12 сентября 2011 Лайф капитал Марков Роман
Финансовые рынки продолжают свое снижение, первая цель падения для единой европейской валюты достигнута, всевозможные уровни поддержек уверенно пробиты, сигнал, если не сказать сигналище, к формированию и осуществлению нового среднесрочного тренда дан. За прошедшую неделю мы наблюдали за отвесным падением спроса на риск, в частности единая европейская валюта сумела преодолеть диапазон поддержки 1.4000 – 1.4050, после чего пошло срабатывание многочисленных стопов.
В итоге мы увидели, что за последние два дня прошлой недели курс пары евродоллар снизился в район первой цели, о которой писалось в предыдущих обзорах, а именно отметка 1.35 уже на расстоянии вытянутой руки. Остальные рисковые валютные пары следуют в фарватере европейской и демонстрируют снижения с пробитием важных уровней поддержек. Последним оплотом для настроений за риск служит ситуация на фондовых площадках, где мы хоть и наблюдаем падение, но важные уровни еще не преодолены. В частности индекс S&P все еще держится выше отметки 1120, преодоление которой вызовет сильнейшее срабатывание стоп-приказов и крайне глубокое снижение, целями которого станут отметки 1050 и далее 1000.
Фундаментальный фон на финансовых рынках сейчас способствует уходу инвесторов от риска, но еще более исход из европейских активов. Взять хотя бы позиции двух ведущих мировых центробанков, ЕЦБ и ФРС. В первом мы наблюдаем существенные изменения в риторики, глава ЕЦБ заявил на своей пресс-конференции по итогам заседания о том, что экономический рост замедляется, инфляция снижается, перспективы неясны. То есть мы видим, что ни о каком ужесточение денежно-кредитной политики не может быть и речи в текущих условиях, более того, все больше слышно голосов за те или иные стимулы в экономике. В то же время в ФРС мы видим процесс, когда финансисты решили взять паузу, экономика постепенно начинает расти, по-крайней мере исходя из выходящей статистики, а значит, ни о каком смягчение тоже не может быть и речи, а если учитывать, что инфляционное давление усиливается, так и вообще впору задуматься над ужесточениями. В итоге мы имеем, тезисно: жесткая политика ЕЦБ сменилась на умеренно мягкую, в ФРС наоборот, наблюдаются смены в сторону ужесточения. Глобально эти два фундаментальных фактора оказывают существенное давление на курс единой европейской валюты, а также поддерживают американскую.
Более локальный негатив для евро продолжает расти в Греции. Тут ни о какой новой программе помощи уже речь не идет, ставки по бондам растут, страна не выполняет в реале свои обещания, расходы не сокращаются, доходы не увеличиваются. Все больше слышно голосов насчет того, что грекам грозит дефолт, причем это будет не мягкая реструктуризация, а именно дефолт, причем достаточно жесткий. В этой связи любопытной выглядит позиция Германии, которая начинает готовиться в сему действу, а именно разрабатываются меры по поддержке банковского сектора в случае греческого дефолта. Также следует не забывать, что на счетах крупных банков, особенно Франции, сейчас зависло большое количество греческих бондов, в случае же дефолта пойдут списания этих мусорных бумаг, что крайне негативно скажется на балансах соответствующих держателей. Усиления подобных разговоров и увеличение вероятности дефолта Греции в ближайшем будущем может привести к понижению рейтингов тех или иных банков рейтинговые агентствами. Подобные действия скажутся крайне негативно в первую очередь на фондовых европейских площадках.
Что в итоге мы имеем? Негатив для рисковых активов сейчас «идет» по всем фронтам, причем как глобально фундаментально, так и локально. Уверенное снижение того или иного актива дает четкий и однозначный сигнал к тому, что, похоже, осень нас ждет достаточно медвежья по риску. Любой же коррекционный откат сейчас будет восприниматься рынками как хорошая возможность для усиления шортов, что в итоге приведет к еще более сильному падению.
Технический анализ в последние пару торговых дней так претерпел некоторые изменения, теперь он выступает также за снижение рисковых активов. В частности пара евродоллар практически достигла вышеобозначенной цели на уровне 1.35, откуда вполне ожидаем технический отскок, но глобально внизу еще есть куда идти. Исходя из ТА следующей остановкой видится отметка 1.30 и уже даже 1.25, но это скорее перспективы среднесрочные. Пара фунтдоллар также уверенно преодолела важный уровень 1.60 и подошла вплотную к отметке 1.5750, уверенное пробитие которой открывает дорогу на 1.55 и далее 1.50. Но, впрочем, стоит сказать, что данная пара скорее снижается по инерции, нежели чем исходя из фундамента. В Великобритании хоть и не все так хорошо, как хотелось бы, но и не так плохо, как в европейской экономике. Сырьевые валюты, такие как австралийский и новозеландский доллар, также снижаются, для пары оззидоллар ключевой поддержкой служит отметка 1.0000, уверенное преодоление которой даст четкий сигнал к смене тренда на медвежий. Для пары кивидоллар подобным уровнем служат отметки 0.8000 и 0.7800, уверенное пробитие которых также укрепит негативные настроения на этом рынке. Фондовые площадки еще пока что держатся в боковом тренде, для индекса Доу важной поддержкой служит уровень 10600, уверенное преодоление которого открывает путь на 10000 и ниже. По индексу S&P, как уже говорилось, подобным камнем преткновения служит уровень 1120, пробитие которого крайне негативно скажется на дальнейших перспективах.
В итоге, исходя из технического анализа, можно сказать, что рынки сейчас достаточно сильно упали, дан четкий медвежий сигнал на дальнейшую перспективу. Однако коррекция к столь сильному снижению выглядит достаточно логичной и разумной, так как это предоставит хорошую возможность для наращивания новых коротких позиций, что я и рекомендую осуществлять трейдерам.
В понедельник нас ожидает крайне малонасыщенный статистическими данными торговый день, немного стоит выделить цифры по торговому балансу в Австралии и по промышленному производству в Италии, но, все же, рынки будут больше предоставлены самим себе. На этом фоне логично выглядит некоторая консолидация рынков, но в случае появления каких-либо неожиданных политических событий или усиления тех или иных разговоров, мы можем увидеть реакционные движения на них на рынке. Общий же негатив для спроса на риск остается, в этой связи без какого-либо повода к «радостям» ждать сильного коррекционного отката не приходится
http://forex.life-capital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В итоге мы увидели, что за последние два дня прошлой недели курс пары евродоллар снизился в район первой цели, о которой писалось в предыдущих обзорах, а именно отметка 1.35 уже на расстоянии вытянутой руки. Остальные рисковые валютные пары следуют в фарватере европейской и демонстрируют снижения с пробитием важных уровней поддержек. Последним оплотом для настроений за риск служит ситуация на фондовых площадках, где мы хоть и наблюдаем падение, но важные уровни еще не преодолены. В частности индекс S&P все еще держится выше отметки 1120, преодоление которой вызовет сильнейшее срабатывание стоп-приказов и крайне глубокое снижение, целями которого станут отметки 1050 и далее 1000.
Фундаментальный фон на финансовых рынках сейчас способствует уходу инвесторов от риска, но еще более исход из европейских активов. Взять хотя бы позиции двух ведущих мировых центробанков, ЕЦБ и ФРС. В первом мы наблюдаем существенные изменения в риторики, глава ЕЦБ заявил на своей пресс-конференции по итогам заседания о том, что экономический рост замедляется, инфляция снижается, перспективы неясны. То есть мы видим, что ни о каком ужесточение денежно-кредитной политики не может быть и речи в текущих условиях, более того, все больше слышно голосов за те или иные стимулы в экономике. В то же время в ФРС мы видим процесс, когда финансисты решили взять паузу, экономика постепенно начинает расти, по-крайней мере исходя из выходящей статистики, а значит, ни о каком смягчение тоже не может быть и речи, а если учитывать, что инфляционное давление усиливается, так и вообще впору задуматься над ужесточениями. В итоге мы имеем, тезисно: жесткая политика ЕЦБ сменилась на умеренно мягкую, в ФРС наоборот, наблюдаются смены в сторону ужесточения. Глобально эти два фундаментальных фактора оказывают существенное давление на курс единой европейской валюты, а также поддерживают американскую.
Более локальный негатив для евро продолжает расти в Греции. Тут ни о какой новой программе помощи уже речь не идет, ставки по бондам растут, страна не выполняет в реале свои обещания, расходы не сокращаются, доходы не увеличиваются. Все больше слышно голосов насчет того, что грекам грозит дефолт, причем это будет не мягкая реструктуризация, а именно дефолт, причем достаточно жесткий. В этой связи любопытной выглядит позиция Германии, которая начинает готовиться в сему действу, а именно разрабатываются меры по поддержке банковского сектора в случае греческого дефолта. Также следует не забывать, что на счетах крупных банков, особенно Франции, сейчас зависло большое количество греческих бондов, в случае же дефолта пойдут списания этих мусорных бумаг, что крайне негативно скажется на балансах соответствующих держателей. Усиления подобных разговоров и увеличение вероятности дефолта Греции в ближайшем будущем может привести к понижению рейтингов тех или иных банков рейтинговые агентствами. Подобные действия скажутся крайне негативно в первую очередь на фондовых европейских площадках.
Что в итоге мы имеем? Негатив для рисковых активов сейчас «идет» по всем фронтам, причем как глобально фундаментально, так и локально. Уверенное снижение того или иного актива дает четкий и однозначный сигнал к тому, что, похоже, осень нас ждет достаточно медвежья по риску. Любой же коррекционный откат сейчас будет восприниматься рынками как хорошая возможность для усиления шортов, что в итоге приведет к еще более сильному падению.
Технический анализ в последние пару торговых дней так претерпел некоторые изменения, теперь он выступает также за снижение рисковых активов. В частности пара евродоллар практически достигла вышеобозначенной цели на уровне 1.35, откуда вполне ожидаем технический отскок, но глобально внизу еще есть куда идти. Исходя из ТА следующей остановкой видится отметка 1.30 и уже даже 1.25, но это скорее перспективы среднесрочные. Пара фунтдоллар также уверенно преодолела важный уровень 1.60 и подошла вплотную к отметке 1.5750, уверенное пробитие которой открывает дорогу на 1.55 и далее 1.50. Но, впрочем, стоит сказать, что данная пара скорее снижается по инерции, нежели чем исходя из фундамента. В Великобритании хоть и не все так хорошо, как хотелось бы, но и не так плохо, как в европейской экономике. Сырьевые валюты, такие как австралийский и новозеландский доллар, также снижаются, для пары оззидоллар ключевой поддержкой служит отметка 1.0000, уверенное преодоление которой даст четкий сигнал к смене тренда на медвежий. Для пары кивидоллар подобным уровнем служат отметки 0.8000 и 0.7800, уверенное пробитие которых также укрепит негативные настроения на этом рынке. Фондовые площадки еще пока что держатся в боковом тренде, для индекса Доу важной поддержкой служит уровень 10600, уверенное преодоление которого открывает путь на 10000 и ниже. По индексу S&P, как уже говорилось, подобным камнем преткновения служит уровень 1120, пробитие которого крайне негативно скажется на дальнейших перспективах.
В итоге, исходя из технического анализа, можно сказать, что рынки сейчас достаточно сильно упали, дан четкий медвежий сигнал на дальнейшую перспективу. Однако коррекция к столь сильному снижению выглядит достаточно логичной и разумной, так как это предоставит хорошую возможность для наращивания новых коротких позиций, что я и рекомендую осуществлять трейдерам.
В понедельник нас ожидает крайне малонасыщенный статистическими данными торговый день, немного стоит выделить цифры по торговому балансу в Австралии и по промышленному производству в Италии, но, все же, рынки будут больше предоставлены самим себе. На этом фоне логично выглядит некоторая консолидация рынков, но в случае появления каких-либо неожиданных политических событий или усиления тех или иных разговоров, мы можем увидеть реакционные движения на них на рынке. Общий же негатив для спроса на риск остается, в этой связи без какого-либо повода к «радостям» ждать сильного коррекционного отката не приходится
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://forex.life-capital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter