24 октября 2011 МФД-ИнфоЦентр
В пятницу, 21 октября, ведущие фондовые индексы США выросли на 1.5% - 2.3% после сообщений, что министры финансов зоны евро одобрили перечисление очередного транша помощи Греции в объёме 8 млрд евро. Деньги будут выделены после того, как решение по своей доле транша объявит Международный валютный фонд (МВФ).
В ходе состоявшегося в субботу заседания министры финансов зоны евро согласились с тем, что банкам необходимо произвести более крупные списания по долговым обязательствам Греции, чем планировалось ранее. По сообщениям СМИ, убытки частных инвесторов по греческому долгу могут составить не 21%, а 60%, что позволит уменьшить долговое бремя Греции примерно на 45 млрд евро до 110% от ВВП.
В воскресенье лидеры Евросоюза провели переговоры в попытке согласовать комплексный план по преодолению долгового кризиса. Однако детали этого плана не будут озвучены до среды, когда состоится следующий саммит ЕС.
«Мы должны принять далеко идущие решения, - заявила канцлер Германии Ангела Меркель. – Их необходимо подготовить должным образом, и я полагаю, что министры финансов добились успеха, что позволит достигнуть наших амбициозных целей к среде... Прорыв будет в среду».
Президент Франции Николя Саркози в воскресенье провёл пресс-конференцию, в ходе которой сообщил: «Работа отлично продвигается по банкам, по фонду [EFSF], по возможностям использования этого фонда, гипотезы сужаются, и довольно широкое соглашение находится в процессе оформления... По вопросу Греции ситуация [также] продвигается. Мы ещё не закончили. Мы сделаем это до среды».
Федерация греческих предприятий (SEV) в выходные распространила доклад, в котором говорится, что списание долга на 50% или больше «будет иметь малое воздействие на снижение чистого долга Греции, не больше, чем предполагало соглашение 21 июля... и будет иметь крайне негативные последствия для греческой экономики, экономического роста, инвестиций, частных капиталов греческих граждан».
По мнению SEV, списание может затронуть только частных инвесторов, владеющих греческими долговыми обязательствами в объёме 212 млрд евро из общей суммы долга в 360 млрд евро. При этом Греции спишут 106 млрд евро, но около половины этой суммы стране придётся изыскать немедленно для того, чтобы рекапитализировать пострадавшие от списаний местные банки и финансовые компании. Кроме того, снижение суверенного рейтинга Греции в результате технического дефолта приведет к переоценке всей собственности в стране и снизит инвестиционные перспективы Греции, предупреждает SEV.
По мнению некоторых экспертов, пересмотр июльских соглашений по сокращению долгового бремени Греции может ухудшить отношение инвесторов к вложениям в активы Еврозоны в целом и особенно - к вложениям в активы стран с высоким уровнем долга и с замедляющейся экономикой, таких, в частности, как Италия. Для того, чтобы поддержать Италию и Испанию на случай резкого роста доходности их долговых обязательств на открытом рынке, лидеры ЕС рассматривают варианты расширения размера Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF).
Однако судя по опросам граждан европейских стран, большинство из них выступает против оказания финансовой помощи проблемным соседям. Кроме того, дополнительные функции, возложенные на EFSF, могут привести к снижению рейтинга базовых стран зоны евро, выступающих гарантами этого фонда. Ключевой вопрос, на который придётся ответить лидерам ЕС в среду – каким образом можно расширить EFSF, не прибегая к новым финансовым вливаниям со стороны участников зоны евро.
Франция и несколько других стран ЕС предлагают преобразовать фонд в банковскую структуру, которая сможет обращаться за финансированием в Европейский Центробанк (ЕЦБ). Однако Германия и ЕЦБ выступают против подобного решения, продвигая альтернативную идею - использовать фонд для обеспечения гарантий по покрытию возможных убытков по новым облигациям стран зоны евро. Это рассматривается как способ вернуть рынкам уверенность в том, что бонды Испании и Италии можно покупать. Если гарантировать только часть (20 - 30%) каждого выпуска облигаций, эффективность фонда увеличится в 3-5 раз.
Лидеры ЕС также пришли к выводу, что для рекапитализации европейских банков, владеющих крупным объёмом долговых обязательств Греции, Португалии, Ирландии, Испании и Италии, может потребоваться порядка 100 млрд евро. Предполагается, что банки, которые не смогут изыскать дополнительный капитал на открытом рынке, сначала обратятся за помощью к национальным правительствам и лишь в последнюю очередь – к EFSF.
Кроме того, банкам предстоит увеличить долю капитала первого уровня до 9%, что поможет им выжить после списаний части суверенных долгов, находящихся на их балансах. В ходе субботнего саммита министры финансов зоны евро согласились дать банкам время до июня 2012 года для достижения целевого уровня достаточности капитала. Вместе с тем, Еврокомиссия предупредила министров финансов, что им не следует публиковать план банковской рекапитализации до тех пор, пока не решится вопрос о доле списаний греческого долга частными инвесторами и о способе расширения размеров EFSF.
Президент Европейского Совета Херман Ван Ромпей в воскресенье выразил уверенность в том, что в среду европейским лидерам удастся достичь соглашения по всему комплексу мер, направленных на преодоление долгового кризиса.
«Рекапитализация банков с учётом последних решений по Греции и кредитное плечо для Европейского фонда финансовой стабильности – три важных части этого пакета, - сказал Ван Ромпей. – Мы уверены, что достигнем соглашения в среду». По его словам, разногласия между Францией и Германией сглажены, все страны ЕС «работают в духе компромисса».
Надежды на то, что европейским лидерам удастся согласовать детальный план по выходу из кризиса, способствовали росту американского фондового рынка в пятницу.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 11808.79, прибавив 2.31%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 1.88% (до 1238.25) и 1.49% (до 2637.46) соответственно.
«Акции росли под влиянием сильной квартальной отчётности, макроэкономических данных которые не были ужасны, и на ожиданиях того, что Европа не разочарует», - заявил Мэтью Таттл, глава инвестиционного подразделения Tuttle Wealth Management.
По его словам, преодоление индексом S&P уровня 1225 пунктов оказало рынку техническую поддержку. Однако он полагает, что до тех пор, пока европейские лидеры не обнародуют детальный и убедительный план по выходу из кризиса, рынок продолжит колебаться вблизи текущих уровней.
По итогам недели индексы DJIA и S&P 500 выросли на 1.3% и 1.1% соответственно, индекс Nasdaq снизился на 1.1%.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в пятницу составил 7.91 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 8.0 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3896 против 1.3783 вечером в четверг.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 28 закрылись в положительной области. Среди лидеров повышения оказались акции оператора сети ресторанов быстрого обслуживания McDonald’s, подорожавшие на 3.7% после сообщения компании о росте квартальной прибыли на 9% благодаря увеличению продаж как в США, так и в Европе.
Хуже рынка выглядели акции промышленного конгломерата General Electric (-1.9%), прибыль которого совпала с прогнозами аналитиков, но не превысила их впервые с 2008 года.
Квартальная прибыль технологической компании Microsoft (+0.4%) также совпала с рыночными ожиданиями, однако доходы незначительно превысили прогноз на фоне увеличения продаж программного обеспечения Office.
Акции телекоммуникационной компании Verizon прибавили 0.9% после её сообщения о более быстром, чем ожидалось, росте квартальной прибыли. Вместе с тем, темпы роста числа подписчиков на услуги Verizon в III квартале замедлились.
Акции крупнейших банков JPMorgan (+0.9%) и Bank of America (-0.15%) закрылись разнонаправленно, индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 2.4%. Акции банков Morgan Stanley и Wells Fargo прибавили 2.5% и 2.1%, поддержанные позитивной динамикой акций европейского банковского сектора.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 1.8% и 2.1% соответственно на фоне повышения стоимости декабрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.33 долл (+1.6%) до 87.40 долл за барр. По итогам недели цены на нефть выросли на 0.7%.
Акции автоконцерна Ford подорожали на 4.8% после повышения кредитного рейтинга компании на две ступени рейтинговым агентством S&P.
Акции промышленной корпорации Honeywell International, производителя электронных систем управления и автоматизации, выросли на 5.8% после её сообщения об увеличении квартальной прибыли на 45% и о повышении прогноза по годовой прибыли.
Акции производителя фото- и киноплёнки Eastman Kodak подорожали на 6.5% на сообщениях, что Kodak проводит переговоры с инвестокомпанией Cerberus & Silverpoint об экстренном финансировании в объёме 900 млн долл.
Акции производителя дисководов Seagate Technology выросли на 28% на фоне сообщений, что компания может увеличить рыночную долю за счёт своего конкурента Western Digital Corp., чьи позиции на рынке ухудшились после недавнего наводнения в Таиланде.
В понедельник, 24 октября, в числе других квартальную отчётность представят компании Caterpillar, Netflix, Texas Instruments и Tomtom NV.
В 16:30 мск Федеральный резервный банк Чикаго опубликует данные индекса национальной деловой активности в США за сентябрь.
В 17:00 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Далласа Ричарда Фишера.
В 19:30 мск Минфин США объявит результаты аукционов по размещению краткосрочных казначейских облигаций.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В ходе состоявшегося в субботу заседания министры финансов зоны евро согласились с тем, что банкам необходимо произвести более крупные списания по долговым обязательствам Греции, чем планировалось ранее. По сообщениям СМИ, убытки частных инвесторов по греческому долгу могут составить не 21%, а 60%, что позволит уменьшить долговое бремя Греции примерно на 45 млрд евро до 110% от ВВП.
В воскресенье лидеры Евросоюза провели переговоры в попытке согласовать комплексный план по преодолению долгового кризиса. Однако детали этого плана не будут озвучены до среды, когда состоится следующий саммит ЕС.
«Мы должны принять далеко идущие решения, - заявила канцлер Германии Ангела Меркель. – Их необходимо подготовить должным образом, и я полагаю, что министры финансов добились успеха, что позволит достигнуть наших амбициозных целей к среде... Прорыв будет в среду».
Президент Франции Николя Саркози в воскресенье провёл пресс-конференцию, в ходе которой сообщил: «Работа отлично продвигается по банкам, по фонду [EFSF], по возможностям использования этого фонда, гипотезы сужаются, и довольно широкое соглашение находится в процессе оформления... По вопросу Греции ситуация [также] продвигается. Мы ещё не закончили. Мы сделаем это до среды».
Федерация греческих предприятий (SEV) в выходные распространила доклад, в котором говорится, что списание долга на 50% или больше «будет иметь малое воздействие на снижение чистого долга Греции, не больше, чем предполагало соглашение 21 июля... и будет иметь крайне негативные последствия для греческой экономики, экономического роста, инвестиций, частных капиталов греческих граждан».
По мнению SEV, списание может затронуть только частных инвесторов, владеющих греческими долговыми обязательствами в объёме 212 млрд евро из общей суммы долга в 360 млрд евро. При этом Греции спишут 106 млрд евро, но около половины этой суммы стране придётся изыскать немедленно для того, чтобы рекапитализировать пострадавшие от списаний местные банки и финансовые компании. Кроме того, снижение суверенного рейтинга Греции в результате технического дефолта приведет к переоценке всей собственности в стране и снизит инвестиционные перспективы Греции, предупреждает SEV.
По мнению некоторых экспертов, пересмотр июльских соглашений по сокращению долгового бремени Греции может ухудшить отношение инвесторов к вложениям в активы Еврозоны в целом и особенно - к вложениям в активы стран с высоким уровнем долга и с замедляющейся экономикой, таких, в частности, как Италия. Для того, чтобы поддержать Италию и Испанию на случай резкого роста доходности их долговых обязательств на открытом рынке, лидеры ЕС рассматривают варианты расширения размера Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF).
Однако судя по опросам граждан европейских стран, большинство из них выступает против оказания финансовой помощи проблемным соседям. Кроме того, дополнительные функции, возложенные на EFSF, могут привести к снижению рейтинга базовых стран зоны евро, выступающих гарантами этого фонда. Ключевой вопрос, на который придётся ответить лидерам ЕС в среду – каким образом можно расширить EFSF, не прибегая к новым финансовым вливаниям со стороны участников зоны евро.
Франция и несколько других стран ЕС предлагают преобразовать фонд в банковскую структуру, которая сможет обращаться за финансированием в Европейский Центробанк (ЕЦБ). Однако Германия и ЕЦБ выступают против подобного решения, продвигая альтернативную идею - использовать фонд для обеспечения гарантий по покрытию возможных убытков по новым облигациям стран зоны евро. Это рассматривается как способ вернуть рынкам уверенность в том, что бонды Испании и Италии можно покупать. Если гарантировать только часть (20 - 30%) каждого выпуска облигаций, эффективность фонда увеличится в 3-5 раз.
Лидеры ЕС также пришли к выводу, что для рекапитализации европейских банков, владеющих крупным объёмом долговых обязательств Греции, Португалии, Ирландии, Испании и Италии, может потребоваться порядка 100 млрд евро. Предполагается, что банки, которые не смогут изыскать дополнительный капитал на открытом рынке, сначала обратятся за помощью к национальным правительствам и лишь в последнюю очередь – к EFSF.
Кроме того, банкам предстоит увеличить долю капитала первого уровня до 9%, что поможет им выжить после списаний части суверенных долгов, находящихся на их балансах. В ходе субботнего саммита министры финансов зоны евро согласились дать банкам время до июня 2012 года для достижения целевого уровня достаточности капитала. Вместе с тем, Еврокомиссия предупредила министров финансов, что им не следует публиковать план банковской рекапитализации до тех пор, пока не решится вопрос о доле списаний греческого долга частными инвесторами и о способе расширения размеров EFSF.
Президент Европейского Совета Херман Ван Ромпей в воскресенье выразил уверенность в том, что в среду европейским лидерам удастся достичь соглашения по всему комплексу мер, направленных на преодоление долгового кризиса.
«Рекапитализация банков с учётом последних решений по Греции и кредитное плечо для Европейского фонда финансовой стабильности – три важных части этого пакета, - сказал Ван Ромпей. – Мы уверены, что достигнем соглашения в среду». По его словам, разногласия между Францией и Германией сглажены, все страны ЕС «работают в духе компромисса».
Надежды на то, что европейским лидерам удастся согласовать детальный план по выходу из кризиса, способствовали росту американского фондового рынка в пятницу.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 11808.79, прибавив 2.31%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 1.88% (до 1238.25) и 1.49% (до 2637.46) соответственно.
«Акции росли под влиянием сильной квартальной отчётности, макроэкономических данных которые не были ужасны, и на ожиданиях того, что Европа не разочарует», - заявил Мэтью Таттл, глава инвестиционного подразделения Tuttle Wealth Management.
По его словам, преодоление индексом S&P уровня 1225 пунктов оказало рынку техническую поддержку. Однако он полагает, что до тех пор, пока европейские лидеры не обнародуют детальный и убедительный план по выходу из кризиса, рынок продолжит колебаться вблизи текущих уровней.
По итогам недели индексы DJIA и S&P 500 выросли на 1.3% и 1.1% соответственно, индекс Nasdaq снизился на 1.1%.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в пятницу составил 7.91 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 8.0 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3896 против 1.3783 вечером в четверг.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 28 закрылись в положительной области. Среди лидеров повышения оказались акции оператора сети ресторанов быстрого обслуживания McDonald’s, подорожавшие на 3.7% после сообщения компании о росте квартальной прибыли на 9% благодаря увеличению продаж как в США, так и в Европе.
Хуже рынка выглядели акции промышленного конгломерата General Electric (-1.9%), прибыль которого совпала с прогнозами аналитиков, но не превысила их впервые с 2008 года.
Квартальная прибыль технологической компании Microsoft (+0.4%) также совпала с рыночными ожиданиями, однако доходы незначительно превысили прогноз на фоне увеличения продаж программного обеспечения Office.
Акции телекоммуникационной компании Verizon прибавили 0.9% после её сообщения о более быстром, чем ожидалось, росте квартальной прибыли. Вместе с тем, темпы роста числа подписчиков на услуги Verizon в III квартале замедлились.
Акции крупнейших банков JPMorgan (+0.9%) и Bank of America (-0.15%) закрылись разнонаправленно, индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 2.4%. Акции банков Morgan Stanley и Wells Fargo прибавили 2.5% и 2.1%, поддержанные позитивной динамикой акций европейского банковского сектора.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 1.8% и 2.1% соответственно на фоне повышения стоимости декабрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.33 долл (+1.6%) до 87.40 долл за барр. По итогам недели цены на нефть выросли на 0.7%.
Акции автоконцерна Ford подорожали на 4.8% после повышения кредитного рейтинга компании на две ступени рейтинговым агентством S&P.
Акции промышленной корпорации Honeywell International, производителя электронных систем управления и автоматизации, выросли на 5.8% после её сообщения об увеличении квартальной прибыли на 45% и о повышении прогноза по годовой прибыли.
Акции производителя фото- и киноплёнки Eastman Kodak подорожали на 6.5% на сообщениях, что Kodak проводит переговоры с инвестокомпанией Cerberus & Silverpoint об экстренном финансировании в объёме 900 млн долл.
Акции производителя дисководов Seagate Technology выросли на 28% на фоне сообщений, что компания может увеличить рыночную долю за счёт своего конкурента Western Digital Corp., чьи позиции на рынке ухудшились после недавнего наводнения в Таиланде.
В понедельник, 24 октября, в числе других квартальную отчётность представят компании Caterpillar, Netflix, Texas Instruments и Tomtom NV.
В 16:30 мск Федеральный резервный банк Чикаго опубликует данные индекса национальной деловой активности в США за сентябрь.
В 17:00 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Далласа Ричарда Фишера.
В 19:30 мск Минфин США объявит результаты аукционов по размещению краткосрочных казначейских облигаций.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC, The Financial Times и The Wall Street Journal.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter