6 января 2012 Admiral Markets Бочкарев Константин
Фундаментальный анализ
Нисходящий тренд продолжается в EUR/USD, и нам остается в очередной раз обозначить по евро как цель для снижения уровень 1.20, который мы вполне можем достичь в рамках 1п2012 года.
Если коротко, то дальнейшее снижение курса евро можно объяснить, с одной стороны, хорошими новостями из США, которые банально сводятся к тому, что ФРС пока нет смысла спешить с QE3. А, с другой стороны, усилением долгового кризиса в Европе.
США
• ADP: в США было создано в декабре 325k рабочих мест (прогноз 178k). До кризиса 2008 года такие цифры далеко не всегда можно было увидеть. Теперь, кстати, все заряжены на отличные Nonfarm payrolls.
• Jobless claims в США продолжают на протяжение месяца и снижаться, и выходить лучше ожиданий. За последнюю неделю 372k против прогноза 375k.
• ISM Services за декабрь в США хуже прогноза (52.6 против ожидавшихся 53), но все равно показатель выше ключевых 50 пунктов, а также выше ноябрьского значения. Другое дело, что данная условно неплохая статистика в основном за счет сезон рождественских продаж в США, то есть из-за сезонного фактора.
В общем, по инерции экономика США нас продолжает радовать, что пока сводит на нет спекуляции по поводу QE3, а также позволяет S&P500 держатся выше 200-дневного скользящего среднего. Рынок акций США сейчас – это как раз тот случай, когда рынки могут быть иррациональны гораздо дольше, чем мы можем сохранять свою платежеспособность.
Европа
• Размещение гособлигаций Францией, пускай прошедшее без осложнений, не привело к какой-либо эйфории. Доходность 10-летних госбумаг Франции растет 7 день подряд, достигая в четверг 3.33%.
• EFSF размещает облигаций на 3 млрд евро при том, что покрытие составило 4.5 млрд евро или 1.5. Для сравнения год назад аналогичный аукцион привлек покрытие 9. После аукциона идут разговоры о том, что доверия к EFSF по-прежнему нет.
• Венгрия продолжает висеть на волоске. EUR/HUF – новые исторические максимумы на фоне в том числе возможных санкций против страны из-за нарушения основных принципов и ценностей ЕС.
• Статистика из Германии за ноябрь по розничным продажам хуже ожиданий, как и данные по промышленным заказам в еврозоне в целом за октябрь.
• Премьер-министр Греции Лукас Пападемос говорит о том, что уже в марте страна может столкнуться с неуправляемым дефолтом.
• Доходность 10-летних гособлигаций Испании выше 5.5%, Италии на грани критических 7%.
Долговой кризис продолжается в Европе, и мы пока еще только в середине пути.
Торговые рекомендации и технический анализ
Я, честно говоря, не знаю, как все это торговать в данный момент, так как мои «короткие» позиции в EUR/USD открыты примерно от 1.34, а стоп-лосс стоит за уровнем 1.32, но уверенный рост индекса доллара США в четверг служит для меня в чем-то сигналом к а) тому, что восходящий тренд по американской валюте только-только начинается б) еще не поздно наращивать позиции на покупку по USD.
Дневной график индекса доллара США (фигуры «чаша» и «флаг»)
• Еще в начале декабря мы говорили о реализации по индексу доллара фигуры продолжения ТА «чаша» с возможным достижением в среднесрочном периоде по индексу уровней 84-85 пунктов. Данные цели по-прежнему в силе.
• Что касается фигуры «флаг», то в данном случае речь идет о диапазоне 79.70-80.60, в рамках которого по индексу доллара мы торговались большую часть декабря и начало января. С учетом того, что четверг USDX завершил уверенно выше сопротивления 80.6, можно говорить о реализации данной модели ТА и ускорении восходящего тренда по доллару.
• Стоп-лоссы или защитные установки к «длинным» позициям по индексу спекулянты могут устанавливать теоретически за минимумом четверга в районе 80.09, закрытия ниже которого по итогам одного из торговых дней может быть сигналом к отказу от реализации по индексу доллара «бычьего» сценария развития событий.
• Непосредственно в EUR/USD ускорению нисходящего тренда могло способствовать прохождение уровня 1.2870, который теперь мы рассматриваем как ключевой локальный резистанс
http://www.admiralmarkets.com/ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Нисходящий тренд продолжается в EUR/USD, и нам остается в очередной раз обозначить по евро как цель для снижения уровень 1.20, который мы вполне можем достичь в рамках 1п2012 года.
Если коротко, то дальнейшее снижение курса евро можно объяснить, с одной стороны, хорошими новостями из США, которые банально сводятся к тому, что ФРС пока нет смысла спешить с QE3. А, с другой стороны, усилением долгового кризиса в Европе.
США
• ADP: в США было создано в декабре 325k рабочих мест (прогноз 178k). До кризиса 2008 года такие цифры далеко не всегда можно было увидеть. Теперь, кстати, все заряжены на отличные Nonfarm payrolls.
• Jobless claims в США продолжают на протяжение месяца и снижаться, и выходить лучше ожиданий. За последнюю неделю 372k против прогноза 375k.
• ISM Services за декабрь в США хуже прогноза (52.6 против ожидавшихся 53), но все равно показатель выше ключевых 50 пунктов, а также выше ноябрьского значения. Другое дело, что данная условно неплохая статистика в основном за счет сезон рождественских продаж в США, то есть из-за сезонного фактора.
В общем, по инерции экономика США нас продолжает радовать, что пока сводит на нет спекуляции по поводу QE3, а также позволяет S&P500 держатся выше 200-дневного скользящего среднего. Рынок акций США сейчас – это как раз тот случай, когда рынки могут быть иррациональны гораздо дольше, чем мы можем сохранять свою платежеспособность.
Европа
• Размещение гособлигаций Францией, пускай прошедшее без осложнений, не привело к какой-либо эйфории. Доходность 10-летних госбумаг Франции растет 7 день подряд, достигая в четверг 3.33%.
• EFSF размещает облигаций на 3 млрд евро при том, что покрытие составило 4.5 млрд евро или 1.5. Для сравнения год назад аналогичный аукцион привлек покрытие 9. После аукциона идут разговоры о том, что доверия к EFSF по-прежнему нет.
• Венгрия продолжает висеть на волоске. EUR/HUF – новые исторические максимумы на фоне в том числе возможных санкций против страны из-за нарушения основных принципов и ценностей ЕС.
• Статистика из Германии за ноябрь по розничным продажам хуже ожиданий, как и данные по промышленным заказам в еврозоне в целом за октябрь.
• Премьер-министр Греции Лукас Пападемос говорит о том, что уже в марте страна может столкнуться с неуправляемым дефолтом.
• Доходность 10-летних гособлигаций Испании выше 5.5%, Италии на грани критических 7%.
Долговой кризис продолжается в Европе, и мы пока еще только в середине пути.
Торговые рекомендации и технический анализ
Я, честно говоря, не знаю, как все это торговать в данный момент, так как мои «короткие» позиции в EUR/USD открыты примерно от 1.34, а стоп-лосс стоит за уровнем 1.32, но уверенный рост индекса доллара США в четверг служит для меня в чем-то сигналом к а) тому, что восходящий тренд по американской валюте только-только начинается б) еще не поздно наращивать позиции на покупку по USD.
Дневной график индекса доллара США (фигуры «чаша» и «флаг»)
• Еще в начале декабря мы говорили о реализации по индексу доллара фигуры продолжения ТА «чаша» с возможным достижением в среднесрочном периоде по индексу уровней 84-85 пунктов. Данные цели по-прежнему в силе.
• Что касается фигуры «флаг», то в данном случае речь идет о диапазоне 79.70-80.60, в рамках которого по индексу доллара мы торговались большую часть декабря и начало января. С учетом того, что четверг USDX завершил уверенно выше сопротивления 80.6, можно говорить о реализации данной модели ТА и ускорении восходящего тренда по доллару.
• Стоп-лоссы или защитные установки к «длинным» позициям по индексу спекулянты могут устанавливать теоретически за минимумом четверга в районе 80.09, закрытия ниже которого по итогам одного из торговых дней может быть сигналом к отказу от реализации по индексу доллара «бычьего» сценария развития событий.
• Непосредственно в EUR/USD ускорению нисходящего тренда могло способствовать прохождение уровня 1.2870, который теперь мы рассматриваем как ключевой локальный резистанс
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.admiralmarkets.com/ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу