14 декабря 2011 Admiral Markets Бочкарев Константин
EUR/USD, USD/RUR, USDX
Нужно дать прибыли расти. Мы не хотим спешить с каким-либо новыми торговыми решениям в случае с имеющимися «короткими» позициями в EUR/USD, так как должно пройти некоторое время, прежде чем нисходящий тренд проявит себя в полной мере.
· Если говорить о позиционной торговле, то в идеале «не смотреть» несколько дней на дневной график EUR/USD, а какие-либо промежуточные выводы делать на ближайших выходных, когда рынки будут закрыты.
· Есть точка зрения, что стоп-лоссы по «коротким» позициям по евро имеет смысл перенести за максимум вторника в район 1.3240. В этом есть определенная логика с точки зрения особенно краткосрочной торговли. В случае с среднесрочными и долгосрочными позициями мы пока строим свою стратегию в плане защитных ордеров от максимума понедельника (1.3380), и до выходных не планируем ничего менять.
· Основной риск, который мы видим сейчас для наших «коротких» позиций по евро – это так называемая коррекция на пробой или возможной коррекционный рост курса EUR/USD в район теперь уже сопротивления 1.3145, либо 1.3200/20.
· Во вторник утром мы незначительно нарастили (усреднили) позицию на продажу в EUR/USD. Более это мы делать не будем, дожидаясь того, когда сформируется патерн «коррекция» на пробой или по крайне мере прояснится техническая картина рынка в плане наращивания «шортов».
· Мы не исключаем, что часть нашей «короткой» позиции будет в рынке вплоть до окончания 1кв2012.
· Ближайшие цели для снижения в EUR/USD: 1.2875 (минимумы года; уровень, от которого может быть первый отскок), далее 1.26. Большую часть позиции мы надеемся закрыть в районе 1.20-1.23-1.26, однако не исключаем падения рынка по евро вплоть до 1.1860.
· Мы не советовали бы работать от покупок по EUR/USD, либо пытаться поймать «падающие ножи» и какие-либо отскоки.
График дня – индекс доллара США (daily)
· Сопротивление 78.75-80 было успешно пройдено и теперь может рассматриваться как ближайший сильный уровень поддержки.
· Если следовать классическим канонам торговли на пробой, то защитные ордера имеет смысл разместить за минимумом вторника в район 79.30.
USD/RUB («покупать», цели выше 33 рублей за доллар)
· Каждый день мы получаем от какого-либо крупного инвестдома очередное исследование на тему возросших рисков в РФ, что явно негативно для рубля и рублевых активов.
· Открытие написало во вторник о том, что не исключает того, что в ближайшее время В.Путин и Д. Медведев сделают ряд значимых («судьбоносных») решений. Не исключен уход Д.Медведева в отставку. На наш взгляд, нерезиденты таких «экзерсисов» могут и не перенести.
· Очередной фактор риска и повод для спекуляций под эти самые политические риски – митинг 24 декабря
Фундаментальный анализ: EUR, WTI!
Фундаментальный анализ (FX, EUR)
С точки зрения фундаментального анализа сейчас следует четко понять, что текущее позиционирование на рынке по-прежнему сводится к тому, что на нисходящем долгосрочном тренде по EUR/USD хорошие новости из Европы игнорируются, а на плохих делается значительный акцент в виде новых продаж рисковых активов и евро, в частности.
Хороший тому пример – это выход во вторник лучше ожиданий в Германии за ноябрь индекса ZEW, а также вроде бы удачное размещение европейским стабфондов (EFSF) краткосрочных векселей. Данного рода «хорошие» новости могут, на наш взгляд, только что стать поводом для внутридневной коррекции к предшествовавшему сильному падению курса евро, не более того.
Аналогичный в чем-то вывод можно сделать и относительно прошедшего накануне заседания ФРС, которое, кстати, не ознаменовалось какими-либо сюрпризами. Хорошая новость заключается в данном случае в том, что в Центробанке США отмечают некоторое улучшение экономических условий; плохая – все это означает, что про QE3 на данный момент можно забыть. Для рисковых активов (Gold, WTI, S&P500) это некоторый негатив, для доллара США, естественно, благо.
В свете перспектив среды в этой связи хочется выделить, что внутридневная волатильность в EUR/USD 14 декабря будет во многом зависеть от того, насколько удачно в Европе пройдут аукционы по размещению суверенных облигаций (Италия 3 млрд евро 2016 г., Германия 5 млрд евро 2013 г., Испания 2016, 2020, 2012 гг.). Не исключено, что сильные продажи в EUR/USD накануне были как раз во многом связаны с опасениями относительно того, что какой-либо из аукционов может носить провальный характер.
Нефть (WTI, Brent)
Один из трейдов, который мы держим в поле зрения в плане перспектив ближайших нескольких месяцев – это открытие позиций на продажу по нефти в расчете на снижение цен на 10$-20$ от текущих уровней.
В основе данного рода предположений, прежде всего, спекуляции относительно еще одной глобальной рецессии в 2012 году. Вероятность данного события, по нашему мнению низка, но это вовсе не означает, что данного рода риск не будет отыгран финрынками. Отметим, что в течение последних нескольких недель ухудшение перспектив мировой экономики в 2012 году отметили в МВФ, ОЭСР, Goldman Sachs и еще ряд похожих институтов.
Против продаж WTI или Brent при этом сейчас могут быть геополитические риски, в частности, ситуация вокруг Ирана, который, вроде как, грозится перекрыть Ормузский пролив в случае вооруженного конфликта.
В общем, данная идея в значительной степени пока находится у нас в «разработке». Непосредственно в среду мы ждем итогов заседания нефтяного картеля ОПЕК, который, скорее всего, оставит примет решение оставить в плане добычи все как есть. В принципе такой исход заседания картеля, на наш взгляд, носит «медвежий» характер, поэтому, если по факту заседания нефть заметно подешевеет по итогам среды и четверга, то это будет означать, что текущее позиционирование скорее на стороне «медведей», чем «быков».
http://www.admiralmarkets.com/ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Нужно дать прибыли расти. Мы не хотим спешить с каким-либо новыми торговыми решениям в случае с имеющимися «короткими» позициями в EUR/USD, так как должно пройти некоторое время, прежде чем нисходящий тренд проявит себя в полной мере.
· Если говорить о позиционной торговле, то в идеале «не смотреть» несколько дней на дневной график EUR/USD, а какие-либо промежуточные выводы делать на ближайших выходных, когда рынки будут закрыты.
· Есть точка зрения, что стоп-лоссы по «коротким» позициям по евро имеет смысл перенести за максимум вторника в район 1.3240. В этом есть определенная логика с точки зрения особенно краткосрочной торговли. В случае с среднесрочными и долгосрочными позициями мы пока строим свою стратегию в плане защитных ордеров от максимума понедельника (1.3380), и до выходных не планируем ничего менять.
· Основной риск, который мы видим сейчас для наших «коротких» позиций по евро – это так называемая коррекция на пробой или возможной коррекционный рост курса EUR/USD в район теперь уже сопротивления 1.3145, либо 1.3200/20.
· Во вторник утром мы незначительно нарастили (усреднили) позицию на продажу в EUR/USD. Более это мы делать не будем, дожидаясь того, когда сформируется патерн «коррекция» на пробой или по крайне мере прояснится техническая картина рынка в плане наращивания «шортов».
· Мы не исключаем, что часть нашей «короткой» позиции будет в рынке вплоть до окончания 1кв2012.
· Ближайшие цели для снижения в EUR/USD: 1.2875 (минимумы года; уровень, от которого может быть первый отскок), далее 1.26. Большую часть позиции мы надеемся закрыть в районе 1.20-1.23-1.26, однако не исключаем падения рынка по евро вплоть до 1.1860.
· Мы не советовали бы работать от покупок по EUR/USD, либо пытаться поймать «падающие ножи» и какие-либо отскоки.
График дня – индекс доллара США (daily)
· Сопротивление 78.75-80 было успешно пройдено и теперь может рассматриваться как ближайший сильный уровень поддержки.
· Если следовать классическим канонам торговли на пробой, то защитные ордера имеет смысл разместить за минимумом вторника в район 79.30.
USD/RUB («покупать», цели выше 33 рублей за доллар)
· Каждый день мы получаем от какого-либо крупного инвестдома очередное исследование на тему возросших рисков в РФ, что явно негативно для рубля и рублевых активов.
· Открытие написало во вторник о том, что не исключает того, что в ближайшее время В.Путин и Д. Медведев сделают ряд значимых («судьбоносных») решений. Не исключен уход Д.Медведева в отставку. На наш взгляд, нерезиденты таких «экзерсисов» могут и не перенести.
· Очередной фактор риска и повод для спекуляций под эти самые политические риски – митинг 24 декабря
Фундаментальный анализ: EUR, WTI!
Фундаментальный анализ (FX, EUR)
С точки зрения фундаментального анализа сейчас следует четко понять, что текущее позиционирование на рынке по-прежнему сводится к тому, что на нисходящем долгосрочном тренде по EUR/USD хорошие новости из Европы игнорируются, а на плохих делается значительный акцент в виде новых продаж рисковых активов и евро, в частности.
Хороший тому пример – это выход во вторник лучше ожиданий в Германии за ноябрь индекса ZEW, а также вроде бы удачное размещение европейским стабфондов (EFSF) краткосрочных векселей. Данного рода «хорошие» новости могут, на наш взгляд, только что стать поводом для внутридневной коррекции к предшествовавшему сильному падению курса евро, не более того.
Аналогичный в чем-то вывод можно сделать и относительно прошедшего накануне заседания ФРС, которое, кстати, не ознаменовалось какими-либо сюрпризами. Хорошая новость заключается в данном случае в том, что в Центробанке США отмечают некоторое улучшение экономических условий; плохая – все это означает, что про QE3 на данный момент можно забыть. Для рисковых активов (Gold, WTI, S&P500) это некоторый негатив, для доллара США, естественно, благо.
В свете перспектив среды в этой связи хочется выделить, что внутридневная волатильность в EUR/USD 14 декабря будет во многом зависеть от того, насколько удачно в Европе пройдут аукционы по размещению суверенных облигаций (Италия 3 млрд евро 2016 г., Германия 5 млрд евро 2013 г., Испания 2016, 2020, 2012 гг.). Не исключено, что сильные продажи в EUR/USD накануне были как раз во многом связаны с опасениями относительно того, что какой-либо из аукционов может носить провальный характер.
Нефть (WTI, Brent)
Один из трейдов, который мы держим в поле зрения в плане перспектив ближайших нескольких месяцев – это открытие позиций на продажу по нефти в расчете на снижение цен на 10$-20$ от текущих уровней.
В основе данного рода предположений, прежде всего, спекуляции относительно еще одной глобальной рецессии в 2012 году. Вероятность данного события, по нашему мнению низка, но это вовсе не означает, что данного рода риск не будет отыгран финрынками. Отметим, что в течение последних нескольких недель ухудшение перспектив мировой экономики в 2012 году отметили в МВФ, ОЭСР, Goldman Sachs и еще ряд похожих институтов.
Против продаж WTI или Brent при этом сейчас могут быть геополитические риски, в частности, ситуация вокруг Ирана, который, вроде как, грозится перекрыть Ормузский пролив в случае вооруженного конфликта.
В общем, данная идея в значительной степени пока находится у нас в «разработке». Непосредственно в среду мы ждем итогов заседания нефтяного картеля ОПЕК, который, скорее всего, оставит примет решение оставить в плане добычи все как есть. В принципе такой исход заседания картеля, на наш взгляд, носит «медвежий» характер, поэтому, если по факту заседания нефть заметно подешевеет по итогам среды и четверга, то это будет означать, что текущее позиционирование скорее на стороне «медведей», чем «быков».
/Компиляция. 14 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.admiralmarkets.com/ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу