РОССИЙСКИЙ РЫНОК: Уходящая неделя, для отечественного рынка, выдалась довольно интересной. Кто-то назовет это началом новогоднего ралли, кто-то «выдергом» перед обвалом, третьи же скажут, что разобраться, что сейчас происходит невозможно. И все будут правы. Рост начался еще в пятницу под закрытие, с еще большим размахом продолжился в понедельник и с невероятной прытью возобновился в среду, во второй половине дня, после практически одновременного выхода новостей о разнородных действиях Центральных Банков Китая, и группы стран во главе с США. Так что это было, почему рынок одинаковыми темпами рос как до новостей, так и после их выхода? Инсайд, «кукловодство» или просто новогоднее ралли, основанное на настроении рынка, и не зависимое от новостного фона? На самом деле сейчас разобраться уже невозможно, да и не так это важно, важны последствия, которые мы имеем. А имеем мы следующее: рынок, после фееричного взлета, на 2 дня завис в узком боковике, снижения сразу же выкупаются, рост продается. Установилось некоторое равновесие между медведями и быками, желающими видеть рынок внизу и вверху соответственно. Крупный же инвестор решил взять паузу, и пока остается в стороне. И в зависимости от того, чью позицию он примет, будет зависеть дальнейшая динамика. По индексу ММВБ установился узкий диапазон 1500 - 1520, однако стоит помнить, рынок сейчас очень сложный и вполне возможны новые ловушки, основанные на ложном выходе из данного диапазона.
Тем временем, отток инвестиций из России и страны СНГ продолжается, после небольшого перерыва в середине ноября. За неделю с 24 по 30 ноября отток составил $15 млн., против $145 млн. неделей ранее, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).
В корпоративном секторе на этой неделе особого внимания заслуживают, конечно же, акции горнодобывающей компании Алроса, которые начали торговаться на бирже ММВБ во вторник. За первые 3 дня торгов бумага выросла на 118%! А за один неполный пятничный день потеряла от своего пика 40%, однако при этом остается на уровне выше начала торгов. Справедливости ради, стоит отметить, что объемы торгов за 1 день падения в 20 раз превышают объемы за 3 дня роста.
На следующей неделе мы должны увидеть развитие текущей ситуации, оставляемой на выходные в довольно подвешенном состоянии. Такие резкие импульсы обычно не проходят бесследно, и должны найти отражение в будущей динамике в виде продолжения сильных движений. Картина в настоящий момент является больше бычьей, соответственно ожидать продолжения роста логично, но не надо ставить на это «с плечами». Не стоит также забывать про необходимость коррекционных откатов вниз. В целом начало нового месяца должно задать тон на остальное время до конца года. Целый месяц безудержного роста конечно мы не увидим, но, как минимум, обновление локальных максимумов нас должно ожидать
РЫНКИ АМЕРИКИ: На следующей неделе быки могут получить новые рождественские подарки
Уходящая неделя для американских инвесторов ознаменовалась подведением первых итогов сезона рождественских распродаж. После позитивных цифр обнародованных за предыдущий уикенд, игроки ждали результатов так называемого «кибер-понедельника». Согласно данным IBM онлайн-продажи крупных сетей магазинов в понедельник продемонстрировали прирост на 60%, предварительные цифры были куда скромнее - порядка 18-20%. Заметно увеличилась доля посетителей интернет-магазинов пользующихся мобильными устройствами, составив11% от общего числа посетителей.
Но это были только цветочки, ягодки вряд ли могли исходить от кого либо кроме Центробанков в частности ФРС и ЕЦБ. Но если ЕЦБ в лице своего президента Марио Драги, который был по прежнему сдержан в своих решениях, говоря о том, что не должен становиться кредитором последней инстанции для государств еврозоны, как того просят ряд чиновников Евросоюза, подчеркнув, что меры ЦБ по покупке гособлигаций периферийных стран временные, то ФРС в союзе с ЦБ Швейцарии, Англии, Японии и Канады пошире раскрыли двери для поддержки ведомства Драги, оказывая тем самым помощь европейским банкам.
Центробанками было принято решение понизить существующие ставки по действующим долларовым свопам на 0,5 процентного пункта с целью ослабления напряженности на финансовых рынках. К тому же срок действия данных мер был продлен до 1 февраля 2013 года. Этот шаг позволяет в какой то мере сгладить напряженную ситуацию с долларовой ликвидностью для европейских банков, испытывающих проблемы на межбанковском рынке. Однако ключевых проблем в Старом Свете это конечно же не решит, до тех пор пока ЕЦБ не сделает более уверенные шаги в направлении поддержки облигаций стран группы PIGS.
Пока же Еврогруппа пытается найти выход из положения с помощью европейского фонда финансовой стабильности, механизмы работы которого были рассмотрены министрами финансов. На данный момент предполагается, что фонд будет гарантировать 20-30% объема новых выпусков облигаций проблемных стран еврозоны за счет сертификатов ЕФФС. Также планируется создание фондов с участием частных инвесторов для покупки суверенных облигаций, в том числе непосредственно с аукционов. Оба механизма могут быть запущены в начале следующего года.
Еще один приятный сюрприз предоставил покупателям Банк Китая, впервые почти за три года понизив резервные требования для банков на 50 базисных пунктов.
С точки зрения техники отметим, что индекс S&P500 в рамках дневного таймфрейма можно сказать протестировал снизу поддержку удерживающую индикатор от обвала в октябре-ноябре. Оставленная разворотная свеча несколько усиливает вероятность более глубокого отката, но пока не наблюдается предпосылок для пробоя уровня 1330 пунктов, где проходит 200-дневная скользящая средняя.
На следующей недели быки могут получить новые рождественские подарки. Так уже 5 декабря шестой транш помощи Греции может быть окончательно согласован МВФ. Во второй половине недели Банк Англии и ЕЦБ будут пересматривать свою монетарную политику, от последнего многие ждут дальнейшего понижения ключевой ставки.
РЫНОК НЕФТИ: Страны ЕС могут перестать покупать нефть у Ирана
На конец недели нефтяные фьючерсы марки Brent торгуются вблизи отметки в $110,0. За прошедшие пять торговых дней они прибавили 3,2%, фьючерсы на WTI повысились на 4,1%. Спрэд между марками сократился до $9.
В первую очередь главной новостью недели, как для рынка нефти, так и для всех мировых площадок стало то, что Федеральная резервная система США снизила стоимость экстренного долларового фондирования для европейских банков в рамках скоординированных усилий мировых ЦБ (ЕЦБ, ЦБ Канады, Великобритании, Японии, Швейцарии). Принято решение об уменьшении с 5 декабря процентных ставок по долларовым свопам на 50 базисных пунктов. В настоящее время ставки находятся на уровне 100 базисных пунктов. Срок действия программы продлевается до 1 февраля 2013 года. Принятое решение призвано снизить напряженность на рынках и дать Центробанкам дополнительные возможности для оказания поддержки мировой финансовой системе. Еще одним позитивным моментом для рынка стало то, что Народный банк Китая сократил резервные требования к коммерческим банкам на 50 базисных пунктов. Резервные требования снижены впервые почти за 3 года.
Но несмотря на коллективные усилия мировых Центробанков стабилизировать мировые рынки, инвесторы все еще опасаются, что решение долгового кризиса еврозоны так и не происходит, а только затягивается. Что касается Китая, то местные регуляторы поспешили сообщить о том, что предпринятые меры не являются сменой стратегической политики, НБ по-прежнему будет придерживаться жесткого монетарного регулирования.
Проблемы еврозоны могли временно затмить влияние нарастающего напряжения в отношениях Ирана с Западом. Нападение иранских демонстрантов на британское посольство в Тегеране, вызванное гневом против экономических санкций, дало европейским правительствам повод еще сильнее усилить эти санкции. Европейский союз, скорее всего, поддержит введение эмбарго в отношении иранской нефти до следующей, январской встречи министров иностранных дел. Об этом сообщает Financial Times со ссылкой на источники в дипломатических кругах и в нефтяном секторе. Представители Италии, Испании и Греции - стран, являющихся крупнейшими покупателями иранской нефти - больше не выступают против эмбарго, но они попросили дать им время, чтобы найти альтернативных поставщиков топлива.
На этом фоне напряженности вокруг второго производителя нефти среди стран ОПЕК, американский сенатор-республиканец Марк Кирк после переговоров с послом Саудовской Аравии в США сделал очень важное заявление. Саудовская Аравия может увеличить добычу нефти в случае ужесточения санкций против Ирана. Это позволит избежать потрясений на мировых рынках углеводородного сырья.
Техническая картина по нефти марки Brent остается неизменной - это сильнейший боковик. Практически полгода котировки находятся в диапазоне 100-115 долл. за баррель. Движение происходит от одной границы к другой. Предпосылок по выходу из этого диапазона пока не наблюдается. Одно можно сказать уверенно - это то, что при пробое границы коридора начнется настоящий тренд. Чем дольше цены консолидируются - тем сильнее должен быть выход. Рассчитывать на то, что это произойдет до конца текущего года не стоит.
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Тем временем, отток инвестиций из России и страны СНГ продолжается, после небольшого перерыва в середине ноября. За неделю с 24 по 30 ноября отток составил $15 млн., против $145 млн. неделей ранее, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).
В корпоративном секторе на этой неделе особого внимания заслуживают, конечно же, акции горнодобывающей компании Алроса, которые начали торговаться на бирже ММВБ во вторник. За первые 3 дня торгов бумага выросла на 118%! А за один неполный пятничный день потеряла от своего пика 40%, однако при этом остается на уровне выше начала торгов. Справедливости ради, стоит отметить, что объемы торгов за 1 день падения в 20 раз превышают объемы за 3 дня роста.
На следующей неделе мы должны увидеть развитие текущей ситуации, оставляемой на выходные в довольно подвешенном состоянии. Такие резкие импульсы обычно не проходят бесследно, и должны найти отражение в будущей динамике в виде продолжения сильных движений. Картина в настоящий момент является больше бычьей, соответственно ожидать продолжения роста логично, но не надо ставить на это «с плечами». Не стоит также забывать про необходимость коррекционных откатов вниз. В целом начало нового месяца должно задать тон на остальное время до конца года. Целый месяц безудержного роста конечно мы не увидим, но, как минимум, обновление локальных максимумов нас должно ожидать
РЫНКИ АМЕРИКИ: На следующей неделе быки могут получить новые рождественские подарки
Уходящая неделя для американских инвесторов ознаменовалась подведением первых итогов сезона рождественских распродаж. После позитивных цифр обнародованных за предыдущий уикенд, игроки ждали результатов так называемого «кибер-понедельника». Согласно данным IBM онлайн-продажи крупных сетей магазинов в понедельник продемонстрировали прирост на 60%, предварительные цифры были куда скромнее - порядка 18-20%. Заметно увеличилась доля посетителей интернет-магазинов пользующихся мобильными устройствами, составив11% от общего числа посетителей.
Но это были только цветочки, ягодки вряд ли могли исходить от кого либо кроме Центробанков в частности ФРС и ЕЦБ. Но если ЕЦБ в лице своего президента Марио Драги, который был по прежнему сдержан в своих решениях, говоря о том, что не должен становиться кредитором последней инстанции для государств еврозоны, как того просят ряд чиновников Евросоюза, подчеркнув, что меры ЦБ по покупке гособлигаций периферийных стран временные, то ФРС в союзе с ЦБ Швейцарии, Англии, Японии и Канады пошире раскрыли двери для поддержки ведомства Драги, оказывая тем самым помощь европейским банкам.
Центробанками было принято решение понизить существующие ставки по действующим долларовым свопам на 0,5 процентного пункта с целью ослабления напряженности на финансовых рынках. К тому же срок действия данных мер был продлен до 1 февраля 2013 года. Этот шаг позволяет в какой то мере сгладить напряженную ситуацию с долларовой ликвидностью для европейских банков, испытывающих проблемы на межбанковском рынке. Однако ключевых проблем в Старом Свете это конечно же не решит, до тех пор пока ЕЦБ не сделает более уверенные шаги в направлении поддержки облигаций стран группы PIGS.
Пока же Еврогруппа пытается найти выход из положения с помощью европейского фонда финансовой стабильности, механизмы работы которого были рассмотрены министрами финансов. На данный момент предполагается, что фонд будет гарантировать 20-30% объема новых выпусков облигаций проблемных стран еврозоны за счет сертификатов ЕФФС. Также планируется создание фондов с участием частных инвесторов для покупки суверенных облигаций, в том числе непосредственно с аукционов. Оба механизма могут быть запущены в начале следующего года.
Еще один приятный сюрприз предоставил покупателям Банк Китая, впервые почти за три года понизив резервные требования для банков на 50 базисных пунктов.
С точки зрения техники отметим, что индекс S&P500 в рамках дневного таймфрейма можно сказать протестировал снизу поддержку удерживающую индикатор от обвала в октябре-ноябре. Оставленная разворотная свеча несколько усиливает вероятность более глубокого отката, но пока не наблюдается предпосылок для пробоя уровня 1330 пунктов, где проходит 200-дневная скользящая средняя.
На следующей недели быки могут получить новые рождественские подарки. Так уже 5 декабря шестой транш помощи Греции может быть окончательно согласован МВФ. Во второй половине недели Банк Англии и ЕЦБ будут пересматривать свою монетарную политику, от последнего многие ждут дальнейшего понижения ключевой ставки.
РЫНОК НЕФТИ: Страны ЕС могут перестать покупать нефть у Ирана
На конец недели нефтяные фьючерсы марки Brent торгуются вблизи отметки в $110,0. За прошедшие пять торговых дней они прибавили 3,2%, фьючерсы на WTI повысились на 4,1%. Спрэд между марками сократился до $9.
В первую очередь главной новостью недели, как для рынка нефти, так и для всех мировых площадок стало то, что Федеральная резервная система США снизила стоимость экстренного долларового фондирования для европейских банков в рамках скоординированных усилий мировых ЦБ (ЕЦБ, ЦБ Канады, Великобритании, Японии, Швейцарии). Принято решение об уменьшении с 5 декабря процентных ставок по долларовым свопам на 50 базисных пунктов. В настоящее время ставки находятся на уровне 100 базисных пунктов. Срок действия программы продлевается до 1 февраля 2013 года. Принятое решение призвано снизить напряженность на рынках и дать Центробанкам дополнительные возможности для оказания поддержки мировой финансовой системе. Еще одним позитивным моментом для рынка стало то, что Народный банк Китая сократил резервные требования к коммерческим банкам на 50 базисных пунктов. Резервные требования снижены впервые почти за 3 года.
Но несмотря на коллективные усилия мировых Центробанков стабилизировать мировые рынки, инвесторы все еще опасаются, что решение долгового кризиса еврозоны так и не происходит, а только затягивается. Что касается Китая, то местные регуляторы поспешили сообщить о том, что предпринятые меры не являются сменой стратегической политики, НБ по-прежнему будет придерживаться жесткого монетарного регулирования.
Проблемы еврозоны могли временно затмить влияние нарастающего напряжения в отношениях Ирана с Западом. Нападение иранских демонстрантов на британское посольство в Тегеране, вызванное гневом против экономических санкций, дало европейским правительствам повод еще сильнее усилить эти санкции. Европейский союз, скорее всего, поддержит введение эмбарго в отношении иранской нефти до следующей, январской встречи министров иностранных дел. Об этом сообщает Financial Times со ссылкой на источники в дипломатических кругах и в нефтяном секторе. Представители Италии, Испании и Греции - стран, являющихся крупнейшими покупателями иранской нефти - больше не выступают против эмбарго, но они попросили дать им время, чтобы найти альтернативных поставщиков топлива.
На этом фоне напряженности вокруг второго производителя нефти среди стран ОПЕК, американский сенатор-республиканец Марк Кирк после переговоров с послом Саудовской Аравии в США сделал очень важное заявление. Саудовская Аравия может увеличить добычу нефти в случае ужесточения санкций против Ирана. Это позволит избежать потрясений на мировых рынках углеводородного сырья.
Техническая картина по нефти марки Brent остается неизменной - это сильнейший боковик. Практически полгода котировки находятся в диапазоне 100-115 долл. за баррель. Движение происходит от одной границы к другой. Предпосылок по выходу из этого диапазона пока не наблюдается. Одно можно сказать уверенно - это то, что при пробое границы коридора начнется настоящий тренд. Чем дольше цены консолидируются - тем сильнее должен быть выход. Рассчитывать на то, что это произойдет до конца текущего года не стоит.
/Компиляция. 2 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter