14 ноября 2011 МФД-ИнфоЦентр
В пятницу, 11 ноября, ведущие фондовые индексы США выросли на 2% на фоне появления некоторых признаков стабилизации ситуации в Греции и Италии, а также публикации позитивных макроэкономических показателей.
Согласно предварительному отчёту университета Мичигана и агентства Reuters, индекс потребительского доверия в США в ноябре вырос до максимального за 5 месяцев уровня 64.2 пункта против 60.9 в октябре. Аналитики прогнозировали рост индекса до 61.3 пункта.
Сенат Италии в пятницу одобрил проект госбюджета страны на 2012 год, включающий положения о повышении пенсионного возраста, увеличении цен на бензин, а также о продаже части государственного имущества на сумму 15 млрд евро в течение трёх лет. В субботу за программу жёстких мер по сокращению бюджетного дефицита проголосовала нижняя палата парламента.
Вслед за этим сообщением премьер-министр Италии Сильвио Берлускони, занимавший этот пост с перерывами в течение 8 лет, подал президенту страны Джорджо Наполитано прошение об отставке, которое было удовлетворенно. Таким образом, Берлускони выполнил обещание покинуть пост главы правительства в случае, если парламент страны проголосует за бюджет, удовлетворяющий требованиям Евросоюза.
Новым премьер-министром Италии стал известный экономист, бывший еврокомиссар Марио Монти, являющийся международным советником компаний Goldman Sachs и Coca-Cola. По сообщениям СМИ, Монти также является сопрезидентом Трёхсторонней комиссии, созданной Дэвидом Рокфеллером, и членом оргкомитета Бильдербергского клуба.
В пятницу было приведено к присяге новое правительство Греции во главе с премьер-министром Лукасом Пападимосом, сменившим на этом посту Йоргоса Папандреу. В правительство вошли представители левой партии ПАСОК, консервативной партии «Новая Демократия» и ультраправой ЛАОС, а также было произведено несколько перестановок: в частности, сменились министры внутренних дел, иностранных дел и обороны. Ключевой на данный момент для Греции пост - министра финансов сохранил за собой экс-министр обороны Эвангелос Венизелос.
Лукас Пападимос назвал новый кабинет министров переходным, который будет функционировать до 19 февраля 2012 года, когда в стране состоятся досрочные парламентские выборы. По словам премьера, главной задачей временного правительства станет реализация кредитного соглашения с ЕС.
По сообщению агентства Reuters, тройка кредиторов Греции (ЕЦБ, Еврокомиссия и МВФ) в качестве условия выделения очередного кредитного транша на сумму 8 млрд евро требует от властей страны подписания четырёх отдельных писем с гарантиями следовать условиям кредитного соглашения. Одно письмо должно быть подписано министром финансов Эвангелосом Венизелосом и управляющим ЦБ Греции Гиоргосом Провопулосом, второе – премьер-министром Лукасом Пападимосом, и два других письма по отдельности – лидером партии ПАСОК Йоргосом Папандреу и лидером партии «Новая Демократия» Антонисом Самарасом.
«Рынки, похоже, позитивно восприняли удаление двух главных неопределённостей, - заявил Лорн Бэринг, управляющий директор компании B Capital, подразумевая формирование новых правительств в Италии и Греции. – Как только мы получим контроль над большими макро-рисками в Европе, мы сможем вернуться к наблюдению за фундаментальными факторами. Корпоративные балансы находятся в наилучшей форме... и всё это указывает на более устойчивый корпоративный сектор».
Тем не менее, отсутствие конкретных доказательств того, что европейские власти смогли найти реальное решение по выходу из долгового кризиса, вынуждает некоторых экспертов сохранять осторожность.
«Есть ощущение, что итальянское правительство настроено серьёзно и планирует исправить сложившуюся ситуацию, это делает инвесторов более оптимистичными, - отметил Терри Мори, старший управляющий активами National Penn Investors Trust. – Однако ощущение и реальность могут оказаться совершенно разными вещами. Это вызывает большие опасения».
«Учитывая ослабевшие страхи, касающиеся Европы, и ослабевшие страхи, касающиеся экономики США, есть общее чувство, что мир не собирается разрушаться, - заявил Ури Ландесман, управляющий партнёр хедж-фонда Platinum Partners LLP. – Однако ни быки, ни медведи не укрепили свои позиции, на рынке есть лишь чрезмерная реакция на новости».
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12153.68, прибавив 2.19%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 1.95% (до 1263.85) и 2.04% (до 2678.75) соответственно.
По итогам недели индексы DJIA и S&P 500 выросли на 1.42% и 0.85%, индекс Nasdaq снизился на 0.28%.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3747 против 1.3578 вечером в четверг.
Учитывая, что в пятницу в США праздновался День Ветеранов, торговые обороты на биржах оказались минимальным за последние четыре месяца. Долговой рынок был закрыт, правительственные учреждения и банки не работали.
Акции всех 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции медиа-компании Walt Disney (+5.95%), опубликовавшей в четверг вечером позитивную квартальную отчётность.
Уверенный рост продемонстрировали акции компаний, бизнес которых подвержен циклическим колебаниям, включая производителя строительного оборудования Caterpillar (+4.3%), производителя алюминия Alcoa (+3.4%), авиастроительный концерн Boeing (+3.2%) и промышленный конгломерат United Technologies (+3.1%).
Акции технологических компаний Intel и Hewlett-Packard подорожали на 3.3% и 3.1% соответственно, поддержанные сообщением производителя микрочипов и графических ускорителей Nvidia (+3.5%) о более чем двукратном росте квартальной прибыли. Аналитики Citigroup повысили прогноз по целевой стоимости акций Nvidia с 14 до 17 долл.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подорожали на 1.7% и 3% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 2.2%. Акции банка Citigroup прибавили 2.4% после сообщения The Wall Street Journal о намерении Citi продать компанию EMI Music Publishing группе инвесторов во главе с японской компанией Sony за 2.2 млрд долл.
Капитализация он-лайн брокера E*Trade Financial уменьшилась на 4.1% после его сообщения об отказе от планов продажи контрольного пакета своих акций.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. прибавили 1.3% и 1.5% соответственно на фоне повышения стоимости декабрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.21 долл (+1.2%) до 98.99 долл за барр. По итогам недели цены на нефть выросли на 5%, завершив с повышением шестую неделю подряд.
Акции домостроительной компании D.R. Horton подешевели на 1.7%, несмотря на её сообщение о переходе к прибыльности в IV финансовом квартале после получения убытков за аналогичный период прошлого года. Финансовые результаты D.R. Horton оказались хуже прогнозов аналитиков.
Оператор розничной сети Nordstrom выпустил разочаровывающий прогноз по годовой прибыли, что спровоцировало снижение его акций на 0.3%.
В понедельник, 14 ноября, ожидается публикация квартальной отчётности ритейлерских компаний JCPenney, Lowe's и Urban Outfitters. Кроме того, брокерская компания MF Global подаст официальное прошение о защите от кредиторов в соответствии с Законом о банкротстве.
Публикаций данных макроэкономической статистики США не запланировано.
В 20:30 мск Минфин США объявит результаты аукционов по размещению краткосрочных казначейских облигаций.
В ходе проходившей в субботу в Москве международной конференции, посвящённой 170-летию Сбербанка РФ, известный американский экономист Нуриэль Рубини заявил о необходимости резкого снижения процентной ставки ЕЦБ и незамедлительной девальвации евро на 30% - 40% от текущего курса. По мнению Рубини, других способов оживить реальную экономику в зоне евро, усилить конкурентоспособность стран, входящих монетарный союз, особенно проблемных, а также существенно повысить уровень занятости в ЕС не существует.
Рубини заявил о сохраняющихся рисках распада зоны евро. Вместе с тем, он полагает, что дефолты Греции или Португалии с возможным отказом от евро не так страшны, как аналогичные шаги Италии или Испании, которые могут привести к краху общеевропейской валютной системы.
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's в субботу поместило на пересмотр с возможностью понижения долгосрочный и краткосрочный суверенные кредитные рейтинги Венгрии по обязательствам в иностранной и национальной валюте «BBB-/A-3». На данный момент долгосрочный кредитный рейтинг Венгрии лишь на одну ступень выше неинвестиционной «мусорной» категории.
«Принятое решение отражает мнение агентства о том, что снижение политической предсказуемости в республике, вызванное ослаблением надзорных органов и институтов, а также принятием ряда решений, относящихся к бюджетной сфере, негативно скажется на экономическом росте страны и на государственных финансах», - говорится в пресс-релизе S&P.
Британская газета The Telegraph в субботу сообщила, что Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF) недавно был вынужден покупать собственные бонды на фоне снижения спроса на ценные бумаги фонда со стороны внешних инвесторов.
На прошлой неделе EFSF объявил об успешном размещении 10-летних бондов на сумму 3 млрд евро. Однако, как сообщает The Telegraph, фонду удалось достичь намеченных целей лишь благодаря покупке собственных бондов на сумму более чем в 100 млн евро, поскольку банки, участвовавшие в аукционе, смогли предоставить финансирование в объёме, не превышающем 2.7 млрд евро.
В статье The Telegraph говорится, что результаты аукциона оказались обескураживающими и стали тревожным сигналом, свидетельствующим об ослаблении интереса к долговым обязательствам EFSF, несмотря на попытки руководителей фонда и европейских банкиров привлечь ключевых инвесторов из суверенных фондов Китая и Японии.
Влиятельный деловой еженедельник International Financial Review, издаваемый агентством Reuters, в пятницу сообщил, что европейские банки планируют избавиться от долговых обязательств Италии на опасениях ухудшения ситуации на долговом рынке Европы. По оценке Европейского банковского управления (EBA), на конец 2010 года 90 ведущих европейских банков владели гособлигациями Италии на общую сумму в 326 млрд евро.
В пятницу доходность 10-летних итальянских бондов снизилась до 6.45% после роста двумя днями ранее к рекордному с момента введения евро уровню 7.5%. Снижение доходности было вызвано преимущественно покупками бондов Европейским Центробанком, существенно увеличившим вложения в долговые бумаги Италии и Испании с целью предотвращения роста стоимости заимствований для этих стран.
«Усилия ЕЦБ по недопущению роста доходности по облигациям Италии могут быть подорваны нынешними действиями европейских банков», - говорится в статье International Financial Review.
Министр экономики Германии Филипп Реслер в субботу, выступая на съезде Свободной демократической партии (СвДП), назвал «вызывающими беспокойство» сообщения о планах ЕЦБ начать масштабную скупку облигаций проблемных стран ЕС. По его словам, Европейскому фонду финансовой стабильности (EFSF) следует предотвратить этот «абсурд».
Реслер в очередной раз призвал ввести процедуру контролируемого банкротства для стран - членов ЕС, которые нарушили бюджетно-долговые нормативы блока. «За нарушение норм должны автоматически следовать санкции - от сокращения финансирования из структурных фондов до лишения права голоса в институтах ЕС», - сказал Реслер.
В свою очередь, министр финансов Германии Вольфганг Шойбле в субботу в интервью немецким СМИ заявил, что в целях скорейшего преодоления кризиса страны - члены ЕС должны передать часть своих финансовых полномочий европейским институтам.
«Несмотря на то, что Пакт стабильности и роста (соглашение между членами ЕС по налоговой и бюджетной политике) позволяет принимать антикризисные меры на ранних стадиях, члены блока должны перенести решение части своих проблем на уровень руководящих структур ЕС», - отметил Шойбле.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Согласно предварительному отчёту университета Мичигана и агентства Reuters, индекс потребительского доверия в США в ноябре вырос до максимального за 5 месяцев уровня 64.2 пункта против 60.9 в октябре. Аналитики прогнозировали рост индекса до 61.3 пункта.
Сенат Италии в пятницу одобрил проект госбюджета страны на 2012 год, включающий положения о повышении пенсионного возраста, увеличении цен на бензин, а также о продаже части государственного имущества на сумму 15 млрд евро в течение трёх лет. В субботу за программу жёстких мер по сокращению бюджетного дефицита проголосовала нижняя палата парламента.
Вслед за этим сообщением премьер-министр Италии Сильвио Берлускони, занимавший этот пост с перерывами в течение 8 лет, подал президенту страны Джорджо Наполитано прошение об отставке, которое было удовлетворенно. Таким образом, Берлускони выполнил обещание покинуть пост главы правительства в случае, если парламент страны проголосует за бюджет, удовлетворяющий требованиям Евросоюза.
Новым премьер-министром Италии стал известный экономист, бывший еврокомиссар Марио Монти, являющийся международным советником компаний Goldman Sachs и Coca-Cola. По сообщениям СМИ, Монти также является сопрезидентом Трёхсторонней комиссии, созданной Дэвидом Рокфеллером, и членом оргкомитета Бильдербергского клуба.
В пятницу было приведено к присяге новое правительство Греции во главе с премьер-министром Лукасом Пападимосом, сменившим на этом посту Йоргоса Папандреу. В правительство вошли представители левой партии ПАСОК, консервативной партии «Новая Демократия» и ультраправой ЛАОС, а также было произведено несколько перестановок: в частности, сменились министры внутренних дел, иностранных дел и обороны. Ключевой на данный момент для Греции пост - министра финансов сохранил за собой экс-министр обороны Эвангелос Венизелос.
Лукас Пападимос назвал новый кабинет министров переходным, который будет функционировать до 19 февраля 2012 года, когда в стране состоятся досрочные парламентские выборы. По словам премьера, главной задачей временного правительства станет реализация кредитного соглашения с ЕС.
По сообщению агентства Reuters, тройка кредиторов Греции (ЕЦБ, Еврокомиссия и МВФ) в качестве условия выделения очередного кредитного транша на сумму 8 млрд евро требует от властей страны подписания четырёх отдельных писем с гарантиями следовать условиям кредитного соглашения. Одно письмо должно быть подписано министром финансов Эвангелосом Венизелосом и управляющим ЦБ Греции Гиоргосом Провопулосом, второе – премьер-министром Лукасом Пападимосом, и два других письма по отдельности – лидером партии ПАСОК Йоргосом Папандреу и лидером партии «Новая Демократия» Антонисом Самарасом.
«Рынки, похоже, позитивно восприняли удаление двух главных неопределённостей, - заявил Лорн Бэринг, управляющий директор компании B Capital, подразумевая формирование новых правительств в Италии и Греции. – Как только мы получим контроль над большими макро-рисками в Европе, мы сможем вернуться к наблюдению за фундаментальными факторами. Корпоративные балансы находятся в наилучшей форме... и всё это указывает на более устойчивый корпоративный сектор».
Тем не менее, отсутствие конкретных доказательств того, что европейские власти смогли найти реальное решение по выходу из долгового кризиса, вынуждает некоторых экспертов сохранять осторожность.
«Есть ощущение, что итальянское правительство настроено серьёзно и планирует исправить сложившуюся ситуацию, это делает инвесторов более оптимистичными, - отметил Терри Мори, старший управляющий активами National Penn Investors Trust. – Однако ощущение и реальность могут оказаться совершенно разными вещами. Это вызывает большие опасения».
«Учитывая ослабевшие страхи, касающиеся Европы, и ослабевшие страхи, касающиеся экономики США, есть общее чувство, что мир не собирается разрушаться, - заявил Ури Ландесман, управляющий партнёр хедж-фонда Platinum Partners LLP. – Однако ни быки, ни медведи не укрепили свои позиции, на рынке есть лишь чрезмерная реакция на новости».
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12153.68, прибавив 2.19%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 1.95% (до 1263.85) и 2.04% (до 2678.75) соответственно.
По итогам недели индексы DJIA и S&P 500 выросли на 1.42% и 0.85%, индекс Nasdaq снизился на 0.28%.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3747 против 1.3578 вечером в четверг.
Учитывая, что в пятницу в США праздновался День Ветеранов, торговые обороты на биржах оказались минимальным за последние четыре месяца. Долговой рынок был закрыт, правительственные учреждения и банки не работали.
Акции всех 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции медиа-компании Walt Disney (+5.95%), опубликовавшей в четверг вечером позитивную квартальную отчётность.
Уверенный рост продемонстрировали акции компаний, бизнес которых подвержен циклическим колебаниям, включая производителя строительного оборудования Caterpillar (+4.3%), производителя алюминия Alcoa (+3.4%), авиастроительный концерн Boeing (+3.2%) и промышленный конгломерат United Technologies (+3.1%).
Акции технологических компаний Intel и Hewlett-Packard подорожали на 3.3% и 3.1% соответственно, поддержанные сообщением производителя микрочипов и графических ускорителей Nvidia (+3.5%) о более чем двукратном росте квартальной прибыли. Аналитики Citigroup повысили прогноз по целевой стоимости акций Nvidia с 14 до 17 долл.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подорожали на 1.7% и 3% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 2.2%. Акции банка Citigroup прибавили 2.4% после сообщения The Wall Street Journal о намерении Citi продать компанию EMI Music Publishing группе инвесторов во главе с японской компанией Sony за 2.2 млрд долл.
Капитализация он-лайн брокера E*Trade Financial уменьшилась на 4.1% после его сообщения об отказе от планов продажи контрольного пакета своих акций.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. прибавили 1.3% и 1.5% соответственно на фоне повышения стоимости декабрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.21 долл (+1.2%) до 98.99 долл за барр. По итогам недели цены на нефть выросли на 5%, завершив с повышением шестую неделю подряд.
Акции домостроительной компании D.R. Horton подешевели на 1.7%, несмотря на её сообщение о переходе к прибыльности в IV финансовом квартале после получения убытков за аналогичный период прошлого года. Финансовые результаты D.R. Horton оказались хуже прогнозов аналитиков.
Оператор розничной сети Nordstrom выпустил разочаровывающий прогноз по годовой прибыли, что спровоцировало снижение его акций на 0.3%.
В понедельник, 14 ноября, ожидается публикация квартальной отчётности ритейлерских компаний JCPenney, Lowe's и Urban Outfitters. Кроме того, брокерская компания MF Global подаст официальное прошение о защите от кредиторов в соответствии с Законом о банкротстве.
Публикаций данных макроэкономической статистики США не запланировано.
В 20:30 мск Минфин США объявит результаты аукционов по размещению краткосрочных казначейских облигаций.
В ходе проходившей в субботу в Москве международной конференции, посвящённой 170-летию Сбербанка РФ, известный американский экономист Нуриэль Рубини заявил о необходимости резкого снижения процентной ставки ЕЦБ и незамедлительной девальвации евро на 30% - 40% от текущего курса. По мнению Рубини, других способов оживить реальную экономику в зоне евро, усилить конкурентоспособность стран, входящих монетарный союз, особенно проблемных, а также существенно повысить уровень занятости в ЕС не существует.
Рубини заявил о сохраняющихся рисках распада зоны евро. Вместе с тем, он полагает, что дефолты Греции или Португалии с возможным отказом от евро не так страшны, как аналогичные шаги Италии или Испании, которые могут привести к краху общеевропейской валютной системы.
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's в субботу поместило на пересмотр с возможностью понижения долгосрочный и краткосрочный суверенные кредитные рейтинги Венгрии по обязательствам в иностранной и национальной валюте «BBB-/A-3». На данный момент долгосрочный кредитный рейтинг Венгрии лишь на одну ступень выше неинвестиционной «мусорной» категории.
«Принятое решение отражает мнение агентства о том, что снижение политической предсказуемости в республике, вызванное ослаблением надзорных органов и институтов, а также принятием ряда решений, относящихся к бюджетной сфере, негативно скажется на экономическом росте страны и на государственных финансах», - говорится в пресс-релизе S&P.
Британская газета The Telegraph в субботу сообщила, что Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF) недавно был вынужден покупать собственные бонды на фоне снижения спроса на ценные бумаги фонда со стороны внешних инвесторов.
На прошлой неделе EFSF объявил об успешном размещении 10-летних бондов на сумму 3 млрд евро. Однако, как сообщает The Telegraph, фонду удалось достичь намеченных целей лишь благодаря покупке собственных бондов на сумму более чем в 100 млн евро, поскольку банки, участвовавшие в аукционе, смогли предоставить финансирование в объёме, не превышающем 2.7 млрд евро.
В статье The Telegraph говорится, что результаты аукциона оказались обескураживающими и стали тревожным сигналом, свидетельствующим об ослаблении интереса к долговым обязательствам EFSF, несмотря на попытки руководителей фонда и европейских банкиров привлечь ключевых инвесторов из суверенных фондов Китая и Японии.
Влиятельный деловой еженедельник International Financial Review, издаваемый агентством Reuters, в пятницу сообщил, что европейские банки планируют избавиться от долговых обязательств Италии на опасениях ухудшения ситуации на долговом рынке Европы. По оценке Европейского банковского управления (EBA), на конец 2010 года 90 ведущих европейских банков владели гособлигациями Италии на общую сумму в 326 млрд евро.
В пятницу доходность 10-летних итальянских бондов снизилась до 6.45% после роста двумя днями ранее к рекордному с момента введения евро уровню 7.5%. Снижение доходности было вызвано преимущественно покупками бондов Европейским Центробанком, существенно увеличившим вложения в долговые бумаги Италии и Испании с целью предотвращения роста стоимости заимствований для этих стран.
«Усилия ЕЦБ по недопущению роста доходности по облигациям Италии могут быть подорваны нынешними действиями европейских банков», - говорится в статье International Financial Review.
Министр экономики Германии Филипп Реслер в субботу, выступая на съезде Свободной демократической партии (СвДП), назвал «вызывающими беспокойство» сообщения о планах ЕЦБ начать масштабную скупку облигаций проблемных стран ЕС. По его словам, Европейскому фонду финансовой стабильности (EFSF) следует предотвратить этот «абсурд».
Реслер в очередной раз призвал ввести процедуру контролируемого банкротства для стран - членов ЕС, которые нарушили бюджетно-долговые нормативы блока. «За нарушение норм должны автоматически следовать санкции - от сокращения финансирования из структурных фондов до лишения права голоса в институтах ЕС», - сказал Реслер.
В свою очередь, министр финансов Германии Вольфганг Шойбле в субботу в интервью немецким СМИ заявил, что в целях скорейшего преодоления кризиса страны - члены ЕС должны передать часть своих финансовых полномочий европейским институтам.
«Несмотря на то, что Пакт стабильности и роста (соглашение между членами ЕС по налоговой и бюджетной политике) позволяет принимать антикризисные меры на ранних стадиях, члены блока должны перенести решение части своих проблем на уровень руководящих структур ЕС», - отметил Шойбле.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, International Financial Review, CNBC, The Telegraph и The Wall Street Journal.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter