16 января 2012 Инфина Иванищев Александр
Итоги торгов: российский рынок акций завершил неделю умеренным снижением ключевых индексов
Российский рынок акций завершил неделю умеренным снижением ключевых индексов. Индекс ММВБ понизился на 0,08% до 1463,43 п., индекс РТС - на 0,9% до 1445,16 п. Активность игроков была низкой: объем торгов по акциям на ММВБ составил 43,9 млрд. рублей.
В пятницу наилучшую динамику среди индексных бумаг продемонстрировали акции Распадской, капитализация которой увеличилась на 4,71% после объявления предварительных операционных результатов за 4 кв. 2011 г., а также бумаги ВТБ, прибавившие 2,17% на информации о предполагаемом увеличением доли в «ВТБ Беларусь» до 100%.
Хуже рынка смотрелись акции Холдинга МРСК (-2,81%) и Газпромнефти (-2,14%).
Валютный рынок: на фоне возросших рисков американский доллар снова пользуется повышенным спросом у инвесторов
€ - Решение агентства S&P понизить суверенные рейтинги девяти стран еврозоны вызвало массированные продажи евро. Пара евро-доллар откатилась с отметки 1,2814 п. до 1,268 п. В понедельник евро в Азии падает к доллару до 1,2645 п. По отношению к иене евро торгуется на 11-летнем минимуме (97,16 п.), к юаню – на 9-летнем минимуме (7,986 п.).
$ - На фоне возросших рисков американский доллар снова пользуется повышенным спросом у инвесторов. Индекс доллара вырос в пятницу до 14-месячного максимума (81,8 п.) и в понедельник в Азии торгуется на уровне 81,6 п. По отношению к китайскому юаню доллар укрепился с 6,3065 п. до 6,315 п
Рынок акций: фондовые площадки в США закрылись понижением в преддверии объявления решения агентства S&P по рейтингам стран еврозоны
США – Фондовые площадки в США закрылись понижением в преддверии объявления решения агентства S&P по рейтингам стран еврозоны. Кроме того, негативное влияние на торги оказывали слабые макроданные и отчетность банка JP Morgan (чистая прибыль которого сократилась на 23% в 4 кв. 2011 г.). Все сектора американской экономики снизились. Динамику хуже рынка продемонстрировали компании банковского сектора (-1,04%) и производители сырья (-1,01%). В индексных бумагах выросли Chevron (+1,07%), Microsoft (+0,86%), Du Pont (+0,62%). Значительно просели акции BofA (-2,65%), JP Morgan (-2,52%), Intel (-2,37%). По итогам торгов Dow Jones снизился на 0,39%, S&P 500 – на 0,49%, NASDAQ – на 0,51%. Индекс волатильности VIX вырос до 20,91 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы теряют около 0,5%.
Европа – Торговая сессия в Европе завершилась снижением основных индексов на слухах о понижении рейтингов Франции и Австрии агентством S&P: FTSE100 (-0,46%), CAC40 (-0,11%), DAX (-0,58%).
Азия – Азиатские фондовые рынки падают на негативном внешнем фоне. На 09:00 МСК Nikkei потерял 1,60%, Kospi - 1,41%, Hang Seng - 0,95%, Shanghai Composite – 0,52%
Товарные рынки: индекс стоимости фрахта Baltic Dy Index просел на 4,7%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0,7%. Энергоносители подорожали на 0,3%, базовые металлы подешевели на 0,6%, драгоценные металлы – на 0,5%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dy Index просел на 4,7%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 0,7% до $98,7 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,7% до $110,4. Индекс акций нефтяных компаний потерял 0,3%.
Драгоценные металлы – В пятницу утром цена 3m-фьючерса на золото опустилась до $1643 за тройскую унцию, спот-цена на серебро – до $29,7. Индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 1,1%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен. В наибольшей степени подешевел контракт на свинец (-1%), в наименьшей – на медь (-0,1%).
Перспектива: агентство S&P сдержало свое обещание и понизило европейские суверенные рейтинги
Агентство S&P сдержало свое обещание и понизило европейские суверенные рейтинги. Правда, в числе пострадавших оказалось не 15, как ранее обещалось, а всего лишь девять стран во главе с Францией. Их пример – другим наука, учитывая предстоящий саммит ЕС, на котором от европейцев ждут принятия принципиальных решений по укреплению фискального союза и запуску Европейского стабилизационного механизма. Заявление г-жи Меркель, призвавшей ускорить темп реализации реформ, ясно показывает, что предупреждение, озвученное S&P, принято к сведению, и это значительно повышает вероятность достижения конструктивных результатов по итогам предстоящего саммита ЕС. В противном случае, остальные шесть стран, в том числе Германия, могут также лишиться своих рейтингов.
Наибольшие имиджевые потери понесла, безусловно, Франция и лично г-н Саркози, который объявил защиту французского рейтинга ключевой задачей последних месяцев своего президентского срока. Против Саркози сработала старая американская формула: Германию предупредить, Францию наказать, в том числе за слишком активную позицию по вопросу введения налога на финансовые транзакции.
Решение агентства S&P, безусловно, обернется для европейцев негативными последствиями в плане удорожания стоимости обслуживания долгов и затруднит условия доступа к финансовым ресурсам. Вместе с тем, реакция участников рынка акций на это решение нам представляется двоякой. В краткосрочной перспективе спекулянты наверняка постараются воспользоваться предоставленной возможностью для игры вниз. Однако это снижение вряд ли будет иметь продолжение. Во-первых, решение S&P было ожидаемым, и более того, его можно расценивать как запоздалое. Рынок отыграл европейские риски еще в декабре. Фактически снижение рейтингов уже заложено и в цены европейских акций и в доходности европейских гособлигаций. Более того, возможно именно эти ожидания и являлись до последнего времени для многих участников основным фактором риска, удерживающим от инвестиционных покупок на длительную перспективу. Теперь рынок освободился от груза этих ожиданий, и внимание инвесторов будет переключено на итоги встречи лидеров Франции, Германии и Италии (20 января) перед встречей министров финансов ЕС (23 января). Кроме того, в среду возобновляются переговоры Греции с Большой тройкой, и здесь высока вероятность того, что до 20 января стороны смогут достичь компромисс по плану урегулирования греческого долга. У европейцев остается всего две недели для того, чтобы избежать худшего сценария.
После пятничного снижения индекса ММВБ индикатор нетто-объема недельных позиций OBV-5 почти достиг нулевой отметки. Это означает, что длинные позиции на этом временном горизонте фактически зафиксированы, при этом индекс ММВБ уже находится на уровне нулевой доходности по недельным позициям ОВР-5 (1463,43 п.). Следовательно, продолжение игры вниз начнет формировать навес из коротких позиций. Однако снижение индекса ниже уровня балансовой цены ОВР-5 для шортистов может оказаться бычьей ловушкой. В свою очередь в случае принудительного закрытия коротких позиций быки могут получить столь необходимую поддержку для преодоления рубежа сопротивления в зоне 1485-1516 пп.
Ближайшая поддержка по индексу ММВБ расположена на уровнях 1445 п., где сходятся МА-60 и ОВР-60, и далее на 1440,9 п. (ОВР-20) и 1423 п. (50% коррекция). Для тех, кто любит рисковать и при этом не забывает про стопы, есть смысл использовать проливы для наращивания длинных позиций
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Российский рынок акций завершил неделю умеренным снижением ключевых индексов. Индекс ММВБ понизился на 0,08% до 1463,43 п., индекс РТС - на 0,9% до 1445,16 п. Активность игроков была низкой: объем торгов по акциям на ММВБ составил 43,9 млрд. рублей.
В пятницу наилучшую динамику среди индексных бумаг продемонстрировали акции Распадской, капитализация которой увеличилась на 4,71% после объявления предварительных операционных результатов за 4 кв. 2011 г., а также бумаги ВТБ, прибавившие 2,17% на информации о предполагаемом увеличением доли в «ВТБ Беларусь» до 100%.
Хуже рынка смотрелись акции Холдинга МРСК (-2,81%) и Газпромнефти (-2,14%).
Валютный рынок: на фоне возросших рисков американский доллар снова пользуется повышенным спросом у инвесторов
€ - Решение агентства S&P понизить суверенные рейтинги девяти стран еврозоны вызвало массированные продажи евро. Пара евро-доллар откатилась с отметки 1,2814 п. до 1,268 п. В понедельник евро в Азии падает к доллару до 1,2645 п. По отношению к иене евро торгуется на 11-летнем минимуме (97,16 п.), к юаню – на 9-летнем минимуме (7,986 п.).
$ - На фоне возросших рисков американский доллар снова пользуется повышенным спросом у инвесторов. Индекс доллара вырос в пятницу до 14-месячного максимума (81,8 п.) и в понедельник в Азии торгуется на уровне 81,6 п. По отношению к китайскому юаню доллар укрепился с 6,3065 п. до 6,315 п
Рынок акций: фондовые площадки в США закрылись понижением в преддверии объявления решения агентства S&P по рейтингам стран еврозоны
США – Фондовые площадки в США закрылись понижением в преддверии объявления решения агентства S&P по рейтингам стран еврозоны. Кроме того, негативное влияние на торги оказывали слабые макроданные и отчетность банка JP Morgan (чистая прибыль которого сократилась на 23% в 4 кв. 2011 г.). Все сектора американской экономики снизились. Динамику хуже рынка продемонстрировали компании банковского сектора (-1,04%) и производители сырья (-1,01%). В индексных бумагах выросли Chevron (+1,07%), Microsoft (+0,86%), Du Pont (+0,62%). Значительно просели акции BofA (-2,65%), JP Morgan (-2,52%), Intel (-2,37%). По итогам торгов Dow Jones снизился на 0,39%, S&P 500 – на 0,49%, NASDAQ – на 0,51%. Индекс волатильности VIX вырос до 20,91 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы теряют около 0,5%.
Европа – Торговая сессия в Европе завершилась снижением основных индексов на слухах о понижении рейтингов Франции и Австрии агентством S&P: FTSE100 (-0,46%), CAC40 (-0,11%), DAX (-0,58%).
Азия – Азиатские фондовые рынки падают на негативном внешнем фоне. На 09:00 МСК Nikkei потерял 1,60%, Kospi - 1,41%, Hang Seng - 0,95%, Shanghai Composite – 0,52%
Товарные рынки: индекс стоимости фрахта Baltic Dy Index просел на 4,7%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0,7%. Энергоносители подорожали на 0,3%, базовые металлы подешевели на 0,6%, драгоценные металлы – на 0,5%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dy Index просел на 4,7%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 0,7% до $98,7 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,7% до $110,4. Индекс акций нефтяных компаний потерял 0,3%.
Драгоценные металлы – В пятницу утром цена 3m-фьючерса на золото опустилась до $1643 за тройскую унцию, спот-цена на серебро – до $29,7. Индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 1,1%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен. В наибольшей степени подешевел контракт на свинец (-1%), в наименьшей – на медь (-0,1%).
Перспектива: агентство S&P сдержало свое обещание и понизило европейские суверенные рейтинги
Агентство S&P сдержало свое обещание и понизило европейские суверенные рейтинги. Правда, в числе пострадавших оказалось не 15, как ранее обещалось, а всего лишь девять стран во главе с Францией. Их пример – другим наука, учитывая предстоящий саммит ЕС, на котором от европейцев ждут принятия принципиальных решений по укреплению фискального союза и запуску Европейского стабилизационного механизма. Заявление г-жи Меркель, призвавшей ускорить темп реализации реформ, ясно показывает, что предупреждение, озвученное S&P, принято к сведению, и это значительно повышает вероятность достижения конструктивных результатов по итогам предстоящего саммита ЕС. В противном случае, остальные шесть стран, в том числе Германия, могут также лишиться своих рейтингов.
Наибольшие имиджевые потери понесла, безусловно, Франция и лично г-н Саркози, который объявил защиту французского рейтинга ключевой задачей последних месяцев своего президентского срока. Против Саркози сработала старая американская формула: Германию предупредить, Францию наказать, в том числе за слишком активную позицию по вопросу введения налога на финансовые транзакции.
Решение агентства S&P, безусловно, обернется для европейцев негативными последствиями в плане удорожания стоимости обслуживания долгов и затруднит условия доступа к финансовым ресурсам. Вместе с тем, реакция участников рынка акций на это решение нам представляется двоякой. В краткосрочной перспективе спекулянты наверняка постараются воспользоваться предоставленной возможностью для игры вниз. Однако это снижение вряд ли будет иметь продолжение. Во-первых, решение S&P было ожидаемым, и более того, его можно расценивать как запоздалое. Рынок отыграл европейские риски еще в декабре. Фактически снижение рейтингов уже заложено и в цены европейских акций и в доходности европейских гособлигаций. Более того, возможно именно эти ожидания и являлись до последнего времени для многих участников основным фактором риска, удерживающим от инвестиционных покупок на длительную перспективу. Теперь рынок освободился от груза этих ожиданий, и внимание инвесторов будет переключено на итоги встречи лидеров Франции, Германии и Италии (20 января) перед встречей министров финансов ЕС (23 января). Кроме того, в среду возобновляются переговоры Греции с Большой тройкой, и здесь высока вероятность того, что до 20 января стороны смогут достичь компромисс по плану урегулирования греческого долга. У европейцев остается всего две недели для того, чтобы избежать худшего сценария.
После пятничного снижения индекса ММВБ индикатор нетто-объема недельных позиций OBV-5 почти достиг нулевой отметки. Это означает, что длинные позиции на этом временном горизонте фактически зафиксированы, при этом индекс ММВБ уже находится на уровне нулевой доходности по недельным позициям ОВР-5 (1463,43 п.). Следовательно, продолжение игры вниз начнет формировать навес из коротких позиций. Однако снижение индекса ниже уровня балансовой цены ОВР-5 для шортистов может оказаться бычьей ловушкой. В свою очередь в случае принудительного закрытия коротких позиций быки могут получить столь необходимую поддержку для преодоления рубежа сопротивления в зоне 1485-1516 пп.
Ближайшая поддержка по индексу ММВБ расположена на уровнях 1445 п., где сходятся МА-60 и ОВР-60, и далее на 1440,9 п. (ОВР-20) и 1423 п. (50% коррекция). Для тех, кто любит рисковать и при этом не забывает про стопы, есть смысл использовать проливы для наращивания длинных позиций
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter