по денежно-кредитной политике в четверг окончательно спутал “карты” в судьбе рискованных активов, что сохранило котировки “черного золота” в рамках торговых диапазонов 93.50$-99.40$, 115$-120$ эталонных сортов Light Sweet Crude Oil и Crude Oil Brent соответственно. Макроэкономическая статистика США продолжила разочаровывать: производственный индекс Empire Manufacturing в июне неожиданно оказался в отрицательной зоне -3.76 пункта против прогноза в 5п., а индикатор потребительской уверенности от университета Мичигана составил 63.8 пункта по сравнению с 71.5п. в мае. Данным по промышленному производству удалось разбавить негативный экономический фон, показав рост на 0.2%, но оживить спекулятивный интерес к покупкам к закрытию торговой сессии не удалось. В качестве катализатора к росту котировок фьючерсов выступили новости о сокращении объемов перекачки нефти по канадскому трубопроводу Keystone из-за планируемых ремонтных работ. Ожидания снижения поставок в нефтехранилище Cushing (штат Оклахома), поддержали американский сорт нефти Light Sweet, что позволило снизить спрэд между эталонными до 20$.
В понедельник, 18 июля, фьючерсы продолжат торговаться в рамках установленных диапазонов ввиду отсутствия свежих фундаментальных идей. По нашим оценкам, инвесторы обратят внимание на динамику колебания основной валютной пары евро/доллар на рынке FOREX, в качестве выбора направления движения нефтяных цен. Укрепление американской валюты окажет давление на котировки “черного золота”, что , в свою очередь, укажет на очередное тестирование минимумов вблизи поддержки 93.5$ Light и 115$ Brent. Данные комиссии по торговле товарными фьючерсами США CFTC за неделю с 12 июля показали рост длинных спекулятивных позиций и сокращение коротких, что сохраняет интересы к покупкам в случае кратковременного снижения. Области 99.40$ Light и 120$ Brent надежно сдерживают попытки быков прорваться выше, поэтому для возобновления восходящей динамики необходим свежий катализатор. Отсутствие такового сохранит рамки торговых коридоров до завершения торговой сессии понедельника.
Техническая картина выступает за сохранение модели бокового рынка с возможным тестированием границ 99.40$ Light, 120$ Brent. Альтернативный сценарий к снижению котировок нефти вступит в силу, как только, продавцам удастся прорвать ключевые уровни поддержки 93.30$, 115$ соответственно. В таком случае, целевым ориентиром падения станут области 90$ Light и 110$ Brent, а глубина снижения североморской нефти позволит сократить ценовую разницу между эталонами до 20$.
Обзор торгов за неделю 11–15 июля
На мировом рынке нефти за прошедшую торговую неделю фьючерсы на основные эталонные сорта закрепились в рамках узких диапазонов. По итогам уикенда, баррель Light Sweet Crude Oil прибавил 1,27$ до уровня 97.35$, цена нефти марки Crude Oil Brent к уровню открытия понедельника потеряла 0.61$ и составила 117.66$. По нашим наблюдениям, нервозность торговых операций, связанная с негативным внешним фоном, преобладала на протяжении всей торговой сессии. Слабые данные по рынку труда США(безработица в июне выросла до 9.2%), опубликованные в пятницу неделей ранее, заставили инвесторов пересмотреть перспективы восстановления мирового спроса на нефтепродукты. Опасения вокруг реинвестирования государственного долга Италии в размере 120 млрд.евро добавляли пессимистичных настроений участникам рынков, в результате, котировки “черного золота” установили минимумы недели в областях 93.50$ Light, 114.95$ Brent на торгах 11 июля. “Переварить” негативный внешний фон и возобновить интерес спекулянтов к покупкам помогло выступление главы ФРС Бена Бернанке в палате представителей Конгресса с полугодовым отчетом по денежно-кредитной политике. Ключевыми стали заявления председателя FED о намерениях внести дополнительный пакет стимулирующих мер в случае, если темпы роста экономики США будут замедляться, при этом, снижение инфляционных рисков позволит оставаться монетарной политике мягкой как минимум до конца текущего года. Оценивая доклад Бернанке, спекулянты поспешили увидеть в нем намек на начало нового раунда количественного смягчения(QE3), потому как выступая с аналогичной темой в сенате, глава ФРС указал на сроки, по которым в ближайшей перспективе возобновление выкупа государственных казначейских обязательств не планируется. Регулятор завершил 2-й раунд программы QE(объем выкупа составил 600 млрд.долларов) в июне текущего, и для получения желаемого эффекта к восстановлению экономики необходимо время, чтобы средства смогли улучшить состояние реального сектора экономики, снизив безработицу в стране. Результатом “игры слов” руководителя ФРС стал всплеск волатильности цен, приведший к резкому росту котировок “черного золота” 2-х недельным максимумам 99.20$ Light, 119.86$ Brent c последующим их возвратом к уровням старта 94.80$ и 115.60$ соответственно. “Спекулятивные качели”, набравшие полный ход в течение 2-х торговых дней подряд не оставили сил инвесторам для вывода рыночной ситуации из состояния неопределенности, что привело к закономерной стабилизации нефтяных цен в рамках торговых коридоров 93.50$-99.40$, 115$-120$ эталонных сортов Light Sweet Crude Oil и Crude Oil Brent соответственно.
Предстоящая торговая неделя должна придать инвесторам уверенности для определения перспективы направленного трендового движения. Данные комиссии по торговле товарными фьючерсами США CFTC за неделю с 12 июля показали рост длинных спекулятивных позиций(6600 контрактов) и сокращение коротких(5900 контрактов), что оставляет шансы нефтяным ценам на восстановление. Рост аппетита инвесторов к рискованным активам поддержит восстановление котировок американской нефти Light Sweet к уровням 99$-100$. Однако, в случае ухудшения экономического фона в Еврозоне, а также ослабление позиций евро против доллара на FOREX может не позволить североморской нефти Brent преодолеть психологическое сопротивление в 120$ за баррель, что приведет к сужению спрэда между эталонными сортами. С технической точки зрения, пока уровни 99.4$ Light, 120$ Brent сохраняют модель торгового коридора, приближение цен к данным областям будет привлекать интересы к продажам, что сохранит общую картину неопределенности в краткосрочной перспективе
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В понедельник, 18 июля, фьючерсы продолжат торговаться в рамках установленных диапазонов ввиду отсутствия свежих фундаментальных идей. По нашим оценкам, инвесторы обратят внимание на динамику колебания основной валютной пары евро/доллар на рынке FOREX, в качестве выбора направления движения нефтяных цен. Укрепление американской валюты окажет давление на котировки “черного золота”, что , в свою очередь, укажет на очередное тестирование минимумов вблизи поддержки 93.5$ Light и 115$ Brent. Данные комиссии по торговле товарными фьючерсами США CFTC за неделю с 12 июля показали рост длинных спекулятивных позиций и сокращение коротких, что сохраняет интересы к покупкам в случае кратковременного снижения. Области 99.40$ Light и 120$ Brent надежно сдерживают попытки быков прорваться выше, поэтому для возобновления восходящей динамики необходим свежий катализатор. Отсутствие такового сохранит рамки торговых коридоров до завершения торговой сессии понедельника.
Техническая картина выступает за сохранение модели бокового рынка с возможным тестированием границ 99.40$ Light, 120$ Brent. Альтернативный сценарий к снижению котировок нефти вступит в силу, как только, продавцам удастся прорвать ключевые уровни поддержки 93.30$, 115$ соответственно. В таком случае, целевым ориентиром падения станут области 90$ Light и 110$ Brent, а глубина снижения североморской нефти позволит сократить ценовую разницу между эталонами до 20$.
Обзор торгов за неделю 11–15 июля
На мировом рынке нефти за прошедшую торговую неделю фьючерсы на основные эталонные сорта закрепились в рамках узких диапазонов. По итогам уикенда, баррель Light Sweet Crude Oil прибавил 1,27$ до уровня 97.35$, цена нефти марки Crude Oil Brent к уровню открытия понедельника потеряла 0.61$ и составила 117.66$. По нашим наблюдениям, нервозность торговых операций, связанная с негативным внешним фоном, преобладала на протяжении всей торговой сессии. Слабые данные по рынку труда США(безработица в июне выросла до 9.2%), опубликованные в пятницу неделей ранее, заставили инвесторов пересмотреть перспективы восстановления мирового спроса на нефтепродукты. Опасения вокруг реинвестирования государственного долга Италии в размере 120 млрд.евро добавляли пессимистичных настроений участникам рынков, в результате, котировки “черного золота” установили минимумы недели в областях 93.50$ Light, 114.95$ Brent на торгах 11 июля. “Переварить” негативный внешний фон и возобновить интерес спекулянтов к покупкам помогло выступление главы ФРС Бена Бернанке в палате представителей Конгресса с полугодовым отчетом по денежно-кредитной политике. Ключевыми стали заявления председателя FED о намерениях внести дополнительный пакет стимулирующих мер в случае, если темпы роста экономики США будут замедляться, при этом, снижение инфляционных рисков позволит оставаться монетарной политике мягкой как минимум до конца текущего года. Оценивая доклад Бернанке, спекулянты поспешили увидеть в нем намек на начало нового раунда количественного смягчения(QE3), потому как выступая с аналогичной темой в сенате, глава ФРС указал на сроки, по которым в ближайшей перспективе возобновление выкупа государственных казначейских обязательств не планируется. Регулятор завершил 2-й раунд программы QE(объем выкупа составил 600 млрд.долларов) в июне текущего, и для получения желаемого эффекта к восстановлению экономики необходимо время, чтобы средства смогли улучшить состояние реального сектора экономики, снизив безработицу в стране. Результатом “игры слов” руководителя ФРС стал всплеск волатильности цен, приведший к резкому росту котировок “черного золота” 2-х недельным максимумам 99.20$ Light, 119.86$ Brent c последующим их возвратом к уровням старта 94.80$ и 115.60$ соответственно. “Спекулятивные качели”, набравшие полный ход в течение 2-х торговых дней подряд не оставили сил инвесторам для вывода рыночной ситуации из состояния неопределенности, что привело к закономерной стабилизации нефтяных цен в рамках торговых коридоров 93.50$-99.40$, 115$-120$ эталонных сортов Light Sweet Crude Oil и Crude Oil Brent соответственно.
Предстоящая торговая неделя должна придать инвесторам уверенности для определения перспективы направленного трендового движения. Данные комиссии по торговле товарными фьючерсами США CFTC за неделю с 12 июля показали рост длинных спекулятивных позиций(6600 контрактов) и сокращение коротких(5900 контрактов), что оставляет шансы нефтяным ценам на восстановление. Рост аппетита инвесторов к рискованным активам поддержит восстановление котировок американской нефти Light Sweet к уровням 99$-100$. Однако, в случае ухудшения экономического фона в Еврозоне, а также ослабление позиций евро против доллара на FOREX может не позволить североморской нефти Brent преодолеть психологическое сопротивление в 120$ за баррель, что приведет к сужению спрэда между эталонными сортами. С технической точки зрения, пока уровни 99.4$ Light, 120$ Brent сохраняют модель торгового коридора, приближение цен к данным областям будет привлекать интересы к продажам, что сохранит общую картину неопределенности в краткосрочной перспективе
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу