9 сентября 2011 Открытие Кочетков Андрей
Неопределенность на рынках возрастает. Заявления главных чиновников не отличаются оптимизмом. Аппетиты к рискам остаются сдержанными.
По итогам торгов 8 августа, индекс ММВБ вырос на +0,64% до 1556,46, а RTS на +0,32% до 1675,14 пункта. Российский рынок продемонстрировал достаточно высокую устойчивость перед волатильностью на внешних рынках. Торги завершились обновлением дневных максимумов и достаточно позитивным графиком. Однако вечерняя сессия на FORTS не продолжила позитивные настроения регулярных торгов. Прежде всего, пессимизм был связан с противоречивыми заявлениями чиновников крупнейшей экономики мира. Б. Обама, возглавляющий администрацию Белого Дома США, предложил Конгрессу план на $450 млрд., но еще до его выступления председатель ФРС Б. Бернанки высказал достаточно мыслей о чрезвычайной неопределенности в сфере финансовых рынков. Тем не менее, дневную сессию «голубые фишки» завершили вполне неплохо: «Газпром» +0,57%, «Роснефть» -0,43%, «ЛУКОЙЛ» -0,58%, ГМК «НорНикель» +1,98%, «Северсталь» +1,16%, «Сбербанк» +2,27%, «ИРАО» +0,89%. Обращает на себя внимание тот факт, что при растущих ценах на нефть акции российских нефтедобывающих компаний находятся под давлением. Из прочих историй можно выделить: «МРСК СК» +4,26%, ТГК-13 +3,79%, ТГК-1 +3,63%, «Верхнесалд» +3,26%, а также «Магнит» -2,36%, «МТС» -1,11%, «Белон» -0,99%. С позиций технического анализа, индекс ММВБ обновил предыдущий значимый максимум и завершил день таким образом, что график показывает на дальнейший потенциал роста. Однако каких-либо серьезных покупок не наблюдается, как это было в диапазоне 1355-1400. Торги проходят со средней волатильностью и существенных заходов в позиции нет. Тем не менее, при сохранении позитивного внешнего фона сохраняется возможность тестирования 1600-1610 уровня по ММВБ. Впрочем, с внешним фоном существуют собственные проблемы, которые вполне однозначно проявились в выступлениях чиновников мирового уровня.
Торговый день накануне был насыщен различными заявлениями, которые отодвинули статистику на второй план. Прежде всего, необходимо отметить заявления президента ЕЦБ Жан-Клода Трише на пресс-конференции, которая состоялась после решения ЦБ еврозоны по ставке. Президент ЕЦБ заявил в четверг, что темпы роста экономики еврозоны замедлились в II квартале. При этом усилились риски спада. «Мы ожидаем сдержанный рост экономики еврозоны из-за высокой политической неопределенности и усиления рисков спада», - отметил он. ЕЦБ также снизил свой прогноз роста экономики. Трише подчеркнул, что риски инфляции в широком смысле сбалансированы по сравнению с предыдущим месяцем, когда ЕЦБ ожидал роста инфляционного давления. Он также отметил, что решение по сохранению ставки принималось анонимно. Затем инициативу на информационном поле перенял председатель ФРС США Бен Бернанки, который еще в большей степени усугубил неопределенность на рынках. В частности, он подчеркнул, что у ФРС есть много инструментов, чтобы влиять на ситуацию. При этом ужесточение фискальной политики может негативно отразиться на экономическом росте. ФРС готова использовать необходимые инструменты, а инфляция будет сдержанной в ближайшие кварталы. Однако самыми пугающими стали слова о том, что ФРС видит усиление рисков спада, а также рост вероятности «выхода из-под контроля» финансов США. Таким образом, два главных центральных банкира мировой финансовой системы не сказали чего-либо определенного по поводу использования печатного станка, который позитивно сказывается на фондовых рынках. Более того, они в достаточной степени высказали обеспокоенность относительно ближайших кварталов. Если говорить прямо, то Трише и Бернанки видят риски спада, которые сложно купировать с помощью традиционных монетарных стимулов. В итоге, графики американских индексов резко испортились, создав неопределенность на ближайшее время. Президент США немного удивил Конгресс, предложив стимулирующие меры на $450 млрд. Однако эти меры еще требуют одобрения законодателями. В любом случае, фондовый рынок Америки высказал свой сдержанный пессимизм: DJIA упал на -1,04% до 11295,81, а SNP на -1,06% до 1185,9. С позиций технического анализа, SNP 500 успешно протестировал сверху уровень поддержки 1190 и вернулся в прежний диапазон. Таким образом, достижения «быков» были полностью перечеркнуты падением индекса всего на -1%. При этом рискованные активы во время американской сессии также оказались под сильным давлением. Лишь золото продолжило восстанавливаться и перечеркнуло «медвежий» сценарий.
Азиатские торги оказались дезориентированными. Предложения Б. Обамы не смогли вдохновить инвесторов, а заявления глав ЦБ США и еврозоны не внесли ясности. В результате, индекс MSCI Asia-Pacific пытался выйти в плюс, но наталкивался на пессимизм инвесторов. Негативных настроений добавила окончательная оценка ВВП Японии за II квартал. Показатель снизился на -0,5% вместо предыдущего значения -0,3%. За полтора часа до окончания торгов японский Nikkei 225 снижался на -0,4%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на +0,13%.
Накануне нефть пыталась выйти выше уровня $116 по Brent. Однако пессимизм и неопределенность в заявлениях чиновников помешали агрессивным покупкам спекулянтов на фоне ураганной ситуации в Атлантике. Тропический шторм Nate, который балансирует на гране становления урагана, уже привел к остановке платформ мексиканской компании PeMex вблизи Компече. В Национальном Центре по изучению ураганов США пока затрудняются определить дальнейший путь системы, но есть высокая вероятность, что курс будет пересекаться с нефтедобывающими мощностями в Мексиканском заливе. Во всяком случае, компания BP вновь начала эвакуировать персонал с некоторых платформ. Накануне 36% добывающих мощностей в заливе оставались остановленными после недавнего шторма Lee. Статистика Минэнерго США оказалась противоречивой, хотя и давала повод для покупки нефти. На неделе, завершившейся 2 сентября, коммерческие запасы нефти в США сократились на 4 млн. бар., бензина выросли на +0,2 млн. бар., а дистиллятов на +0,7 млн. бар. Средний показатель спроса за последние четыре недели составил: 19,4 млн. бар. нефти в сутки, -0,2% за год, 9,1 млн. бар. бензина, или -2,9% за год, а также 3,8 млн. бар. дистилляты, или +1,2% за год. Впрочем, после достаточно оптимистичной картины спроса в июле и начале августа, статистика вновь начинает портиться. На азиатской сессии нефть немного корректировалась вверх после провала на американских торгах. К 9:15 мск, североморская смесь Brent дорожала на +0,19% до $114,77, а американская WTI на +0,05% до $89,09 за баррель.
В отличие от нефти, металлы продолжили отыгрывать негативные настроения. Инфляция в Китае составила 6,2% по итогам августа. Это, безусловно, меньше, чем июльский показатель, но все еще выше целевого уровня ЦБ Китая. Поэтому слухи в китайском издании Securities Times о возможном повышении ставки в КНР остаются актуальными, а значит реальный спрос на промышленные металлы может оказаться под давлением. Единственный актив, который себя чувствует хорошо в ситуации неопределенности, это золото. Оно вновь растет, восстанавливая свои потери после провала в начале недели. При этом активы SPDR Gold Trust немного снизились накануне до 1231,41 тонн. К 9:15 мск, медь снижалась на -0,62%, золото подрастало на +0,37%, а серебро снижалось на -0,41%.
Валютный рынок сигнализирует о легкой покупке риска. Лидером вновь является волатильный австралийский доллар. Впрочем, если принять во внимание укрепление доллара накануне, то текущее движение можно рассматривать в качестве коррекции. Тем не менее, индекс доллара находился в легком минусе на уровне 76,24. К 9:15 мск, евро слабел к франку швейцарии на -0,17%, к иене укреплялся на +0,04%, а к доллару на +0,1% до $1,39.
Из существенной статистики на текущий день можно выделить: в 10:00 мск данные по потребительской инфляции Германии, в 10:45 бюджет Франции и промышленное производство, в 12:30 мск торговый баланс Великобритании, в 18:00 мск оптовые продажи в США. Вряд ли российскому рынку удастся избежать минуса на открытии торгов. Неопределенность в мнениях центральных банков еврозоны и США может крайне негативно сказаться на настроениях инвесторов. Поэтому вновь становится актуальным тестирование уровня 1530 по ММВБ, а при негативном сценарии пробой и возвращение в прежний диапазон 1460-1530. Перед началом торгов в РФ фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,2%
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам торгов 8 августа, индекс ММВБ вырос на +0,64% до 1556,46, а RTS на +0,32% до 1675,14 пункта. Российский рынок продемонстрировал достаточно высокую устойчивость перед волатильностью на внешних рынках. Торги завершились обновлением дневных максимумов и достаточно позитивным графиком. Однако вечерняя сессия на FORTS не продолжила позитивные настроения регулярных торгов. Прежде всего, пессимизм был связан с противоречивыми заявлениями чиновников крупнейшей экономики мира. Б. Обама, возглавляющий администрацию Белого Дома США, предложил Конгрессу план на $450 млрд., но еще до его выступления председатель ФРС Б. Бернанки высказал достаточно мыслей о чрезвычайной неопределенности в сфере финансовых рынков. Тем не менее, дневную сессию «голубые фишки» завершили вполне неплохо: «Газпром» +0,57%, «Роснефть» -0,43%, «ЛУКОЙЛ» -0,58%, ГМК «НорНикель» +1,98%, «Северсталь» +1,16%, «Сбербанк» +2,27%, «ИРАО» +0,89%. Обращает на себя внимание тот факт, что при растущих ценах на нефть акции российских нефтедобывающих компаний находятся под давлением. Из прочих историй можно выделить: «МРСК СК» +4,26%, ТГК-13 +3,79%, ТГК-1 +3,63%, «Верхнесалд» +3,26%, а также «Магнит» -2,36%, «МТС» -1,11%, «Белон» -0,99%. С позиций технического анализа, индекс ММВБ обновил предыдущий значимый максимум и завершил день таким образом, что график показывает на дальнейший потенциал роста. Однако каких-либо серьезных покупок не наблюдается, как это было в диапазоне 1355-1400. Торги проходят со средней волатильностью и существенных заходов в позиции нет. Тем не менее, при сохранении позитивного внешнего фона сохраняется возможность тестирования 1600-1610 уровня по ММВБ. Впрочем, с внешним фоном существуют собственные проблемы, которые вполне однозначно проявились в выступлениях чиновников мирового уровня.
Торговый день накануне был насыщен различными заявлениями, которые отодвинули статистику на второй план. Прежде всего, необходимо отметить заявления президента ЕЦБ Жан-Клода Трише на пресс-конференции, которая состоялась после решения ЦБ еврозоны по ставке. Президент ЕЦБ заявил в четверг, что темпы роста экономики еврозоны замедлились в II квартале. При этом усилились риски спада. «Мы ожидаем сдержанный рост экономики еврозоны из-за высокой политической неопределенности и усиления рисков спада», - отметил он. ЕЦБ также снизил свой прогноз роста экономики. Трише подчеркнул, что риски инфляции в широком смысле сбалансированы по сравнению с предыдущим месяцем, когда ЕЦБ ожидал роста инфляционного давления. Он также отметил, что решение по сохранению ставки принималось анонимно. Затем инициативу на информационном поле перенял председатель ФРС США Бен Бернанки, который еще в большей степени усугубил неопределенность на рынках. В частности, он подчеркнул, что у ФРС есть много инструментов, чтобы влиять на ситуацию. При этом ужесточение фискальной политики может негативно отразиться на экономическом росте. ФРС готова использовать необходимые инструменты, а инфляция будет сдержанной в ближайшие кварталы. Однако самыми пугающими стали слова о том, что ФРС видит усиление рисков спада, а также рост вероятности «выхода из-под контроля» финансов США. Таким образом, два главных центральных банкира мировой финансовой системы не сказали чего-либо определенного по поводу использования печатного станка, который позитивно сказывается на фондовых рынках. Более того, они в достаточной степени высказали обеспокоенность относительно ближайших кварталов. Если говорить прямо, то Трише и Бернанки видят риски спада, которые сложно купировать с помощью традиционных монетарных стимулов. В итоге, графики американских индексов резко испортились, создав неопределенность на ближайшее время. Президент США немного удивил Конгресс, предложив стимулирующие меры на $450 млрд. Однако эти меры еще требуют одобрения законодателями. В любом случае, фондовый рынок Америки высказал свой сдержанный пессимизм: DJIA упал на -1,04% до 11295,81, а SNP на -1,06% до 1185,9. С позиций технического анализа, SNP 500 успешно протестировал сверху уровень поддержки 1190 и вернулся в прежний диапазон. Таким образом, достижения «быков» были полностью перечеркнуты падением индекса всего на -1%. При этом рискованные активы во время американской сессии также оказались под сильным давлением. Лишь золото продолжило восстанавливаться и перечеркнуло «медвежий» сценарий.
Азиатские торги оказались дезориентированными. Предложения Б. Обамы не смогли вдохновить инвесторов, а заявления глав ЦБ США и еврозоны не внесли ясности. В результате, индекс MSCI Asia-Pacific пытался выйти в плюс, но наталкивался на пессимизм инвесторов. Негативных настроений добавила окончательная оценка ВВП Японии за II квартал. Показатель снизился на -0,5% вместо предыдущего значения -0,3%. За полтора часа до окончания торгов японский Nikkei 225 снижался на -0,4%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на +0,13%.
Накануне нефть пыталась выйти выше уровня $116 по Brent. Однако пессимизм и неопределенность в заявлениях чиновников помешали агрессивным покупкам спекулянтов на фоне ураганной ситуации в Атлантике. Тропический шторм Nate, который балансирует на гране становления урагана, уже привел к остановке платформ мексиканской компании PeMex вблизи Компече. В Национальном Центре по изучению ураганов США пока затрудняются определить дальнейший путь системы, но есть высокая вероятность, что курс будет пересекаться с нефтедобывающими мощностями в Мексиканском заливе. Во всяком случае, компания BP вновь начала эвакуировать персонал с некоторых платформ. Накануне 36% добывающих мощностей в заливе оставались остановленными после недавнего шторма Lee. Статистика Минэнерго США оказалась противоречивой, хотя и давала повод для покупки нефти. На неделе, завершившейся 2 сентября, коммерческие запасы нефти в США сократились на 4 млн. бар., бензина выросли на +0,2 млн. бар., а дистиллятов на +0,7 млн. бар. Средний показатель спроса за последние четыре недели составил: 19,4 млн. бар. нефти в сутки, -0,2% за год, 9,1 млн. бар. бензина, или -2,9% за год, а также 3,8 млн. бар. дистилляты, или +1,2% за год. Впрочем, после достаточно оптимистичной картины спроса в июле и начале августа, статистика вновь начинает портиться. На азиатской сессии нефть немного корректировалась вверх после провала на американских торгах. К 9:15 мск, североморская смесь Brent дорожала на +0,19% до $114,77, а американская WTI на +0,05% до $89,09 за баррель.
В отличие от нефти, металлы продолжили отыгрывать негативные настроения. Инфляция в Китае составила 6,2% по итогам августа. Это, безусловно, меньше, чем июльский показатель, но все еще выше целевого уровня ЦБ Китая. Поэтому слухи в китайском издании Securities Times о возможном повышении ставки в КНР остаются актуальными, а значит реальный спрос на промышленные металлы может оказаться под давлением. Единственный актив, который себя чувствует хорошо в ситуации неопределенности, это золото. Оно вновь растет, восстанавливая свои потери после провала в начале недели. При этом активы SPDR Gold Trust немного снизились накануне до 1231,41 тонн. К 9:15 мск, медь снижалась на -0,62%, золото подрастало на +0,37%, а серебро снижалось на -0,41%.
Валютный рынок сигнализирует о легкой покупке риска. Лидером вновь является волатильный австралийский доллар. Впрочем, если принять во внимание укрепление доллара накануне, то текущее движение можно рассматривать в качестве коррекции. Тем не менее, индекс доллара находился в легком минусе на уровне 76,24. К 9:15 мск, евро слабел к франку швейцарии на -0,17%, к иене укреплялся на +0,04%, а к доллару на +0,1% до $1,39.
Из существенной статистики на текущий день можно выделить: в 10:00 мск данные по потребительской инфляции Германии, в 10:45 бюджет Франции и промышленное производство, в 12:30 мск торговый баланс Великобритании, в 18:00 мск оптовые продажи в США. Вряд ли российскому рынку удастся избежать минуса на открытии торгов. Неопределенность в мнениях центральных банков еврозоны и США может крайне негативно сказаться на настроениях инвесторов. Поэтому вновь становится актуальным тестирование уровня 1530 по ММВБ, а при негативном сценарии пробой и возвращение в прежний диапазон 1460-1530. Перед началом торгов в РФ фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,2%
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter