4 апреля 2012 Инфина Иванищев Александр
Итоги торгов: в лидерах роста были обыкновенные акции Мечела
Во вторник российский фондовый рынок завершил день ростом, проигнорировав негативные сигналы, поступающие с мировых торговых площадок. Помимо технических факторов поддержку акциям оказал рост цен на энергоносители. Индекс ММВБ в ходе основной сессии вырос на 1,85% до 1550 п., индекс РТС повысился на 2,36% до 1682 п. Активность игроков была несколько выше средней: объем торгов акциями на ММВБ составили порядка 50,6 млрд. рублей.
В лидерах роста были обыкновенные акции Мечела (+3,79%), привилегированные акции Ростелекома (+3,48%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+3,11%), Сбербанка (+3,02%), Распадской (+2,69%), Лукойла (+2,56%) и ВТБ (+2,21%). Отставали от рынка бумаги компаний энергетического сектора: РусГидро (+0,31%), ИнтерРАО (+0,16%) и Холдинг МРСК (-0,18%%).
Валютный рынок: европейская валюта ослабела к доллару с 1,332 п. до 1,323 п.
$ - Публикация протоколов заседания ФРС охладила надежды на новые меры монетарного стимулирования, что вызвало рост доходности на рынке американского долга и укрепление доллара. Индекс DXY вырос с 78,82 п. до 79,483 п., тем самым преодолев уровень МА60 (79,47 п.). Утром в Азии индекс доллара торгуется на уровне 79,52 п.
€ – Европейская валюта ослабела к доллару с 1,332 п. до 1,323 п. и продолжает снижаться на утренней азиатской сессии (1,32 п.). Пара евро-иена торгуется в Азии на уровне 109 п. Участники минимизируют риски перед завтрашним заседанием ЕЦБ.
¥ – На фоне крепнущего доллара японская иена упала с 82,307 п. до 83,0 п.
Рынок акций: азиатские рынки торгуются полярно на негативном внешнем фоне
США – Торги на американском рынке завершились в минусе: ФРС США откладывает третий раунд количественного смягчения, что привнесло негативные настроения на рынок. Поводом для продаж во вторник также послужили данные по заказам в промышленности и продажам автомобилей, оказавшиеся хуже ожиданий. Большинство секторов снизились, динамику хуже рынка продемонстрировали бумаги нефтегазовых компаний (-0,88%), производители основных материалов (-1,12%) и химия (-0,75%). Среди наиболее торгуемых бумаг выросли только акции McDonald’s (+1,06%), American Express (+1%), Merck (+0,55%). Хуже рынка смотрелись акции BofA (-1,96%), HP (-1,8%), Exxon Mobil (-1,42%), Cisco (-1,42%). По итогам торгов Dow Jones просел на 0,49%, S&P500 – на 0,40%, NASDAQ – на 0,20%. Индекс волатильности VIX подрос незначительно - до 15,66 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы теряют около трети процента.
Европа – Растущее напряжение в банковском секторе еврозоны и экономические проблемы в Испании увели индексы в красную зону: FTSE100 (-0,62%), CAC40 (-1,62%), DAX (-1,05%).
Азия – Азиатские рынки торгуются полярно на негативном внешнем фоне. На 09:00 МСК Nikkei снизился 1,50%, Kospi – на 1,30%ю Shanghai Composite вырос на 0,47%, Hang Seng – на 1,31%
Товарные рынки: в среду утром спотовая цена на золото опустилась до $1644 за тройскую унцию
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0,5%. Энергоносители подешевели на 0,1%, базовые металлы в цене не изменились, драгоценные металлы подешевели на 1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index просел на 0,3%.
Нефть – По оценкам Американского института нефти, на прошлой неделе запасы сырой нефти в США выросли на 7,8 млн. баррелей, запасы бензина упали на 4,5 млн., дистиллятов – на 1,4 млн. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 1,2% до $104 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,20% до $124,9. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 1,2%.
Драгоценные металлы – В среду утром спотовая цена на золото опустилась до $1644 за тройскую унцию, цена серебра – до $32,4. Индекс акций золотодобывающих компаний упал на 3,1%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленным движением цен. В наибольшей степени подорожал контракт на никель (+1,2%), подешевел – на олово (-1%).
Перспектива: индекс ММВБ сумел со второй попытки преодолеть рубежи сопротивления в зоне среднесрочной скользящей МА60 (1544,7 п.) и среднесрочной балансовой цены ОВР-60 (1546,8 п.)
Индекс ММВБ сумел со второй попытки преодолеть рубежи сопротивления в зоне среднесрочной скользящей МА60 (1544,7 п.) и среднесрочной балансовой цены ОВР-60 (1546,8 п.). Однако торговый оборот нельзя назвать адекватным значимости этих уровней – всего лишь 50 млрд. рублей, что соответствует среднедневному значению за последний месяц. Поэтому с высокой степенью вероятности можно говорить о том, что вчерашний пробой является ложным. Для его подтверждения нужны новые более активные покупки.
Еще одна характерная особенность вчерашнего роста – его ограниченный характер. Основной вклад в рост индекса ММВБ внесли голубые фишки (+1,95%), в то время как во втором и третьем эшелонах результаты оказались намного скромнее: 0,66% и 0,53% соответственно. По этой же причине в отраслевом разрезе лидировали секторы, представленные преимущественно тяжеловесными индексными бумагами: нефтегазовый, банковский, металлургический.
Невысокая торговая активность участников является одним из определяющих факторов текущего состояния рынка. Ставки на денежном рынке держатся вблизи максимальных значений в этом году, отражая в том числе растущий уровень инфляционных ожиданий. В условиях ограниченной ликвидности на рынке продолжает доминировать краткосрочный спекулятивный интерес. Значительный вклад в спекулятивную покупку по-прежнему вносят фиксирующиеся шортисты. Дело в том, что совокупный объем спекулятивных коротких продаж на падении пока остается выше объема спекулятивных покупок на отскоке. В итоге нетто-объем недельных торговых позиций по индексу ММВБ (индикатор OBV-5, рис. 1) все еще находится в зоне отрицательных значений. В принципе для достижения нулевого баланса вполне хватило бы еще одной растущей торговой сессии. В этом случае дальнейшее развитие ситуации складывалось бы следующим образом: рынок лишился бы дальнейшей поддержки со стороны краткосрочных спекулянтов, что, разумеется, значительно увеличило риск последующего отката.
Есть еще один аргумент в пользу возобновления игры от продажи – это размер премии, которую получили вчера спекулянты, игравшие на отскок. С учетом вчерашнего дневного максимума (1556,56 п.) и уровня нулевой доходности по недельным позициям (ОВР-5=1521,78 п.), размер спекулятивной маржи превысил величину двойного стандартного отклонения по индексу ММВБ, что в нынешних условиях является вполне приемлемой величиной для ее фиксации.
Вчерашняя реакция американского рынка на итоги протоколов последнего заседания ФРС позволяет ускорить этот процесс. Основными уровнями поддержки по индексу ММВБ, помимо среднесрочных МА60 и ОВР-60, являются месячная (ОВР-20=1538,7 п.) и недельная (ОВР-5=1521,78 п.) балансовые цены
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Во вторник российский фондовый рынок завершил день ростом, проигнорировав негативные сигналы, поступающие с мировых торговых площадок. Помимо технических факторов поддержку акциям оказал рост цен на энергоносители. Индекс ММВБ в ходе основной сессии вырос на 1,85% до 1550 п., индекс РТС повысился на 2,36% до 1682 п. Активность игроков была несколько выше средней: объем торгов акциями на ММВБ составили порядка 50,6 млрд. рублей.
В лидерах роста были обыкновенные акции Мечела (+3,79%), привилегированные акции Ростелекома (+3,48%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+3,11%), Сбербанка (+3,02%), Распадской (+2,69%), Лукойла (+2,56%) и ВТБ (+2,21%). Отставали от рынка бумаги компаний энергетического сектора: РусГидро (+0,31%), ИнтерРАО (+0,16%) и Холдинг МРСК (-0,18%%).
Валютный рынок: европейская валюта ослабела к доллару с 1,332 п. до 1,323 п.
$ - Публикация протоколов заседания ФРС охладила надежды на новые меры монетарного стимулирования, что вызвало рост доходности на рынке американского долга и укрепление доллара. Индекс DXY вырос с 78,82 п. до 79,483 п., тем самым преодолев уровень МА60 (79,47 п.). Утром в Азии индекс доллара торгуется на уровне 79,52 п.
€ – Европейская валюта ослабела к доллару с 1,332 п. до 1,323 п. и продолжает снижаться на утренней азиатской сессии (1,32 п.). Пара евро-иена торгуется в Азии на уровне 109 п. Участники минимизируют риски перед завтрашним заседанием ЕЦБ.
¥ – На фоне крепнущего доллара японская иена упала с 82,307 п. до 83,0 п.
Рынок акций: азиатские рынки торгуются полярно на негативном внешнем фоне
США – Торги на американском рынке завершились в минусе: ФРС США откладывает третий раунд количественного смягчения, что привнесло негативные настроения на рынок. Поводом для продаж во вторник также послужили данные по заказам в промышленности и продажам автомобилей, оказавшиеся хуже ожиданий. Большинство секторов снизились, динамику хуже рынка продемонстрировали бумаги нефтегазовых компаний (-0,88%), производители основных материалов (-1,12%) и химия (-0,75%). Среди наиболее торгуемых бумаг выросли только акции McDonald’s (+1,06%), American Express (+1%), Merck (+0,55%). Хуже рынка смотрелись акции BofA (-1,96%), HP (-1,8%), Exxon Mobil (-1,42%), Cisco (-1,42%). По итогам торгов Dow Jones просел на 0,49%, S&P500 – на 0,40%, NASDAQ – на 0,20%. Индекс волатильности VIX подрос незначительно - до 15,66 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы теряют около трети процента.
Европа – Растущее напряжение в банковском секторе еврозоны и экономические проблемы в Испании увели индексы в красную зону: FTSE100 (-0,62%), CAC40 (-1,62%), DAX (-1,05%).
Азия – Азиатские рынки торгуются полярно на негативном внешнем фоне. На 09:00 МСК Nikkei снизился 1,50%, Kospi – на 1,30%ю Shanghai Composite вырос на 0,47%, Hang Seng – на 1,31%
Товарные рынки: в среду утром спотовая цена на золото опустилась до $1644 за тройскую унцию
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0,5%. Энергоносители подешевели на 0,1%, базовые металлы в цене не изменились, драгоценные металлы подешевели на 1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index просел на 0,3%.
Нефть – По оценкам Американского института нефти, на прошлой неделе запасы сырой нефти в США выросли на 7,8 млн. баррелей, запасы бензина упали на 4,5 млн., дистиллятов – на 1,4 млн. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 1,2% до $104 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,20% до $124,9. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 1,2%.
Драгоценные металлы – В среду утром спотовая цена на золото опустилась до $1644 за тройскую унцию, цена серебра – до $32,4. Индекс акций золотодобывающих компаний упал на 3,1%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленным движением цен. В наибольшей степени подорожал контракт на никель (+1,2%), подешевел – на олово (-1%).
Перспектива: индекс ММВБ сумел со второй попытки преодолеть рубежи сопротивления в зоне среднесрочной скользящей МА60 (1544,7 п.) и среднесрочной балансовой цены ОВР-60 (1546,8 п.)
Индекс ММВБ сумел со второй попытки преодолеть рубежи сопротивления в зоне среднесрочной скользящей МА60 (1544,7 п.) и среднесрочной балансовой цены ОВР-60 (1546,8 п.). Однако торговый оборот нельзя назвать адекватным значимости этих уровней – всего лишь 50 млрд. рублей, что соответствует среднедневному значению за последний месяц. Поэтому с высокой степенью вероятности можно говорить о том, что вчерашний пробой является ложным. Для его подтверждения нужны новые более активные покупки.
Еще одна характерная особенность вчерашнего роста – его ограниченный характер. Основной вклад в рост индекса ММВБ внесли голубые фишки (+1,95%), в то время как во втором и третьем эшелонах результаты оказались намного скромнее: 0,66% и 0,53% соответственно. По этой же причине в отраслевом разрезе лидировали секторы, представленные преимущественно тяжеловесными индексными бумагами: нефтегазовый, банковский, металлургический.
Невысокая торговая активность участников является одним из определяющих факторов текущего состояния рынка. Ставки на денежном рынке держатся вблизи максимальных значений в этом году, отражая в том числе растущий уровень инфляционных ожиданий. В условиях ограниченной ликвидности на рынке продолжает доминировать краткосрочный спекулятивный интерес. Значительный вклад в спекулятивную покупку по-прежнему вносят фиксирующиеся шортисты. Дело в том, что совокупный объем спекулятивных коротких продаж на падении пока остается выше объема спекулятивных покупок на отскоке. В итоге нетто-объем недельных торговых позиций по индексу ММВБ (индикатор OBV-5, рис. 1) все еще находится в зоне отрицательных значений. В принципе для достижения нулевого баланса вполне хватило бы еще одной растущей торговой сессии. В этом случае дальнейшее развитие ситуации складывалось бы следующим образом: рынок лишился бы дальнейшей поддержки со стороны краткосрочных спекулянтов, что, разумеется, значительно увеличило риск последующего отката.
Есть еще один аргумент в пользу возобновления игры от продажи – это размер премии, которую получили вчера спекулянты, игравшие на отскок. С учетом вчерашнего дневного максимума (1556,56 п.) и уровня нулевой доходности по недельным позициям (ОВР-5=1521,78 п.), размер спекулятивной маржи превысил величину двойного стандартного отклонения по индексу ММВБ, что в нынешних условиях является вполне приемлемой величиной для ее фиксации.
Вчерашняя реакция американского рынка на итоги протоколов последнего заседания ФРС позволяет ускорить этот процесс. Основными уровнями поддержки по индексу ММВБ, помимо среднесрочных МА60 и ОВР-60, являются месячная (ОВР-20=1538,7 п.) и недельная (ОВР-5=1521,78 п.) балансовые цены
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter