2 апреля 2012 БКС Экспресс | S&P 500 (GSPC) Короев Альберт, Карпунин Василий, Прокопкин Леонид, Карпунин Василий, Немзоров Евгений
Второй квартал традиционно стартует с роста
Итоги торгов 30.03:
Индекс ММВБ повысился на 1,50% до 1517,34п.
Индекс РТС повысился на 1,45% до 1636,75п.
Несмотря на то, что март статистически является самым растущим месяцем для российского рынка за последние 14 лет, подтвердить этот факт нашему рынку в 2012 году не удалось. Снижение индекса ММВБ по итогам месяца составило 4,8%, РТС -5,8%. Теперь предлагаю взглянуть на ситуацию в США: индекс широкого рынка S&P500 за это же время вырос на 2,8%, переписав несколько раз четырехлетние максимумы. Отставание нашего рынка налицо и никакие цены на нефть (также немного выросшие) вообще не играют роли, в последнее время на этот сырьевой индикатор просто никто не обращает внимание. Еще одним показателем, который оказался лишь посторонним шумом, является приток/отток средств на наш фондовый рынок согласно данным от EPFR. Все недели марта мы наблюдали поступление денег в фонды, инвестирующие в Россию, однако на росте индексов это абсолютно никак не отразилось.
Предстоящий месяц также является исторически «зеленым», в апреле РФР показывал подъем в среднем на 4%. Однако рассчитывать на это не стоит, нужно помнить, что это всего лишь статистика и как мы видим ее предсказательная сила очень низкая.
С большим интересом инвесторы ждали воскресной статистики из Китая. Индекс деловой активности в производственных отраслях экономики (PMI) вырос в марте до 53,1 пункта. Аналитики прогнозировали 50,9. Это уже четвертый месяц роста показателя подряд и соответственно это самый высокий уровень за текущий год. Показатель выше 50 пунктов указывает на рост в промышленности.
Что касается локальной ситуации на нашем рынке, то в данный момент индекс ММВБ находится в рамках нисходящего канала от 15 марта. Пока техническая картина остается неутешительной - трендовые индикаторы сигнализируют о зарождении нисходящего тренда, осцилляторы сигналов к развороту не давали. Тем не менее, благодаря внешнему фону сегодня есть все шансы продолжить пятничный отскок наверх. Вдобавок к этому хочется отметить и старт нового квартала, за последние десять лет лишь дважды ММВБ закрывал первый торговый день апреля в минусе. Ближайшее серьезное сопротивление расположено на уровне 1535-1540п. и далее 1550п., беспрепятственно пройти данные рубежи вряд ли удастся и распродажи могут вновь потянуть индекс вниз.
На предстоящей неделе ожидается публикация ключевых данных по рынку жилья за март - уровню безработицы, Non-Farm Payrolls и ВВП Еврозоны. Также будут опубликованы данные по индексам деловой активности в сфере услуг и производственном секторе.
Внешний фон на данный момент складывается позитивный. После нашего закрытия в пятницу американские площадки несущественно выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерс на индекс SP500 с утра растет на 0,35%. Brent повышается на 0,20%. Все это дает основание предположить, что открытие торгов пройдет выше на 0,5-1% по отношению к уровням закрытия пятницы.
Сегодня ожидается следующая макростатистика:
11:43 Италия - Индекс деловой активности в производственном секторе, март Прогноз: 47,6 Предыдущее значение: 47,8
11:48 Франция - Индекс деловой активности в производственном секторе, март Прогноз: 47,6 Предыдущее значение: 47,6
11:53 Германия - Индекс деловой активности в производственном секторе, март Прогноз: 48,1 Предыдущее значение: 48,1
11:58 Еврозона - Индекс деловой активности в производственном секторе, март Прогноз: 47,7 Предыдущее значение: 47,7
12:00 Италия - Уровень безработицы, февраль Прогноз: 9,2% Предыдущее значение: 9,2%
12:28 Великобритания - Индекс деловой активности в производственном секторе, март Прогноз: 50,6 Предыдущее значение: 51,2
13:00 Еврозона - Уровень безработицы, февраль Прогноз: 10,8% Предыдущее значение: 10,7%
18:00 США - Расходы на строительство, февраль Прогноз: 0,7% Предыдущее значение: -0,1%
18:00 США - Производственный индекс ISM, март Прогноз: 53,5 Предыдущее значение: 52,4
СТАРТ ДНЯ: С утра все на позитиве. Отскок продолжается
Российский рынок начал день движением вверх. Голубые фишки в первые минуты дорожают в среднем на полпроцента - процент. Нефть марки Brent с утра стабильна на текущих уровнях, торгуется в районе $123 за баррель. Фьючерсы на американские индексы в плюсе на 0,25%.
Индекс РТС +0,9%
Индекс ММВБ +0,8%
Начавшийся под конец прошлой недели технический отскок продолжается и сегодня с открытия. Индекс ММВБ в первые минуты направился к двухнедельному нисходящему тренду с годовых максимумов на 1530-1535. Сегодня будут предприниматься попытки преодолеть его, но в течение дня можно будет увидеть откат назад. После этого отскока может последовать новое и более сильное снижение.
Фьючерс на индекс РТС, RIM2
Фьючерс на индекс РТС на вечерней торговой сессии вырос на 0,46%. Текущее значение 159195.
Технический отскок под конец прошлой недели вернул фьючерс на индекс РТС к круглой отметке на 160000. Отскок прошел от нисходящего тренда в районе 155000. На этом коррекционном движении цена отскочила к тренду на 160000, который теперь выступает для нее сопротивлением.
Сегодня игроки будут пробовать преодолеть 160000. После этого по технике откроется дорога к следующему сопротивлению на 163500, однако перед этим можно будет увидеть локальный откат назад. Еще выше, на 166000 находится двухнедельное сопротивление с годовых максимумов. Однако, учитывая общую динамику американских индексов, в ближайшее время снижение может получить продолжение.
К тому же на графике самого индекса РТС сформировалась сильная разворотная фигура «голова-плечи» с линией «шеи» на 1640. Технический потенциал еще примерно на 100 пунктов вниз. Несмотря на то, что в ближайшее время она может быть сломлена, вероятность дальнейшего снижения остается достаточно высокой. А это уже подтолкнет и спекулянтов во фьючерсе к дальнейшей игре на понижение.
Внешний фон к открытию слегка позитивный: фьючерсы на американские индексы в плюсе на 0,25%, азиатские рынки разнонаправлены, цены на нефть марки Brent стабильны на текущих уровнях, держатся в районе $123 за баррель.
Ближайшие сопротивления - 159000, 163500, 166000
Ближайшие поддержки - 157000, 155000, 150000
Индекс ММВБ: Отскок будет продолжен
Индекс ММВБ на прошлой торговой сессии вырос на 1,57%. К закрытию значение индекса составило 1518,29 пунктов.
Технический отскок под конец прошлой недели вернул индекс ММВБ в район 1520 пунктов. Хотя ранее на снижении откатывался ниже 1500 и добирался даже до среднесрочного восходящего тренда на 1490. От этого тренда начались новые попытки организовать отскок, благодаря чему индекс вернулся к пробитому ранее уровню на 1520. В итоге потери за неделю составляют чуть более двух процентов. По сравнению с предыдущей пятидневкой это еще приличный результат.
Учитывая ситуацию на американских рынках, снижение может получить продолжение в ближайшее время. Однако наши площадки уже, можно сказать, сыграли на опережение, выполнив свою норму падения. Волна роста с конца декабря скорректирована на половину. Индекс ММВБ сейчас находится в границах нисходящего клина, который обычно по технике пробивается вверх. Ближайшими целями отскока будет сопротивление с середины марта на 1535. Более того, сегодня будут предприниматься попытки его пробить, но от 1535-1540 высока вероятность увидеть новый откат назад.
Разнонаправленное закрытие фондовых рынков США накануне еще не отыграно российскими игроками. После закрытия бирж в России индексы Штатов снова отскочили вверх. Фьючерсы на американские индексы с утра в плюсе на треть процента. Все это дает основания увидеть открытие движением вверх.
Ближайшие сопротивления - 1520, 1535, 1550
Ближайшие поддержки - 1490, 1475, 1450
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter