29 сентября 2011 Открытие Кочетков Андрей
Рынки вновь слабеют на ожиданиях негативных событий в Европе. Рискованные активы под давлением. Испания и Италия продлили запрет на необеспеченные короткие продажи акций финансового сектора.
По итогам торгов 28 сентября, индекс ММВБ снизился на -0,18% до 1377,87, а RTS на -0,19% до 1367,37 пункта. Если посмотреть на результаты дня без внимания к графику и отдельным бумагам, то может показаться, что торги закончились без результата, как для оптимистов, так и для пессимистов. Однако на графике внутреннего дня мы наблюдаем то, что был перебит максимум предыдущей торговой сессии, а закрытие состоялось ниже предыдущего дня. Аналогичный паттерн мы недавно рассматривали применительно к индексу SNP 500. После этого был совершен марш-бросок к минимумам года. Кроме того, на слабость рынка также указывает тот факт, что лидеры оказались значительно хуже индексов, а от падения удерживала лишь одна бумага – ГМК «НорНикель». Подобная ситуация часто рассматривается в букварях трейдинга, как предупредительный сигнал о падении. Если отступают офицеры, то солдатам вряд ли захочется идти в атаку. Эта нехитрая метафора дополняет графическую картину прошедшей сессии с достаточно высокими объемами. «Голубые фишки» преимущественно оказались хуже рынка: «Газпром» -1,26%, «Роснефть» -1,5%, «ЛУКОЙЛ» +0,68%, ГМК «НорНикель» +7,78%, «Северсталь» -2,8%, «Сбербанк» -2,37%, «ВТБ» -2,66%, «ИРАО» -0,12%. Кроме того, можно выделить следующие истории: «МосЭС» +3,43%, «НоваТЭК» +0,82%, НЛМК +0,72%, а также «Распадская» -6,29%, ОГК-3 -5,12%, «Иркутскэнерго» -4,66%, «ТМК» -4,39%. Технически, разобранный выше паттерн указывает на снижение, минимум, в течение ближайшей сессии. Однако техническая картина в индексе ММВБ говорит о возможности более глубокого движения в зону недавних минимальных значений. По сути, в диапазоне 1280-1380 не осталось каких-либо серьезных поддержек, кроме отметки в 1340 пункта. Поэтому можно ожидать волатильных торгов и непредсказуемых движений. С 30 сентября на FORTS начинаются торги фьючерсом на индекс ММВБ и соответствующими опционами, что позволит более эффективно торговать рублевый российский индекс.
Торги в США завершились довольно сильным падением. Основной идеей падения остается европейский кризис долгов. Отдельные члены еврозоны предлагают более объемные списания долгов Греции для частных кредиторов, что было воспринято рынком крайне негативно. Возможные убытки от дефолта и реструктуризации долга Греции остаются загадкой, а призывы к увеличению списаний добавляют пессимистичных ожиданий. При этом европейские банки, как одни из основных держателей греческих облигаций продолжают испытывать дефицит ликвидности. LIBOR в долларах растет две недели подряд и достиг 0,36856. Слухи о проблемах французских банков привели к тому, что их акции вновь посыпались вниз в вечерние часы. Вслед за этим началось падение на сырьевых рынках и на американском фондовом рынке. Накануне мы отмечали тревожные признаки того, что текущий отскок SNP 500 происходил при сокращении коротких позиций, а не наращивании длинных. Накануне достаточно активно говорили представители ФРС. Председатель Бернанки призвал политиков к принятию решений, которые позволили бы сократить долговую нагрузку домовладельцев, через льготное рефинансирование ипотеки. Он также призвал к действиям по улучшению ситуации на рынке труда. Впрочем, финансовые рынки не получили каких-либо намеков или подсказок на помощь для них и разочарование вылилось в продолжение падения. В итоге, DJIA упал на -1,6% до 11010,9, а SNP 500 на -2,07% до 1151,06 пункта. Из статистики можно лишь выделить заказы на товары длительного пользования, которые за август сократились на -0,1%. Технически, накануне индекс SNP 500 продолжил негативную тенденцию вторника, когда индекс не смог закрепиться выше уровня сопротивления 1190. Движение привело индекс к нижней границе консолидационной области 1150-1170. Дальнейшее падение может привести к очередному тестированию минимальных значений года. При этом оно вполне имеет шанс стать удачным и завершится обновлением годовых минимумов. Активных покупок на рынке не производится, а значит он остается под контролем продавцов. Безусловно, на уровне 1120 стоит ожидать сильного сопротивления те, кто остался в позициях и смог захеджироваться от падения. Тем не менее, идея падения SNP 500 в «медвежий рынок» остается актуальной. Чтобы снять сильную нисходящую тенденцию, индекс SNP 500 должен в ближайшие сессии демонстрировать рост и закрытие выше линии сопротивления 1190, а лучше выше 1200.
Азиатская сессия началась с падения. Китайский фондовый рынок обновил минимальные значения года. Однако к середине торгов часть потерь была отыграна. Тем не менее, MSCI Asia-Pacific снижался на -1%. Если роста не будет наблюдаться в ближайшие две сессии, то III квартал будет самым худшим для азиатских рынков с осени 2008 г. Инвесторы продавали акции экспортеров и производителей сырья. К тому же негативное влияние на рынок оказывают прогнозы по Китаю. На 2016 г. ожидаются темпы роста не более 5% при текущих около 9,5% в год. За полтора часа до закрытия, японский Nikkei 225 подрастал на +0,2%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с падением на -0,83%.
Рынок нефти испытал очередное сильное снижение накануне. Как общая ситуация на финансовых рынках, так и статистика запасов и потребления в США не поддерживали покупки. Согласно данным Минэнерго США, на неделе, завершившейся 23 сентября, коммерческие запасы нефти в Америке выросли на 1,9 млн. бар. до 341 млн. бар. Запасы бензина увеличились на 0,8 млн. бар., а дистиллятов на 0,1 млн. бар. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 19,0 млн. бар. нефти, или -1,8% за год, 8,9 млн. бар. бензина, или -2,4% за год, 3,8 млн. бар. дистиллятов в сутки, или -1% за год. Таким образом, отчет оказался умеренно медвежьим, что и добавило поводов для распродаж. На азиатской сессии нефть стабилизировалась и торговалась с незначительными отклонениями от цен вчерашнего закрытия. К 9:20 мск, североморская смесь Brent дорожала на +0,1% до $103,91, а американская WTI на +0,02% до $81,23 за баррель.
Промышленные металлы накануне испытали очередное сильное падение. Котировки меди уходили ниже $7000 за тонну. За III квартал падение индекса шести промышленных металлов LME составило -20%. Citigroup опубликовал прогноз, который предусматривает падение цены на медь до $4500 при наиболее негативном сценарии. Однако Goldman Sachs подтвердил свой оптимистичный взгляд, ссылаясь на существующий дефицит на рынке. Золото и серебро присоединились к распродажам, что могло быть связано с ликвидацией позиций европейских банков в условиях дефицита ликвидности. Резервы SPDR Gold Trust не изменились и сохранились на уровне 1241,92 тонны. На азиатской сессии медь оставалась под давлением, хотя и отошла от своих вчерашних минимумов. К 9:20 мск, медь снижалась на -1,8%, золото на -0,01%, а серебро подрастало на +0,96%.
Валютный рынок не поддерживает пессимизм предыдущего дня. Сырьевые и высокодоходные валюты укрепляются к доллару США. Евро также в плюсе. Индекс доллара в легком минусе около 78,3 пунктов. К 9:20 мск, евро укреплялся к иене на +0,67%, а к доллару на +0,7% до $1,362.
Из важной статистики на предстоящий день можно выделить: в 11:55 уровень безработицы в Германии, в 13:00 индексы ожиданий инфляции, потребителей, в промышленности еврозоны, в 16:30 первичные обращения за пособиями по безработице и окончательная оценка ВВП США за II квартал (ожидается 1,2% против 1,0% во второй оценке), в 18:00 незавершенные продажи жилья в США. Вероятно, что старт торгов на российских площадках будет в негативной зоне – на 1%-2% ниже значений предыдущего дня. Однако после этого можно ожидать некоторой коррекции вверх. В течение дня возможен позитив на рынках на фоне голосования в германском парламенте по вопросу увеличения объема и полномочий Европейского Стабилизационного фонда. Из ключевых уровней вновь можно выделить 1340 и 1380 ММВБ. Перед началом торгов в РФ фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,2%.
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам торгов 28 сентября, индекс ММВБ снизился на -0,18% до 1377,87, а RTS на -0,19% до 1367,37 пункта. Если посмотреть на результаты дня без внимания к графику и отдельным бумагам, то может показаться, что торги закончились без результата, как для оптимистов, так и для пессимистов. Однако на графике внутреннего дня мы наблюдаем то, что был перебит максимум предыдущей торговой сессии, а закрытие состоялось ниже предыдущего дня. Аналогичный паттерн мы недавно рассматривали применительно к индексу SNP 500. После этого был совершен марш-бросок к минимумам года. Кроме того, на слабость рынка также указывает тот факт, что лидеры оказались значительно хуже индексов, а от падения удерживала лишь одна бумага – ГМК «НорНикель». Подобная ситуация часто рассматривается в букварях трейдинга, как предупредительный сигнал о падении. Если отступают офицеры, то солдатам вряд ли захочется идти в атаку. Эта нехитрая метафора дополняет графическую картину прошедшей сессии с достаточно высокими объемами. «Голубые фишки» преимущественно оказались хуже рынка: «Газпром» -1,26%, «Роснефть» -1,5%, «ЛУКОЙЛ» +0,68%, ГМК «НорНикель» +7,78%, «Северсталь» -2,8%, «Сбербанк» -2,37%, «ВТБ» -2,66%, «ИРАО» -0,12%. Кроме того, можно выделить следующие истории: «МосЭС» +3,43%, «НоваТЭК» +0,82%, НЛМК +0,72%, а также «Распадская» -6,29%, ОГК-3 -5,12%, «Иркутскэнерго» -4,66%, «ТМК» -4,39%. Технически, разобранный выше паттерн указывает на снижение, минимум, в течение ближайшей сессии. Однако техническая картина в индексе ММВБ говорит о возможности более глубокого движения в зону недавних минимальных значений. По сути, в диапазоне 1280-1380 не осталось каких-либо серьезных поддержек, кроме отметки в 1340 пункта. Поэтому можно ожидать волатильных торгов и непредсказуемых движений. С 30 сентября на FORTS начинаются торги фьючерсом на индекс ММВБ и соответствующими опционами, что позволит более эффективно торговать рублевый российский индекс.
Торги в США завершились довольно сильным падением. Основной идеей падения остается европейский кризис долгов. Отдельные члены еврозоны предлагают более объемные списания долгов Греции для частных кредиторов, что было воспринято рынком крайне негативно. Возможные убытки от дефолта и реструктуризации долга Греции остаются загадкой, а призывы к увеличению списаний добавляют пессимистичных ожиданий. При этом европейские банки, как одни из основных держателей греческих облигаций продолжают испытывать дефицит ликвидности. LIBOR в долларах растет две недели подряд и достиг 0,36856. Слухи о проблемах французских банков привели к тому, что их акции вновь посыпались вниз в вечерние часы. Вслед за этим началось падение на сырьевых рынках и на американском фондовом рынке. Накануне мы отмечали тревожные признаки того, что текущий отскок SNP 500 происходил при сокращении коротких позиций, а не наращивании длинных. Накануне достаточно активно говорили представители ФРС. Председатель Бернанки призвал политиков к принятию решений, которые позволили бы сократить долговую нагрузку домовладельцев, через льготное рефинансирование ипотеки. Он также призвал к действиям по улучшению ситуации на рынке труда. Впрочем, финансовые рынки не получили каких-либо намеков или подсказок на помощь для них и разочарование вылилось в продолжение падения. В итоге, DJIA упал на -1,6% до 11010,9, а SNP 500 на -2,07% до 1151,06 пункта. Из статистики можно лишь выделить заказы на товары длительного пользования, которые за август сократились на -0,1%. Технически, накануне индекс SNP 500 продолжил негативную тенденцию вторника, когда индекс не смог закрепиться выше уровня сопротивления 1190. Движение привело индекс к нижней границе консолидационной области 1150-1170. Дальнейшее падение может привести к очередному тестированию минимальных значений года. При этом оно вполне имеет шанс стать удачным и завершится обновлением годовых минимумов. Активных покупок на рынке не производится, а значит он остается под контролем продавцов. Безусловно, на уровне 1120 стоит ожидать сильного сопротивления те, кто остался в позициях и смог захеджироваться от падения. Тем не менее, идея падения SNP 500 в «медвежий рынок» остается актуальной. Чтобы снять сильную нисходящую тенденцию, индекс SNP 500 должен в ближайшие сессии демонстрировать рост и закрытие выше линии сопротивления 1190, а лучше выше 1200.
Азиатская сессия началась с падения. Китайский фондовый рынок обновил минимальные значения года. Однако к середине торгов часть потерь была отыграна. Тем не менее, MSCI Asia-Pacific снижался на -1%. Если роста не будет наблюдаться в ближайшие две сессии, то III квартал будет самым худшим для азиатских рынков с осени 2008 г. Инвесторы продавали акции экспортеров и производителей сырья. К тому же негативное влияние на рынок оказывают прогнозы по Китаю. На 2016 г. ожидаются темпы роста не более 5% при текущих около 9,5% в год. За полтора часа до закрытия, японский Nikkei 225 подрастал на +0,2%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с падением на -0,83%.
Рынок нефти испытал очередное сильное снижение накануне. Как общая ситуация на финансовых рынках, так и статистика запасов и потребления в США не поддерживали покупки. Согласно данным Минэнерго США, на неделе, завершившейся 23 сентября, коммерческие запасы нефти в Америке выросли на 1,9 млн. бар. до 341 млн. бар. Запасы бензина увеличились на 0,8 млн. бар., а дистиллятов на 0,1 млн. бар. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 19,0 млн. бар. нефти, или -1,8% за год, 8,9 млн. бар. бензина, или -2,4% за год, 3,8 млн. бар. дистиллятов в сутки, или -1% за год. Таким образом, отчет оказался умеренно медвежьим, что и добавило поводов для распродаж. На азиатской сессии нефть стабилизировалась и торговалась с незначительными отклонениями от цен вчерашнего закрытия. К 9:20 мск, североморская смесь Brent дорожала на +0,1% до $103,91, а американская WTI на +0,02% до $81,23 за баррель.
Промышленные металлы накануне испытали очередное сильное падение. Котировки меди уходили ниже $7000 за тонну. За III квартал падение индекса шести промышленных металлов LME составило -20%. Citigroup опубликовал прогноз, который предусматривает падение цены на медь до $4500 при наиболее негативном сценарии. Однако Goldman Sachs подтвердил свой оптимистичный взгляд, ссылаясь на существующий дефицит на рынке. Золото и серебро присоединились к распродажам, что могло быть связано с ликвидацией позиций европейских банков в условиях дефицита ликвидности. Резервы SPDR Gold Trust не изменились и сохранились на уровне 1241,92 тонны. На азиатской сессии медь оставалась под давлением, хотя и отошла от своих вчерашних минимумов. К 9:20 мск, медь снижалась на -1,8%, золото на -0,01%, а серебро подрастало на +0,96%.
Валютный рынок не поддерживает пессимизм предыдущего дня. Сырьевые и высокодоходные валюты укрепляются к доллару США. Евро также в плюсе. Индекс доллара в легком минусе около 78,3 пунктов. К 9:20 мск, евро укреплялся к иене на +0,67%, а к доллару на +0,7% до $1,362.
Из важной статистики на предстоящий день можно выделить: в 11:55 уровень безработицы в Германии, в 13:00 индексы ожиданий инфляции, потребителей, в промышленности еврозоны, в 16:30 первичные обращения за пособиями по безработице и окончательная оценка ВВП США за II квартал (ожидается 1,2% против 1,0% во второй оценке), в 18:00 незавершенные продажи жилья в США. Вероятно, что старт торгов на российских площадках будет в негативной зоне – на 1%-2% ниже значений предыдущего дня. Однако после этого можно ожидать некоторой коррекции вверх. В течение дня возможен позитив на рынках на фоне голосования в германском парламенте по вопросу увеличения объема и полномочий Европейского Стабилизационного фонда. Из ключевых уровней вновь можно выделить 1340 и 1380 ММВБ. Перед началом торгов в РФ фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,2%.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter